什么是投资顾问代表(an investment advisory representative (iar))？

投资咨询代表（IAR）是指为投资咨询公司工作并获准与客户合作的持照和授权人员。IAR的主要职责是作为财务顾问或财务规划师提供与投资相关的建议。

为了成为IAR，个人必须通过适当的执照考试，并在适当的监管机构注册。

关键要点

• IAR是由投资顾问**或与之相关的个人，他们提供建议或其他财务或投资建议。
• IAR通过收费获得补偿 以佣金为基础，按固定费率或小时费率，或按管理资产（AUM）的百分比收取的费用。
• IAR必须正确注册，并至少完成FINRA和其他规定监管机构认证的认证考试。

了解投资咨询代表（IAR）

《统一证券法》将投资顾问代表（IAR）一词定义为：

“由投资顾问或联邦受保投资顾问雇用或与其有关联的个人，就证券提出任何建议或以其他方式提供投资建议，管理客户的账户或投资组合，决定应就证券提供何种建议或建议，提供投资建议或声称自己提供投资建议，通过索取、提供或谈判**或**投资建议获得报酬，或监督执行上述任何行为的员工。”

顾名思义，iar是投资咨询公司的代表。他们的任务通常是担任财务顾问和/或财务规划师，并经常与个人客户合作，帮助他们实现财务目标和建立投资组合。

更具体地说，IAR通常从事以下工作：

• 提出建议：投资顾问利用他们的技能和判断力就不同的证券提出建议。他们可以利用自己公司的研究成果来做出投资决策，比如在分析研究报告后向客户提出购买建议。
• 管理客户帐户：这包括帐户管理的所有方面，从管理全权委托帐户 到 跟进行政问题。例如，IAR可以要求投资者提供额外资金来结算未完成的交易。
• 咨询服务： IAR可提供一般投资建议。例如，在当地电视台发表每日市场报告或为报纸撰写每周投资专栏。
• 监督其他IAR：IAR可能 管理其他IAR。这可能包括确保新员工符合所有监管要求，帮助培训初级团队成员，以及监督他们向投资者提供的投资建议。

不直接向客户提供财务建议或投资建议的投资公司员工无需注册为IAR。这包括支持人员、管理员、秘书等。

根据监管术语，“注册投资顾问”或RIA是公司，IAR是代表公司的个人，必须通过考试。

投资咨询代表（iar）要求

RIA公司必须确保其IAR注册正确，以避免重大处罚。注册过程的第一步是在投资顾问注册存管处（IARD）创建一个账户，由金融业监管局（FINRA）代表美国证券交易委员会（SEC）和各州管理。 有几个州不需要这样做，所以只在这些州做生意的顾问不必使用这个系统。

一旦账户开立，FINRA将向顾问或公司提供中央注册存管机构（CRD）编号和账户ID信息。这样，公司就可以向SEC或各州提交ADV表格和U4表格。

根据规定，IAR只能就其通过适当考试的主题提供建议。除了获得最低资格外，他们还必须在注册投资顾问（RIA）公司和适当的国家当局注册。

IAR在其提供投资建议的州注册；它们不需要SEC注册。在大多数州，投资机构需要提交U4表格，这是证券业注册的统一申请。然后表格在CRD系统中归档。

投资顾问代表（iar）资格

为了扩展他们对金融产品和金融原理的了解，许多IAR通过获得注册财务规划师（CFP）或特许财务分析师（CFA）的任命而超越了上述范畴。

大多数州的IAR通常需要通过63系列和/或65系列考试。 FINRA管理的考试包括130个得分问题，考生有180分钟的时间来完成。 作为通过65系列考试的替代方法，IAR可以通过66系列和7系列考试。

有些州允许替换许可证凭证。例如，如果持有CFP证书，个人可能不必通过65系列考试。IAR也可能有继续教育的要求，这取决于他们的管辖范围。