當涉及到交易或投資時，犯錯誤是學習過程的一部分。投資者通常參與長期持有，並將交易股票、交易所交易基金和其他證券。交易員通常買賣期貨和期權，持有這些頭寸的時間較短，參與的交易數量較多。

雖然交易員和投資者使用兩種不同型別的交易，但他們經常犯同樣型別的錯誤。有些錯誤對投資者的傷害更大，而有些錯誤對交易者的傷害更大。兩者都應該記住這些常見的錯誤並儘量避免。

無交易計劃

有經驗的交易者進入一個有明確計劃的交易。他們知道自己的確切出入境點、投資於貿易的資本額以及願意承受的最大損失。

新手交易者在開始交易前可能沒有一個合適的交易計劃。即使他們有一個計劃，他們可能比經驗豐富的交易者更容易偏離既定的計劃。新手交易者可能會完全相反。例如，在最初購買證券後做空，因為股價下跌，最後卻遭到了打擊。

追求業績

許多投資者或交易員會根據當前的強勁表現來選擇資產類別、策略、經理和基金。“我錯過了豐厚回報”的感覺可能導致了比任何其他單一因素更糟糕的投資決策。

如果某個特定的資產類別、策略或基金在三四年內表現非常好，我們肯定知道一件事：我們應該在三四年前投資。然而，現在，導致這一偉大業績的特殊週期可能即將結束。聰明的錢搬走了，愚蠢的錢湧入了。

無法恢復平衡

再平衡是將投資組合恢復到投資計劃中所述的目標資產配置的過程。重新平衡是困難的，因為它可能會迫使你**表現良好的資產類別，併購買更多表現最差的資產類別。這種反向操作對於許多新手投資者來說非常困難。

然而，允許隨市場回報率漂移的投資組合，保證了資產類別在市場峰值時權重過高，而在市場低點時權重過低，這是表現不佳的一個公式。重新平衡宗教和收穫長期回報。

忽視風險規避

不要忽視你的風險承受能力或承擔風險的能力。一些投資者無法忍受股市的波動和起伏，或者更多的投機交易。其他投資者可能需要有保障、定期的利息收入。這些低風險承受能力的投資者最好投資於老牌公司的藍籌股，應該遠離波動性較大的成長股和初創公司的股票。

記住，任何投資回報都有風險。可用的風險最低的投資是美國國債、票據和票據。從那時起，各種型別的投資在風險階梯中上升，也將提供更大的回報，以補償承擔的更高風險。如果一項投資提供了非常有吸引力的回報，還要看看它的風險狀況，看看如果出了問題你會損失多少錢。投資不要超過你能承受的損失。

忘記你的時間範圍

不要在沒有時間限制的情況下投資。想一想，在進入交易之前，你是否需要把鎖定在投資上的資金。此外，還要確定你為退休、買房首付或孩子接受大學教育需要存多長時間。

如果你打算攢錢買房，那可能更像是一個中期的時間框架。然而，如果你是為了資助一個孩子的大學教育而投資，那就更像是一項長期投資。如果你正在為30年後的退休儲蓄，那麼今年或明年股市的走勢不應該是最大的擔憂。

一旦你瞭解了自己的投資前景，你就能找到與之相匹配的投資。

不使用止損單

你沒有交易計劃的一個重要跡象是沒有使用止損單。止損單有好幾種，可以限制由於股票或整個市場的不利變動而造成的損失。這些命令將自動執行，一旦周長您設定的滿足。

嚴格的止損通常意味著損失在變得相當大之前就被封頂。然而，如果證券缺口突然走低，多頭倉位的止損令可能會在低於規定水平的水平上執行，就像閃電崩盤期間發生在許多投資者身上的那樣。即使考慮到這一點，停止訂單的好處遠遠大於以計劃外價格停止訂單的風險。

這種常見交易錯誤的一個推論是，交易者在止損指令觸發之前取消了止損指令，因為他們相信價格趨勢會逆轉。

讓損失增加

成功的投資者和交易者的一個決定性特徵是，如果一筆交易沒有成功，他們能夠迅速承受一點損失，然後轉向下一筆交易。另一方面，不成功的交易者，如果交易對他們不利，可能會陷入癱瘓。與其迅速採取行動來控制損失，他們可能會堅守損失頭寸，希望交易最終會成功。虧損的交易會長期佔用交易資金，並可能導致不斷增加的損失和嚴重的資本消耗。

