遠期預訂

遠期訂票是與訂票公司或風險代理簽訂合同,為未來日期鎖定特定價格的過程。...

什麼是遠期預訂(forward booking)?

遠期訂票是與訂票公司或風險代理簽訂合同,為未來日期鎖定特定價格的過程。

關鍵要點

  • 遠期訂票是與訂票公司或風險代理簽訂合同,為未來日期鎖定特定價格的過程。
  • 遠期預訂是一種降低匯率波動風險的方法。
  • 遠期記賬主要用於那些不希望在大量購買離岸資產時進行貨幣投機的公司。

瞭解提前預訂

遠期預訂是一種降低匯率波動風險的手段。通常被稱為“風險代理”的訂票公司將起草一份合同,明確規定匯率,併在這樣做時承擔匯率波動風險。合同還將列出交易的時間表。與遠期帳簿相關的費用或交易成本通常基於合同中交易金額的百分比。

遠期記賬主要用於那些不希望在大量購買離岸資產時進行貨幣投機的公司。透過商定一個費率,公司可以很容易地預測其費用和當地的資產成本。

例如,一家美國公司計劃在六個月內從德國購買一件需要歐元支付的大宗商品。目前的歐元兌美元匯率是1.10,這意味著一歐元相當於1.10美元。列強認為歐元將在六個月內走高,因此他們以當前匯率簽訂了遠期合約。這家通常被稱為風險代理的訂票公司,只有在他們預期歐元下跌的情況下才會簽訂這樣的合同。如果公司是正確的,那麼訂票公司承擔損失,即合同到期時歐元/美元匯率與合同規定匯率之間的差額。

有一些公司會帶著一種投機的觀點,認為現在是買入或賣出手頭貨幣的有利時機。當一家公司購買以外幣計價的股票、債券或商品時,這種情況在金融服務中更為常見。

那些希望為購買資產預定匯率的人也可以透過購買期權進行對沖。利用上述例子,這家美國公司可以以設定的歐元購買看漲期權。如果歐元在到期時走高,那麼他們將行使期權,如果歐元走低,那麼就讓它到期,並利用當前的外匯匯率。

  • 發表於 2021-06-14 03:55
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  • 分類:金融

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