什麼是投資顧問代表(an investment advisory representative (iar))？

投資諮詢代表（IAR）是指為投資諮詢公司工作並獲準與客戶合作的持照和授權人員。IAR的主要職責是作為財務顧問或財務規劃師提供與投資相關的建議。

為了成為IAR，個人必須透過適當的執照考試，併在適當的監管機構註冊。

關鍵要點

• IAR是由投資顧問**或與之相關的個人，他們提供建議或其他財務或投資建議。
• IAR透過收費獲得補償 以佣金為基礎，按固定費率或小時費率，或按管理資產（AUM）的百分比收取的費用。
• IAR必須正確註冊，並至少完成FINRA和其他規定監管機構認證的認證考試。

瞭解投資諮詢代表（IAR）

《統一證券法》將投資顧問代表（IAR）一詞定義為：

“由投資顧問或聯邦受保投資顧問僱用或與其有關聯的個人，就證券提出任何建議或以其他方式提供投資建議，管理客戶的賬戶或投資組合，決定應就證券提供何種建議或建議，提供投資建議或聲稱自己提供投資建議，透過索取、提供或談判**或**投資建議獲得報酬，或監督執行上述任何行為的員工。”

顧名思義，iar是投資諮詢公司的代表。他們的任務通常是擔任財務顧問和/或財務規劃師，並經常與個人客戶合作，幫助他們實現財務目標和建立投資組合。

更具體地說，IAR通常從事以下工作：

• 提出建議：投資顧問利用他們的技能和判斷力就不同的證券提出建議。他們可以利用自己公司的研究成果來做出投資決策，比如在分析研究報告後向客戶提出購買建議。
• 管理客戶帳戶：這包括帳戶管理的所有方面，從管理全權委託帳戶 到 跟進行政問題。例如，IAR可以要求投資者提供額外資金來結算未完成的交易。
• 諮詢服務： IAR可提供一般投資建議。例如，在當地電視臺發表每日市場報告或為報紙撰寫每週投資專欄。
• 監督其他IAR：IAR可能 管理其他IAR。這可能包括確保新員工符合所有監管要求，幫助培訓初級團隊成員，以及監督他們向投資者提供的投資建議。

不直接向客戶提供財務建議或投資建議的投資公司員工無需註冊為IAR。這包括支援人員、管理員、祕書等。

根據監管術語，“註冊投資顧問”或RIA是公司，IAR是代表公司的個人，必須透過考試。

投資諮詢代表（iar）要求

RIA公司必須確保其IAR註冊正確，以避免重大處罰。註冊過程的第一步是在投資顧問註冊存管處（IARD）建立一個賬戶，由金融業監管局（FINRA）代表美國證券交易委員會（SEC）和各州管理。 有幾個州不需要這樣做，所以只在這些州做生意的顧問不必使用這個系統。

一旦賬戶開立，FINRA將向顧問或公司提供中央註冊存管機構（CRD）編號和賬戶ID資訊。這樣，公司就可以向SEC或各州提交ADV表格和U4表格。

根據規定，IAR只能就其透過適當考試的主題提供建議。除了獲得最低資格外，他們還必須在註冊投資顧問（RIA）公司和適當的國家當局註冊。

IAR在其提供投資建議的州註冊；它們不需要SEC註冊。在大多數州，投資機構需要提交U4表格，這是證券業註冊的統一申請。然後表格在CRD系統中歸檔。

投資顧問代表（iar）資格

為了擴充套件他們對金融產品和金融原理的瞭解，許多IAR透過獲得註冊財務規劃師（CFP）或特許財務分析師（CFA）的任命而超越了上述範疇。

大多數州的IAR通常需要透過63系列和/或65系列考試。 FINRA管理的考試包括130個得分問題，考生有180分鐘的時間來完成。 作為透過65系列考試的替代方法，IAR可以透過66系列和7系列考試。

有些州允許替換許可證憑證。例如，如果持有CFP證書，個人可能不必透過65系列考試。IAR也可能有繼續教育的要求，這取決於他們的管轄範圍。