向下或向上平均

對於投資期較長的投資者來說，平均下跌藍籌股的多頭頭寸可能會奏效，但對於交易波動性和風險較高證券的交易員來說，這可能充滿風險。歷史上一些最大的交易損失是因為交易者不斷增加損失的頭寸，當損失的幅度變得難以維持時，最終被迫削減整個頭寸。交易員做空的頻率也比保守投資者高，而且傾向於平均上漲，因為證券價格在上漲而不是下跌。這是一個同樣危險的舉動，這是另一個新手交易者常見的錯誤。

接受損失的重要性

投資者往往無法接受一個簡單的事實，即他們是人，容易犯錯誤，就像最偉大的投資者一樣。無論你倉促購買股票，還是你的一個長期大賺者突然變得更糟，你能做的最好的事情就是接受它。你能做的最糟糕的事情就是讓你的驕傲優先於你的錢包，並抓住一筆虧損的投資。或者更糟的是，買更多的股票，因為現在它便宜多了。

這是一個非常常見的錯誤，犯這種錯誤的人是透過將當前股價與該股52周高點進行比較來實現的。許多使用這一指標的人都認為股價下跌意味著一筆好買賣。然而，價格下跌的背後有一個原因，由你來分析價格下跌的原因。

相信虛假的買入訊號

基本面惡化、執行長（CEO）辭職或競爭加劇都是股價下跌的可能原因。這些同樣的原因也提供了很好的線索，讓人們懷疑該股短期內可能不會上漲。由於根本原因，一家公司現在可能價值較低。始終保持批判的眼光是很重要的，因為低股價可能是錯誤的買入訊號。

避免在廉價的地下室買股票。在許多情況下，價格下跌有一個強有力的根本原因。在你投資一隻股票之前，做好功課，分析它的前景。你想投資那些在未來將經歷持續增長的公司。一家公司未來的經營業績與你碰巧購買其股票的價格無關。

保證金過多買入

保證金從你的經紀人那裡借來的錢來購買證券，通常是期貨和期權。雖然保證金可以幫助你賺更多的錢，它也可以誇大你的損失一樣多。確保你瞭解保證金的運作方式，以及你的經紀人何時可以要求你賣出你持有的任何頭寸。

作為一個新的交易者，你能做的最糟糕的事情就是被看似免費的錢沖昏頭腦。如果你使用保證金，而你的投資沒有按照你計劃的方式進行，那麼你最終會白白承擔一大筆債務。問問自己你是否願意用信用卡買股票。當然，你不會的。過度使用保證金本質上是一回事，儘管利率可能較低。

此外，使用保證金要求你更密切地監控你的頭寸。伴隨著價格小幅波動而出現的誇大的收益和損失可能意味著災難。如果你沒有時間或知識來密切關註並決定你的倉位，而這些倉位的價值下降，那麼你的經紀公司將**你的股票，以彌補你的損失。

作為一個新的交易者，如果有的話，儘量少用保證金；只有你瞭解它的所有方面和危險。它可以迫使你在底部賣出所有的頭寸，在這個時候你應該在市場上的大轉折點。

利用槓桿運轉

根據一句眾所周知的投資老話é, 槓桿是一把雙刃劍，因為它可以提高有利可圖的交易的回報，並加劇虧損交易的損失。就像你不應該用剪刀跑一樣，你也不應該用槓桿跑。新手交易者可能會被他們所擁有的槓桿程度弄得眼花繚亂，特別是在外匯交易中，但很快就會發現過度的槓桿會瞬間摧毀交易資本。如果採用50:1的槓桿比率，這在零售外匯交易中並不少見，那麼只需要2%的不利變動就可以消滅一個人的資本。像IG集團這樣的外匯經紀商必須向交易員披露，由於市場的複雜性和槓桿率的下降，超過四分之三的交易員虧損。

隨大流

新交易者犯的另一個常見錯誤是盲目跟風；因此，他們要麼最終花太多錢購買熱門股票，要麼開始做空已經暴跌、可能即將扭虧為盈的證券。雖然經驗豐富的交易者遵循“趨勢是你的朋友”的格言，但他們習慣於在人滿為患時退出交易。然而，新的交易者可能會在聰明的資金撤出後很長一段時間內留在交易中。新手交易者也可能缺乏信心，在需要時採取逆勢操作。

