出口遠期外匯合同是進口商和出口商之間的一項協議，用一定數量的進口商的貨幣兌換出口商的貨幣。 這是在出口付款到期之日完成的，使用簽訂銷售合同時的現行貨幣匯率。匯率是由貨幣的現貨價格、銀行交易費用和貨幣之間的利率差額調整組成的。...
什麼是出口遠期合同(a forward contract against an export)？
出口遠期外匯合同是進口商和出口商之間的一項協議，用一定數量的進口商的貨幣兌換出口商的貨幣。 這是在出口付款到期之日完成的，使用簽訂銷售合同時的現行貨幣匯率。匯率是由貨幣的現貨價格、銀行交易費用和貨幣之間的利率差額調整組成的。
關鍵要點
- 出口遠期合同是進口商和出口商之間的一種合同，在這種合同中，一定數量的貨幣相互交換。
- 遠期合約提供了對沖貨幣匯率波動風險的工具。
- 遠期合約有助於企業充分規劃現金流。
- 合同的任何一方都不能從對他們有利的主要貨幣匯率變化中獲利。
對出口遠期合同的理解
遠期外匯合同的目的是為進出口國提供一種對沖，以防匯率波動的風險，這種風險可能發生在訂立銷售合同的時間和付款時間之間。這是透過遠期合同完成的，具體說明瞭用出口商貨幣滿足銷售價格所需進口商貨幣的多少。遠期合同可提前一年訂立。它們通常由出口商的金融機構建立。然而，各方可以獲得預計未來5至10年的主要貨幣對（大多數交易貨幣對，如美元和歐元）的報價。
如果沒有遠期外匯合同，任何一方都有可能因進口商和出口商在確定價格和交貨及付款期間各自貨幣之間的匯率發生重大變化而蒙受財務損失。例如，如果在銷售合同和付款合同之間的過渡期內，進口商的貨幣對出口商的貨幣貶值了20%，那麼進口商實際上將被迫為所購貨物支付比他在簽訂購買合同時預期支付的多20%的貨款。
遠期外匯合約的優缺點
遠期外匯合約的主要優點是它有助於參與風險管理的各方。合同提供的確定性有助於公司規劃現金流和其他方面的業務規劃。
遠期合約的缺點是，任何一方都不能從匯率的重大變動中獲利。出於這個原因，有時當事方只以總銷售價格的一部分訂立遠期外匯合同，這樣就有可能從有利於他們的匯率變動中獲利。
