許多投行分析師將私募股權（PE）視為他們金融生涯的下一步。私人股本公司比投資銀行規模小，因此就業機會少，而對這些職位的競爭可能非常激烈。

私募股權公司**初級員工作為合夥人，通常期望至少有兩年的投行分析師經驗。與投資銀行類似，私募股權公司的員工可以工作很長時間，尤其是在交易結束時。

關鍵要點

• 私募股權（PE）投資涉及收購私人公司，通常扭轉其管理和商業模式，並將其**以獲取利潤。
• 私人股本協會與客戶公司或潛在客戶密切合作，開展盡職調查。
• 私募股權專業人士必須從外部投資者那裡籌集資金，通常是富有的個人或組織。
• 成功的員工可以在幾年內獲得六位數的收入。

私人股本

大多數公司一開始都是私有的，但如果上市公司發現收益更大的話，它也可以拋售其公開股份，轉為私有。私人股本與公共股本最大的區別之一是，私人股本投資者通常透過分配而不是股票積累獲得報酬。

私募股權投資者通常在其投資的整個生命週期內獲得分配。私人股本公司大多收購已經成立的成熟公司。由於效率低下，這些公司可能正在惡化或沒有獲得應有的利潤。私人股本公司收購這些公司並簡化運營以增加收入。另一方面，風險投資公司大多投資於具有高增長潛力的初創企業。

私人股本公司大多購買其投資公司100%的所有權。因此，這些公司在收購後完全控制了公司。

從一家新生公司的角度來看，私募股權通常意味著必須取悅較小的客戶。這也意味著包括美國證券交易委員會（sec）在內的監管機構減少了限制和投資指引。

私募股權公司吸引高凈值個人以及基金會、捐贈基金和養老基金等機構投資者的資金。他們透過直接收購公司或投資資本並與公司管理層合作，將資本投資於私營公司。私募股權公司從向投資者收取的費用和投資附帶權益中賺錢。

著名的私募股權公司包括TPG資本、華平、凱雷集團、Kohlberg Kravis Roberts、黑石集團和阿波羅管理公司。大多數公司都是中小型投資機構，從數百名員工到一個兩人的商店。

工作描述

私人股本公司通常比投資銀行小得多，層級也相應地更為平緩。入門級私募股權合夥人可以在交易的每一步都與公司負責人和合夥人密切合作。從交易開始到完成，員工都能感受到極大的滿足感。

私人股本合夥人的職責包括：

• 分析建模：合夥人的主要職能是提供委託人和合作夥伴對交易做出明智決策所需的所有分析。常見任務包括準備初步盡職調查報告和 建模 增長預測。
• 投資組合公司監控：合夥人通常被分配到投資組合公司進行監控，並且必須保持最新的財務狀況。
• 審查CIMs： CIMs或機密資訊備忘錄是投資銀行用來提供新投資機會資料的檔案。員工收到CIMs，篩選適合公司框架的潛在機會，併為高階團隊提供一頁簡單的摘要。
• 籌款：當新基金成立時，合夥人協助初步籌款，而高階管理人員處理大部分關係和客戶介面。

大多數私人股本公司的合夥人在被考慮成為高階合夥人之前，會在他們的崗位上獃上兩三年。私募股權公司的成功職業道路可能如下所示：

• 高階助理（2至3年）、副總裁/負責人（2至4年）、董事/合夥人

教育和培訓

應聘者應具有金融、會計、統計學、數學或經濟學等專業的學士學位。私募股權公司通常不會直接**大學或商學院畢業的學生，除非該學生以前有過重要的私募股權實習或工作經驗。

成為私募股權分析師最重要的資格是有2到3年的投資銀行分析師經驗。一些公司還聘請前管理顧問。獲得面試既需要在私募股權領域擁有強大的人脈，也需要瞭解合適的獵頭。大多數私人股本公司使用獵頭作為這些工作的把關人。

薪酬

總薪酬差別很大，因為員工除了工資外，還可以獲得反映已完成交易和交易產生的收入的獎金。對於初級助理職位，獎金比例通常是一個固定的百分比，比高層管理人員的獎金比例變化小。

• 第一年助理：50000至250000美元，平均125000美元。第一年平均工資可能為81000美元，獎金為基本工資的25%至50%。
• 二年級助理：10萬至30萬美元，平均13.5萬美元。
• 三年級助理：15萬至35萬美元，平均16萬美元。

底線

私人股本公司從頭到尾都參與交易。即使是初級員工也是團隊中不可或缺的一員，他們也需要具備非常強的分析和領導能力。

因為工作令人滿意，經濟回報也很高，所以很難找到一個受歡迎的職位。從暑期實習生開始也許是最直接的途徑，但許多同事也從投資銀行或管理諮詢進入這一領域。