许多投行分析师将私募股权（PE）视为他们金融生涯的下一步。私人股本公司比投资银行规模小，因此就业机会少，而对这些职位的竞争可能非常激烈。

私募股权公司**初级员工作为合伙人，通常期望至少有两年的投行分析师经验。与投资银行类似，私募股权公司的员工可以工作很长时间，尤其是在交易结束时。

关键要点

• 私募股权（PE）投资涉及收购私人公司，通常扭转其管理和商业模式，并将其**以获取利润。
• 私人股本协会与客户公司或潜在客户密切合作，开展尽职调查。
• 私募股权专业人士必须从外部投资者那里筹集资金，通常是富有的个人或组织。
• 成功的员工可以在几年内获得六位数的收入。

私人股本

大多数公司一开始都是私有的，但如果上市公司发现收益更大的话，它也可以抛售其公开股份，转为私有。私人股本与公共股本最大的区别之一是，私人股本投资者通常通过分配而不是股票积累获得报酬。

私募股权投资者通常在其投资的整个生命周期内获得分配。私人股本公司大多收购已经成立的成熟公司。由于效率低下，这些公司可能正在恶化或没有获得应有的利润。私人股本公司收购这些公司并简化运营以增加收入。另一方面，风险投资公司大多投资于具有高增长潜力的初创企业。

私人股本公司大多购买其投资公司100%的所有权。因此，这些公司在收购后完全控制了公司。

从一家新生公司的角度来看，私募股权通常意味着必须取悦较小的客户。这也意味着包括美国证券交易委员会（sec）在内的监管机构减少了限制和投资指引。

私募股权公司吸引高净值个人以及基金会、捐赠基金和养老基金等机构投资者的资金。他们通过直接收购公司或投资资本并与公司管理层合作，将资本投资于私营公司。私募股权公司从向投资者收取的费用和投资附带权益中赚钱。

著名的私募股权公司包括TPG资本、华平、凯雷集团、Kohlberg Kravis Roberts、黑石集团和阿波罗管理公司。大多数公司都是中小型投资机构，从数百名员工到一个两人的商店。

工作描述

私人股本公司通常比投资银行小得多，层级也相应地更为平缓。入门级私募股权合伙人可以在交易的每一步都与公司负责人和合伙人密切合作。从交易开始到完成，员工都能感受到极大的满足感。

私人股本合伙人的职责包括：

• 分析建模：合伙人的主要职能是提供委托人和合作伙伴对交易做出明智决策所需的所有分析。常见任务包括准备初步尽职调查报告和 建模 增长预测。
• 投资组合公司监控：合伙人通常被分配到投资组合公司进行监控，并且必须保持最新的财务状况。
• 审查CIMs： CIMs或机密信息备忘录是投资银行用来提供新投资机会数据的文件。员工收到CIMs，筛选适合公司框架的潜在机会，并为高级团队提供一页简单的摘要。
• 筹款：当新基金成立时，合伙人协助初步筹款，而高级管理人员处理大部分关系和客户界面。

大多数私人股本公司的合伙人在被考虑成为高级合伙人之前，会在他们的岗位上呆上两三年。私募股权公司的成功职业道路可能如下所示：

• 高级助理（2至3年）、副总裁/负责人（2至4年）、董事/合伙人

教育和培训

应聘者应具有金融、会计、统计学、数学或经济学等专业的学士学位。私募股权公司通常不会直接**大学或商学院毕业的学生，除非该学生以前有过重要的私募股权实习或工作经验。

成为私募股权分析师最重要的资格是有2到3年的投资银行分析师经验。一些公司还聘请前管理顾问。获得面试既需要在私募股权领域拥有强大的人脉，也需要了解合适的猎头。大多数私人股本公司使用猎头作为这些工作的把关人。

薪酬

总薪酬差别很大，因为员工除了工资外，还可以获得反映已完成交易和交易产生的收入的奖金。对于初级助理职位，奖金比例通常是一个固定的百分比，比高层管理人员的奖金比例变化小。

• 第一年助理：50000至250000美元，平均125000美元。第一年平均工资可能为81000美元，奖金为基本工资的25%至50%。
• 二年级助理：10万至30万美元，平均13.5万美元。
• 三年级助理：15万至35万美元，平均16万美元。

底线

私人股本公司从头到尾都参与交易。即使是初级员工也是团队中不可或缺的一员，他们也需要具备非常强的分析和领导能力。

因为工作令人满意，经济回报也很高，所以很难找到一个受欢迎的职位。从暑期实习生开始也许是最直接的途径，但许多同事也从投资银行或管理咨询进入这一领域。