對沖基金是一類投資工具，它們使用集合基金，並採用多種策略為投資者賺取積極回報（通常稱為alpha）。與共同基金的活躍投資組合經理不同，對沖基金往往迎合高凈值的個人和組織，可能投資於包括另類投資在內的幾種不同的資產類別，並參與持有多頭頭寸以外的策略。對沖基金也可能參與衍生品市場。

對沖基金分析師是一個做定量研究的人，以確定資產與基金的資金，堅持其交易策略和授權交易。分析師可以研究單個證券、市場部門、巨集觀經濟趨勢或以上所有方面。分析員將把這項研究交給交易團隊或投資組合經理，他們將在他們認為合適的時候執行交易。下麵，我們將介紹一些典型的工作角色和職責，以及對沖基金分析師在工作中的期望收入。

關鍵要點

• 對沖基金分析師的任務是提供 指導投資組合經理如何最好地構造對沖基金的投資組合。
• 對沖基金分析師為對沖基金工作，而不是另一種型別的買方機構。對於對沖基金，可以使用替代資產類別、衍生品和空頭或三角洲中性策略。
• 對沖基金分析師的任務是根據研究和盡職調查發現投資機會，向投資組合經理推薦，然後監控風險和業績。

確定具有潛在吸引力的投資

對沖基金分析師不斷更新各種各樣的金融新聞、巨集觀經濟趨勢和市場預測。為了做到這一點，對沖基金分析師需要花時間閱讀這些專案，並與內部和外部專家舉行會議或電話會議，這些專家提供對這些型別市場力量的見解。

分析員利用這些資訊形成一個投資論文，可以用來確定一個特定公司的股票/債券，可能作為一個潛在的有吸引力的投資機會。

對有吸引力的公司進行詳細研究

一旦確定了特定的股票/債券，對沖基金分析師就開始研究，這將有助於為投資組合經理提供投資建議。這項研究需要檢查發行股票/債券的公司目前和未來的財務狀況，瞭解該公司目前和未來在其競爭行業中的地位；挖掘未來可能影響公司的潛在市場和經濟因素；對公司進行多種財務分析，揭示公司的實際估值；找出實際估值與市場感知估值不同的原因；評估實際估價的風險；以及識別市場目前尚未意識到的潛在公司特定風險。

對沖基金分析師利用這項詳細研究提供的資訊，對公司的股票/債券擬定投資建議。

向投資組合經理提出建議

一旦對沖基金分析師完成了他或她的詳細研究分析，就形成了關於公司股票/債券的最佳行動方案的意見。一個簡短而透徹的建議是精心設計，然後提交給投資組合經理，概述了最佳的行動方針和任何主要的研究結果用來得出這個結論。

監控基金投資的公司

一旦投資組合經理對某一特定公司的股票/債券進行了投資，對沖基金分析師就會持續監控該公司，看是否有跡象表明用於擬定初始投資建議的資訊可能不再相關。當出現這種跡象時，對沖基金分析師再次進行研究，為投資組合經理提供最新的行動方案。

工時和工資

對沖基金分析師可以期望努力工作並因此得到回報。擁有這個職位的人通常每天工作12個小時以上，或者每週工作60-70個小時，在某些情況下週末可能是必要的。薪酬也將很高，超過14萬美元的基數加上獎金，可以使收入翻番。 眾所周知，對沖基金還為其團隊提供豐厚的津貼和員工福利。

底線

對沖基金成功所需的細節型別要求對沖基金分析師定期執行多項工作，例如初步確定對公司股票或債券具有潛在吸引力的投資，對公司證券的詳細研究，以及投資組合經理對公司股票和債券應採取的行動的全面建議。

此外，一旦投資組合經理對一家公司的股票/債券進行了投資，對沖基金分析師的職責就是持續監控該公司的股票/債券，以確定是否需要改變投資策略。