对冲基金是一类投资工具，它们使用集合基金，并采用多种策略为投资者赚取积极回报（通常称为alpha）。与共同基金的活跃投资组合经理不同，对冲基金往往迎合高净值的个人和组织，可能投资于包括另类投资在内的几种不同的资产类别，并参与持有多头头寸以外的策略。对冲基金也可能参与衍生品市场。

对冲基金分析师是一个做定量研究的人，以确定资产与基金的资金，坚持其交易策略和授权交易。分析师可以研究单个证券、市场部门、宏观经济趋势或以上所有方面。分析员将把这项研究交给交易团队或投资组合经理，他们将在他们认为合适的时候执行交易。下面，我们将介绍一些典型的工作角色和职责，以及对冲基金分析师在工作中的期望收入。

关键要点

• 对冲基金分析师的任务是提供 指导投资组合经理如何最好地构造对冲基金的投资组合。
• 对冲基金分析师为对冲基金工作，而不是另一种类型的买方机构。对于对冲基金，可以使用替代资产类别、衍生品和空头或三角洲中性策略。
• 对冲基金分析师的任务是根据研究和尽职调查发现投资机会，向投资组合经理推荐，然后监控风险和业绩。

确定具有潜在吸引力的投资

对冲基金分析师不断更新各种各样的金融新闻、宏观经济趋势和市场预测。为了做到这一点，对冲基金分析师需要花时间阅读这些项目，并与内部和外部专家举行会议或电话会议，这些专家提供对这些类型市场力量的见解。

分析员利用这些信息形成一个投资论文，可以用来确定一个特定公司的股票/债券，可能作为一个潜在的有吸引力的投资机会。

对有吸引力的公司进行详细研究

一旦确定了特定的股票/债券，对冲基金分析师就开始研究，这将有助于为投资组合经理提供投资建议。这项研究需要检查发行股票/债券的公司目前和未来的财务状况，了解该公司目前和未来在其竞争行业中的地位；挖掘未来可能影响公司的潜在市场和经济因素；对公司进行多种财务分析，揭示公司的实际估值；找出实际估值与市场感知估值不同的原因；评估实际估价的风险；以及识别市场目前尚未意识到的潜在公司特定风险。

对冲基金分析师利用这项详细研究提供的信息，对公司的股票/债券拟定投资建议。

向投资组合经理提出建议

一旦对冲基金分析师完成了他或她的详细研究分析，就形成了关于公司股票/债券的最佳行动方案的意见。一个简短而透彻的建议是精心设计，然后提交给投资组合经理，概述了最佳的行动方针和任何主要的研究结果用来得出这个结论。

监控基金投资的公司

一旦投资组合经理对某一特定公司的股票/债券进行了投资，对冲基金分析师就会持续监控该公司，看是否有迹象表明用于拟定初始投资建议的信息可能不再相关。当出现这种迹象时，对冲基金分析师再次进行研究，为投资组合经理提供最新的行动方案。

工时和工资

对冲基金分析师可以期望努力工作并因此得到回报。拥有这个职位的人通常每天工作12个小时以上，或者每周工作60-70个小时，在某些情况下周末可能是必要的。薪酬也将很高，超过14万美元的基数加上奖金，可以使收入翻番。 众所周知，对冲基金还为其团队提供丰厚的津贴和员工福利。

底线

对冲基金成功所需的细节类型要求对冲基金分析师定期执行多项工作，例如初步确定对公司股票或债券具有潜在吸引力的投资，对公司证券的详细研究，以及投资组合经理对公司股票和债券应采取的行动的全面建议。

此外，一旦投资组合经理对一家公司的股票/债券进行了投资，对冲基金分析师的职责就是持续监控该公司的股票/债券，以确定是否需要改变投资策略。