投資目標是註冊投資顧問公司（RIA）、機器人顧問公司和其他資產管理公司使用的客戶資訊表，有助於確定客戶的最佳投資組合。投資目標也可以由管理自己投資組合的個人填寫。...
什麼是投資目標(an investment objective)？
投資目標是註冊投資顧問公司（RIA）、機器人顧問公司和其他資產管理公司使用的客戶資訊表，有助於確定客戶的最佳投資組合。投資目標也可以由管理自己投資組合的個人填寫。
關鍵要點
- 投資目標是投資者對其投資組合的一系列目標。
- 該目標有助於投資經理或顧問確定實現客戶目標的最佳策略。
- 投資目標通常透過問卷調查確定。
- 投資者的風險承受能力和時間範圍是決定投資目標的兩個主要部分。
- 機器人顧問可以考慮投資目標，建立一個最優的投資組合，比傳統的顧問費用更低。
瞭解投資目標
投資目標通常是以問卷的形式，對問題的回答決定了客戶對風險的厭惡程度（風險承受能力）和資金的投資期限（時間範圍）。基本上，從個人或客戶填寫的表格中檢索到的資訊為客戶的投資組合設定了目標或目的，即投資組閤中應包含哪些型別的證券。
表格中包含的一些問題包括：
- 你估計的年收入和凈值是多少？
- 你平均每年的開銷是多少？
- 你投資這筆錢的目的是什麼？
- 你想什麼時候取錢？
- 您是希望這筆錢實現實質性的資本增長，還是對保持本金價值更感興趣？
- 你認為你的投資組合價值的最大降幅是多少？
- 你對股票、固定收益、共同基金、衍生品等投資產品的瞭解程度如何。？
個人或客戶將根據這些問題的答案定製他們的投資組合。例如，具有高風險承受能力的客戶，其目標是在5年內買房，並對資本增長感興趣，則會為其建立短期激進的投資組合。這種激進的投資組合可能會有更多的股票和衍生工具配置在投資組閤中，而不是固定收益和貨幣市場證券。
另一方面，一個40歲的高收入者投資於20年後退休，他只對儲存資本感興趣，他可以用低風險證券構建一個長期投資組合，這些證券主要由固定收益、貨幣市場和任何可以保護資本不受通貨膨脹影響的投資組成。
特別註意事項
除了個人的時間範圍和風險狀況外，影響個人投資決策的其他因素還包括：
- 稅後收入。
- 投資稅，如資本利得稅和股息稅。
- 佣金和費用取決於投資組合是主動管理還是被動管理。
- 投資組合流動性，決定在緊急情況下將證券轉換為現金的難易程度。
- 總財富，包括投資組閤中未包含的資產，如社會保障福利、預期遺產和養老金價值。
在客戶決定使用財務規劃師或顧問的服務之前，通常不會完成投資目標，因為將提供的資訊高度敏感。由於結婚、退休、購房、收入變化等重大生活變化，客戶的投資目標多年來發生變化，投資組合經理將重新評估客戶的投資目標，必要時重新平衡投資組合。
投資目標和機器人顧問
隨著金融技術在數字時代的興起，機器人顧問正準備接管人力財務顧問、規劃師和資金經理的角色。使用機器人顧問，客戶可以填寫透過機器人應用程式或網路平臺提供的投資目標表。
根據填寫的調查問卷，機器人顧問會以最低的費用為客戶推薦一個最佳的投資組合，而傳統顧問收取的費用較高。機器人顧問提供的投資目標形式與傳統環境中提供的投資目標形式非常相似。然而，選擇自動顧問還是人工顧問取決於客戶的判斷，以及他們對投資產品的滿意度。
