估算利息

美國國稅局使用估算利息來徵收貸款或證券的稅收收入，這些貸款或證券很少支付利息或不支付利息。估算利息對於貼現債券很重要，例如零息債券和其他低於面值、按面值到期的證券。國稅局在計算國庫券的估算利息時使用增值法，並有適用的聯邦利率，該利率設定了與估算利息和原始發行貼現規則相關的最低利率。...

什麼是估算利息(imputed interest)？

美國國稅局使用估算利息來徵收貸款或證券的稅收收入，這些貸款或證券很少支付利息或不支付利息。估算利息對於貼現債券很重要，例如零息債券和其他低於面值、按面值到期的證券。國稅局在計算國庫券的估算利息時使用增值法，並有適用的聯邦利率，該利率設定了與估算利息和原始發行貼現規則相關的最低利率。

關鍵要點

估算利息用於支付很少利息的貸款的稅收收入。
估算利息按增值法計算。
估算利息也適用於家庭和朋友的貸款。

理解推定利息

估算利息可能適用於家庭和朋友之間的貸款。例如，一位母親借給兒子5萬美元，沒有利息。適用的短期聯邦利率是百分之二，因此兒子每年應向母親支付1000美元的利息。美國國稅局假設母親從兒子那裡收取這筆款項，並將其作為利息收入列在納稅申報表上，即使她沒有收取這筆資金。

適用聯邦稅率

因為有很多低息或無息貸款是免稅的，美國國稅局透過1984年的《稅法》確定了適用的聯邦利率。美國國稅局確定了低於特定利率門檻的貸款可收取的最低利率，並將利率產生的潛在收入金額視為估算收入。由於AFR的產生，國稅局可以從未徵稅的貸款中收取稅收。

計算零息債券的估算利息

在計算零息債券的估算利息時，投資者首先確定債券的到期收益率。假設應計期為一年，投資者將債券的面值除以購買時支付的價格。然後，投資者將債券價值增加一個等於1除以債券到期前應計期數的冪。投資者將該數字減少1，並乘以一年內的應計期數，以確定零息票債券的YTM。

由於零息債券的調整後購買價格最初等於發行時的購買價格，因此每個應計期間獲得的應計利息加在調整後購買價格上。應計利息是初始調整購買價格乘以本年迄今。該值是該期間的估算利息。

估算利息的例子

估算利息對於確定養老金支出很重要。例如，當一名僱員從他們曾是退休金計劃成員的公司退休時，該公司可以向該退休人員一次性提供該計劃為他們預留的50萬美元，或者他們每年可以領取5000美元的福利。假設適用的短期聯邦利率為2%，退休人員需要確定他們是否可以在另一個市場透過一次性支付和購買更高收益率的年金找到更好的估算利息。