熊市通常是經濟不景氣和整體證券價值下降的跡象。在此期間，消費者往往對金融資產和整個經濟前景持悲觀態度。在熊市中，投資者總是傾向於研究他們的投資在哪裡可以得到更好的保護，或者在他們的投資組閤中增加哪些投資工具來幫助減輕對他們的股票和股票投資的打擊。在這些困難時期，投資者通常關註的產品是更穩定、更能產生收入的債務工具，如存單（CD）。但CDs真的能為熊市提供很好的保護嗎？繼續讀下去。

什麼是一張cd(a cd)？

存單是以特定的固定利率在金融機構的中短期存款。在期限結束時，你將得到本金加上固定利息的擔保。期限各不相同，但一般來說，您可以購買三個月、六個月、九個月或一至五年期的CD。一些銀行甚至有較長期的CDs。你需要做一些購物，以找到最好的CD價格目前可用的，因為他們經常變化。

CDs被認為是定期存款，因為購買者在購買時同意將其存款留在銀行一段特定的時間。在購買CD之前，一定要確保你有能力在一段時間內把你的一部分錢放出去，因為如果買家決定在到期前收回定金，他們將被處以罰款，從一週的利息到一個月或六個月的利息不等。任何費用或罰款金額必須在開立CD賬戶時披露。

在期限到期前提款的一個主要缺點是，罰款不僅可以減少利息，而且可以減少本金。如果您購買了一張13個月的CD，並決定在3個月內兌現，則可能發生這種情況。這張CD的罰款將是償還六個月的利息。不幸的是，你的信用違約金甚至還沒有賺到那麼多的利息，因此罰款會鑽入你的本金。

儘管CDs被認為是低迴報投資，但即使市場利率走低，其回報也會以特定的利率得到保證。典型的CD是不能抵禦通貨膨脹的，所以在購買CD時，儘量買一張比通貨膨脹率高的，這樣你的錢才能得到最大的價值。CD的期限越長，利率就越高。儘管CDs的利率在債務工具市場上並不是最高的，但CDs比大多數貨幣市場賬戶和儲蓄賬戶賺取更多的利息。

cds與股票

股票的回報率往往高於大多數證券，但這是因為其中涉及的風險更高。如果一家公司經歷了艱難時期，股東們將首先感受到它。如果股票由於管理不善或公眾對其產品或服務缺乏興趣而失去價值，你的投資組合的價值可能會受到損害。然而，如果這家公司做得很好，你可以從它的股票價值中獲得的回報可能會大大高於你透過CD投資獲得的回報。

在大蕭條及其後果期間，股票市場經歷了動蕩的變化，導致一些股東蒙受了巨大損失。CDs是一種透過提供穩定的收入來保護您的投資免受動蕩時期影響的選擇。儘管從這些投資中獲得的回報通常不會像股票那樣高，但它們可以作為一個“緩衝”來平衡你的投資組合，併在市場低迷時維持它。

因為CD利率是在一定時期內鎖定的，所以在購買時商定的利率就是CD利率，儘管市場表現可能很差。此外，與股票和其他各種投資工具不同，CDs幾乎總是有保險的。

有保障的保護

CDs主要是一種安全的投資。他們由銀行保證歸還到期時賺取的本金和利息。聯邦存款保險公司（FDIC）為每家被保險銀行的每位存款人提供高達25萬美元的存款單保險。這意味著，它將保證支付您的CD投資，如果銀行破產。國家信用合作社管理局（NCUA）為其投保的信用合作社提供同樣的服務。

瞭解你對銀行倒閉有多大的保險是必要的，尤其是在股市不景氣的時候。正是在這個時期，投資者往往更深入地研究保險投資。FDIC和NCUA都不為股票、債券、共同基金、人壽保險、年金或市政證券提供保險。

在搜尋CD產品時，最好看看提供CD的銀行做得如何。聯邦存款保險公司（FDIC）有一份可能陷入困境的銀行觀察名單；然而，根據FDIC的說法，它從未向公眾公佈金融機構的安全評級。為了瞭解銀行的表現，消費者需要訪問FDIC網站上提供的幾家金融機構評級服務的列表。欲瞭解更多資訊，請訪問FDIC.gov並檢視NCUA.gov上的詳細信用合作社資料。

除了商業銀行、儲蓄銀行和信用合作社，你還可以透過經紀公司或線上賬戶購買CDs。透過經紀賬戶購買的一個缺點是，經紀被認為是交易的第三方——它從銀行購買CD，然後賣給你。如果一家銀行倒閉了，取回你的錢要花更長的時間，因為要求必須透過經紀公司而不是直接向銀行提出。

cd階梯

如果操作得當，CD階梯可以提供一個靈活的安全毯。階梯有助於降低風險，同時增加回報，因為它允許您繼續投資於最高評級的CD可用。方法是用你的資金購買不同期限和利率的CDs。其工作原理如下：

當你開始一個CD階梯，研究最好的利率，無論是本地或在不同的國家。假設你的最低計息儲蓄賬戶裡有5000美元。因為你想充分利用你的固定資產，你決定利率為3%的CD看起來更有吸引力。不要把你需要的錢用於緊急情況。當你決定這是你能負擔得起的錢，鎖一段時間後，去開始你的梯子。你可以先以不同的利率和到期日購買五種不同的CDs。例如，階梯可以包括購買以下CD，每張1000美元：

• 利率為3%的一年期信用證
• 利率為3.5%的兩年期CD
• 3年期3.7%利息的信用證
• 利率為3.9%的四年期CD
• 利率為4.1%的五年期CD

當第一張CD到期時，您可以靈活地將其轉為更高的CD利率進行再投資，也可以將其兌現。在階梯上，你會把它翻過來。當你的CD到期時，把它轉成一張更高評級的五年期CD。當你的第二年定期存單到期時，把它換成另一張五年期高評級的定期存單，然後繼續這樣做，直到你把所有的初始定期存單都換完為止。因為你階梯裡的一張CD每年都會到期，所以你總是有流動資金可用。這種階梯式投資的好處是，透過投資長期的五年期裁談會，你總能獲得最高利益。

稅收後果

您在CD的整個期限內賺取的利息應納稅。它的稅取決於你的稅率等級。根據美國國稅局（IRS）的規定，你必須報告你每年在存款單上賺取的利息總額。即使CD的利息不是直接支付給你的，你也要按當年的收入納稅。利息收入被視為普通收入並按此徵稅。

底線

CDs是一種相對安全的投資。如果管理得當，無論股市行情如何，他們都能提供穩定的收入。在考慮購買CD或啟動CD階梯時，一定要考慮將來可能需要的應急資金。透過在熊市（或任何市場）中為您提供穩定的利息收入，階梯投資可以幫助保護您的投資，但請確保您在CD期限內沒有這筆錢也能負擔得起，並調查您決定購買的機構。