什么是外汇风险(foreign exchange risk)？

外汇风险是指一项国际金融交易由于货币波动可能造成的损失。也称为货币风险，外汇风险和汇率风险，它描述了投资的价值可能会下降，由于相关货币的相对价值的变化。投资者可能以外汇风险的形式经历管辖权风险。

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外汇风险

了解外汇风险

当一家公司从事以该公司所在货币以外的货币计价的金融交易时，就会产生外汇风险。基础货币的任何升值/贬值或计价货币的贬值/升值将影响该交易产生的现金流。外汇风险也会影响到在国际市场上进行贸易的投资者和从事向多国进出口产品或服务的企业。

封闭交易的收益，无论是盈利还是亏损，都将以外币计价，并需要转换回投资者的基础货币。汇率波动可能会对这种转换产生不利影响，从而导致低于预期的数额。

进出口业务因应收账款和应收账款受汇率影响而面临外汇风险。这种风险源于双方之间的合同规定了货物或服务的确切价格以及交货日期。如果一种货币的价值在合同签订和交货日期之间波动，可能会给一方造成损失。

外汇风险有三种类型：

1. 交易风险：这是一家公司从位于另一个国家的公司购买产品时所面临的风险。产品的价格将以销售公司的货币计价。如果销售公司的货币相对于购买公司的货币升值，那么进行购买的公司将不得不以其基础货币支付更多的款项，以满足合同价格。
2. 折算风险：当在另一个国家拥有子公司的母公司的财务报表（以该国货币计价）必须折算回母公司的货币时，该子公司可能面临亏损。
3. 经济风险：又称预测风险，是指当一个公司的市场价值不断受到不可避免的货币波动的影响。

受外汇风险影响的公司可以实施对冲策略来减轻风险。这通常涉及远期合约、期权和其他奇特的金融产品，如果操作得当，可以保护公司免受不必要的外汇流动的影响。

关键要点

• 外汇风险是指一项国际金融交易由于货币波动可能造成的损失。
• 外汇风险也会影响到在国际市场上进行贸易的投资者和从事向多国进出口产品或服务的企业。
• 外汇风险有三种类型：交易风险、折算风险和经济风险。

外汇风险示例

一家美国酒类公司签署了一份合同，从一家法国零售商那里购买100箱葡萄酒€每箱50个，或€总共5000英镑，交货时付款。美国公司在欧元和美元价值相等的时候同意这个合同，所以€1=1美元。因此，美国公司希望，当他们接受葡萄酒交货时，他们将有义务支付商定的金额€5000美元，**时是5000美元。

不过，这批酒需要几个月的时间才能送到。同时，由于不可预见的情况，美元对欧元的价值会贬值到交货时的水平€1 = $1.10. 合同价格仍然有效€5000美元，但现在美元的金额是5500美元，这是美国白酒公司必须支付的金额。