股息分配會降低共同基金份額的資產凈值（NAV）。然而，這並不意味著基金投資者會蒙受損失。...
股息分配會降低共同基金份額的資產凈值（NAV）。然而，這並不意味著基金投資者會蒙受損失。
共同基金投資於許多不同的證券，包括股票和債券。每當這些證券提供股息時，基金有義務將其分配給股東。例如，債券基金購買支付利息的債券，利息以股息的形式轉嫁給股東。
關鍵要點
- 當支付股息時，基金的資產凈值（NAV）會下降，因為它會降低基金的價值。
- 這是一個常見的現象，不應該阻止投資者選擇某些基金。
- 與任何投資工具一樣，每當發放股息時，交易量和波動性都會顯著增加。
分配如何影響資產凈值
共同基金的資產凈值是用基金的資產價值除以基金已發行股票的數量來計算的。當基金向股東派發股息時，資產凈值會下降。股東在決定其投資表現時必須牢記這一點。
相當一部分投資者選擇將基金分配自動再投資，而不是以現金形式接收。當股息支付進行再投資時，股東可獲得額外股份或部分額外股份以代替現金支付。資產凈值仍按分配金額下降，但投資者的基金投資總值保持不變。
總回報
資產凈值並不能說明共同基金業績的全部情況；總回報是。總回報率表示為給定時間段內資產凈值的百分比。它代表了升值和基金分配。這些因素共同反映了共同基金的真實投資回報。
顧問洞察
Russell Wayne，首席財務官® Sound Asset Management Inc., 康涅狄格州韋斯頓
當共同基金支付股息時，每股的價值按比例減少。例如，如果你以每股20美元的資產凈值開始，共同基金支付每股1美元的股息，那麼資產凈值將減少到19美元。
當您收到股息分配時，您可以保留現金或將其按減少的資產凈值再投資於共同基金的額外股份。
