下一代固定收益（ngfi）

下一代固定收益（NGFI）是一種創新的投資方法，投資組合經理積極利用一系列固定收益策略的所有回報因素，從傳統的、以基準為導向的方法到對沖基金和完全無約束策略等替代策略。...

什麼是下一代固定收益（ngfi）(next generation fixed income (ngfi))？

下一代固定收益（NGFI）是一種創新的投資方法，投資組合經理積極利用一系列固定收益策略的所有回報因素，從傳統的、以基準為導向的方法到對沖基金和完全無約束策略等替代策略。

關鍵要點

下一代固定收益（NGFI）是一種創新的投資方法，投資組合經理在一系列固定收益策略中積極利用所有收益因素。
全球多樣化是許多NGFI投資經理的優先事項。
NGFI公司投資的出現是為了應對利率波動和人口老齡化對傳統固定收益管理公司成功創造卓越投資業績的能力提出的挑戰。

瞭解下一代固定收益（ngfi）

NGFI投資的出現是為了應對利率波動和人口老齡化對傳統固定收益管理公司成功創造卓越投資業績的能力提出的挑戰。因此，創新型投資管理公司正在融合傳統投資風格和另類投資風格，利用先進的投資工具和交易策略，試圖利用現有的所有回報因素。

如今，越來越多的投資經理正在擺脫傳統的固定收益策略，例如與廣泛的市場基準指數和自上而下的巨集觀經濟觀點掛鉤的核心和美國**產品。相反，創新的積極管理者正轉向更現代的方式來產生阿爾法和開發可持續的收入解決方案。這些投資包括對沖通脹和利率上升的產品、本幣和以美元計價的新興市場債務工具、基準不可知的無約束策略等等。全球多樣化是許多NGFI投資經理的優先事項。這是因為大多數固定收益投資者，尤其是那些在職退休計劃的投資者，繼續受到彭博-巴克萊美國總債券指數（Bloomberg-Barclays-US Aggregate Bond Index）的母國偏好的嚴重影響。

下一代固定收益（ngfi）投資型別

NGFI投資產品和投資工具的範圍不斷擴大。單獨使用或與更傳統的策略結合使用，它們代表了多元化投資組閤中快速增長的組成部分。以下是NGIF投資型別概述：

多部門債券投資——透過在多個固定收益部門（如美國**和公司債券、國際終端新興市場主權債務和美國高收益債券）中實現資產多樣化來尋求收益。
無約束策略—消除了跟蹤基準的限制。固定收益管理公司不需要遵守特定的債券評級、貨幣它們可能利用衍生品對沖價格和利率區間。他們可能也利用看跌期權和看漲期權。
浮動利率銀行貸款–大多數貸款的基礎利率根據參考利率（如倫敦銀行同業拆借利率）的變化，每30-90天調整一次。因此，相對於大多數固定利率投資而言，浮動利率貸款的市場價值對利率變化的敏感性較低。
絕對回報–這些固定收益策略透過投資於貨幣、多頭和空頭頭寸、利率等機會主義回報來源，尋求產生正回報。