點對點（P2P）借貸，也稱為“社會借貸”，允許個人直接相互借貸。正如eBay消除了買家和賣家之間的中間人一樣，Zopa和Prosper等P2P貸款公司也消除了銀行和信用合作社等金融中介機構。

P2P貸款為提供資金的個人提高了回報，為使用資金的人降低了利率，但這也需要他們付出更多的時間和精力，並帶來更多的風險。請繼續閱讀，瞭解更多關於這種現代借貸方式的資訊。

社會借貸背景

P2P借貸是重要業務、技術和社會趨勢的產物，包括：

1. 新一代所謂的“自由主義者”，他們將個人自由與社會活動結合起來。自由主義者想控制自己的工作和休閑。與其在一家公司工作35年，他們更願意在網路中就各種專案進行短期合作。自由主義者對大型機構高度懷疑；他們相信人，而不是銀行。
2. 幾乎所有事物的脫媒。技術變革、全球化和其他國際趨勢繼續減少許多行業中商業中間產品的數量、規模和作用。
3. 網路技術的傳播促進了“大規模協作”。這些新工具使個人能夠在網上以巨大的群體合作，實現共同的目標（eBay和Facebook等社交網站就是例子）。
4. 向發展中國家資產很少的個人發展小額貸款。具有社群和社會意識的貸款實體，如信用合作社，已經存在了很長一段時間。但小額貸款推動了透過向個人發放小額貸款來實現社會目標的想法(更多資訊，請閱讀：小額信貸：它是什麼以及如何參與。）

p2p貸款有很多分支

像大多數型別的融資一樣，P2P貸款有很多種類。

此外，圍繞P2P借貸業務的法律問題，尤其是在美國，還沒有得到解決。P2P貸款人是一個什麼樣的實體，適用哪種監管制度，這些問題仍然存在。由於這些擔憂，外國P2P貸款機構在美國的業務有時已經遠遠超出了它們最初的業務模式。

入門

考慮到這些註意事項，以下是P2P借貸在典型場景中的工作原理：

你在一個P2P貸款人的網站上註冊併成為一個成員，這個貸款人充當一個中間人（它做記錄，在成員之間轉移資金等等）。貸款公司透過向貸款人和借款人收取費用來賺取收入。

借款人

在你可以借錢之前，P2P貸款人會進行一些檢查（個人、就業、信貸等）。標準相對嚴格，高信用風險不能借貸。接受後，你有兩個或更多的選擇。

• P2P貸款人會將你分配到四個或五個風險類別中的一個，你可以在特定的一天按照你的風險類別的現行利率借款；或
• 你可以把你的貸款拍賣給有貸款資金的會員。出借人/出價人會看到你在P2P出借人網站上提供的相關資訊：你需要錢的原因、你的財務歷史、你的個人經歷， 甚至是更私人的東西，比如你寫的一張照片或一首詩。你設定了初始利率 為您的貸款和接受投標；如果貸款資金充足，放貸人可以壓低利率，他們願意收取贏得權利，為您的風險投資(相關閱讀請參見：P2P借貸網站：它們對借款人有多安全？）

貸款人

作為一個貸款人，除了投標個人貸款，你也可以選擇讓P2P公司分散你的資金在許多借款人。你決定貸款的風險類別；你的貸款組合風險越大，回報就越高，但違約的可能性就越大。

利弊

P2P貸款對個人的主要好處是：

1. 貸款人可以享受比銀行信用證高出幾個百分點的回報；與銀行或信用合作社的利率相比，借款人享有類似的成本優勢。
2. 許多人喜歡知道他們借錢給誰，為什麼他們需要錢。這不僅讓他們有一種個人的滿足感，而且他們還可以選擇那些他們相信會按時足額償還貸款的借款人。
3. 貸款有慈善的一面。如果一個潛在的借貸者有一個不可靠的財務歷史，但有一個令人同情的故事要講，貸款人可以心甘情願地選擇放棄更高的回報，並承擔更大的風險，以資助貸款。
4. P2P貸款網站可以有一個真正意義上的社群。論壇往往是活躍的，使用者們熱切地交換關於借貸經驗的資訊。擬議中的P2P貸款人政策變化引起了激烈的爭論。
5. 有些人只是討厭銀行，會不擇手段地避免使用銀行。

當然，也有不利的一面：

1. 許多借款人被排除在外，因為他們沒有良好的信用(有關相關閱讀，請參閱：什麼是良好的信用評分？）
2. 貸款人面臨違約風險，他們的資金（除了一些例外）沒有保險。P2P貸款人在限制貸款損失方面的成功與否因貸款人和時間的不同而不同。一個放貸人可以用一個好的悲傷故事來說服他做一筆壞貸款。
3. 與走進銀行或信用合作社相比，P2P貸款需要更多的工作，特別是如果貸款是透過拍賣獲得資金的話。貸款的選擇和投標過程可能需要許多人所不具備的金融成熟度。
4. 儘管放貸者的回報率可能高於存單，但隨著時間的推移，它們的回報率不一定會高於上市指數基金的回報率，因為指數基金的買入和持有所需的工作量相對較少。
5. 不是每個人都希望自己的財務報告在網際網路上發表；對於那些有個人隱私意識的人來說，這家大型非個人銀行也有它的好處。
6. 因為這是一個新的行業，必然會出現貸款人合併、介面/管理變更以及貸款實踐本身的變化。這可能比紀律嚴明的投資者願意承受的負擔和風險更大。

結論

儘管P2P貸款有其缺點，但它正獲得越來越多的關註，而且似乎肯定會變得更受歡迎。包括義大利、荷蘭、中國和日本在內的多個國家都有P2P貸款機構，在許多其他國家都有創業業務。