外匯風險是指一項國際金融交易由於貨幣波動可能造成的損失。也稱為貨幣風險，外匯風險和匯率風險，它描述了投資的價值可能會下降，由於相關貨幣的相對價值的變化。投資者可能以外匯風險的形式經歷管轄權風險。...
什麼是外匯風險(foreign exchange risk)？
外匯風險是指一項國際金融交易由於貨幣波動可能造成的損失。也稱為貨幣風險，外匯風險和匯率風險，它描述了投資的價值可能會下降，由於相關貨幣的相對價值的變化。投資者可能以外匯風險的形式經歷管轄權風險。
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外匯風險
瞭解外匯風險
當一家公司從事以該公司所在貨幣以外的貨幣計價的金融交易時，就會產生外匯風險。基礎貨幣的任何升值/貶值或計價貨幣的貶值/升值將影響該交易產生的現金流。外匯風險也會影響到在國際市場上進行貿易的投資者和從事向多國進出口產品或服務的企業。
封閉交易的收益，無論是盈利還是虧損，都將以外幣計價，並需要轉換回投資者的基礎貨幣。匯率波動可能會對這種轉換產生不利影響，從而導致低於預期的數額。
進出口業務因應收賬款和應收賬款受匯率影響而面臨外匯風險。這種風險源於雙方之間的合同規定了貨物或服務的確切價格以及交貨日期。如果一種貨幣的價值在合同簽訂和交貨日期之間波動，可能會給一方造成損失。
外匯風險有三種型別：
- 交易風險：這是一家公司從位於另一個國家的公司購買產品時所面臨的風險。產品的價格將以銷售公司的貨幣計價。如果銷售公司的貨幣相對於購買公司的貨幣升值，那麼進行購買的公司將不得不以其基礎貨幣支付更多的款項，以滿足合同價格。
- 折算風險：當在另一個國家擁有子公司的母公司的財務報表（以該國貨幣計價）必須折算回母公司的貨幣時，該子公司可能面臨虧損。
- 經濟風險：又稱預測風險，是指當一個公司的市場價值不斷受到不可避免的貨幣波動的影響。
受外匯風險影響的公司可以實施對沖策略來減輕風險。這通常涉及遠期合約、期權和其他奇特的金融產品，如果操作得當，可以保護公司免受不必要的外匯流動的影響。
關鍵要點
- 外匯風險是指一項國際金融交易由於貨幣波動可能造成的損失。
- 外匯風險也會影響到在國際市場上進行貿易的投資者和從事向多國進出口產品或服務的企業。
- 外匯風險有三種型別：交易風險、折算風險和經濟風險。
外匯風險示例
一家美國酒類公司簽署了一份合同，從一家法國零售商那裡購買100箱葡萄酒€每箱50個，或€總共5000英鎊，交貨時付款。美國公司在歐元和美元價值相等的時候同意這個合同，所以€1=1美元。因此，美國公司希望，當他們接受葡萄酒交貨時，他們將有義務支付商定的金額€5000美元，**時是5000美元。
不過，這批酒需要幾個月的時間才能送到。同時，由於不可預見的情況，美元對歐元的價值會貶值到交貨時的水平€1 = $1.10. 合同價格仍然有效€5000美元，但現在美元的金額是5500美元，這是美國白酒公司必須支付的金額。