把所有的雞蛋放在一個籃子裡

多樣化是避免過度接觸任何一項投資的一種方式。擁有一個由多個投資組成的投資組合，可以在其中一個投資出現虧損時保護你。它還有助於防止任何一項投資的波動和極端價格波動。此外，當一種資產類別表現不佳時，另一種資產類別的表現可能更好。

許多研究已經證明，大多數基金經理和共同基金的業績都低於基準。從長期來看，低成本指數基金的表現通常高於第二個四分位或優於65%-75%的主動管理基金。儘管所有的證據都支援指數化，但投資積極經理人的願望依然強烈。Vanguard的創始人約翰博格爾（JohnBogle）說，這是因為：“希望是永恆的。索引有點枯燥。“我可以做得更好”，這與美國的做法背道而馳

索引所有或大部分（70%-80%）傳統資產類別。如果你忍不住要追求下一個優秀的執行者，那麼就把每個資產類別的20%-30%分配給積極的管理者。這可能會滿足你的願望，追求超越而不破壞你的投資組合。

逃避作業

新的交易者常常因為在開始交易前沒有做足功課或沒有進行充分的研究或盡職調查而感到內疚。做功課是至關重要的，因為新手交易者不瞭解季節性趨勢、資料釋出的時間以及有經驗的交易者擁有的交易模式。對於一個新的交易者來說，進行交易的緊迫性往往壓倒了進行一些研究的必要性，但這最終可能會導致代價高昂的教訓。

不研究你感興趣的投資是錯誤的。研究有助於你瞭解一種金融工具，並瞭解你正在進入的領域。例如，如果你正在投資一隻股票，研究一下公司及其商業計劃。不要在市場是有效率的前提下行事，你不能透過確定好的投資來賺錢。雖然這不是一項容易的任務，而且每個其他投資者都能獲得與你相同的資訊，但透過研究可以確定好的投資。

購買毫無根據的小費

在他們的投資生涯中，每個人都可能在某個時候犯過這樣或那樣的錯誤。你可能會聽到你的親戚或朋友談論一隻股票，他們聽說這隻股票將被買斷，有著驚人的收益，或者很快就會推出一款開創性的新產品。即使這些事情是真的，它們也不一定意味著股票是“下一件大事”，你應該衝進你的網上經紀賬戶下購買訂單。

其他一些毫無根據的建議來自電視和社交媒體上的投資專業人士，他們經常吹捧某隻股票，好像它是必須購買的，但實際上只不過是一天的味道。這些股票提示往往不平倉和去直接下跌後，你買了他們。請記住，根據媒體提示購買往往只建立在投機賭博的基礎上。

這並不是說你應該對每一個股票的小費都猶豫不決。如果其中一個真的吸引了你的註意力，首先要做的就是考慮來源。下一件事是做你自己的功課，這樣你就知道你買什麼和為什麼。例如，購買一隻擁有一些專有技術的科技股應該基於它是否適合你，而不僅僅是基於一位共同基金經理在接受媒體採訪時所說的話。

下一次當你想買一個熱門的小費，不要這樣做，直到你有了所有的事實和舒適的公司。理想情況下，從其他投資者或公正的財務顧問那裡獲得第二種意見。

看太多財經電視

在財經新聞節目中幾乎沒有什麼能幫助你實現目標。很少有時事通訊能為你提供任何有價值的東西。即使有，你如何提前識別他們？

如果有人真的有賺錢的股票提示、交易建議，或者賺大錢的祕方，他們會在電視上大肆宣揚，還是以每月49美元的價格賣給你？不，他們會閉嘴，賺幾百萬，不需要靠賣時事通訊謀生。解決方案？少花時間看電視上的財經節目和看時事通訊。花更多的時間制定並堅持你的投資計劃。

看不到大局

對於一個長期投資者來說，最重要但經常被忽視的事情之一就是進行定性分析或著眼全域性。傳奇投資人兼作家彼得·林奇曾經說過，他透過觀察孩子們的玩具和玩具的發展趨勢，找到了最好的投資。這個牌子也很值錢。想想世界上幾乎每個人都知道可樂；因此，僅這個名字的財務價值就以數十億美元來衡量。無論是關於iphone還是巨無霸，沒有人能反對現實生活。

因此，翻閱財務報表或試圖透過複雜的技術分析來確定買賣機會，可能在很多時候都會奏效，但如果世界正在發生變化，與你的公司作對，你遲早會失敗的。畢竟，上世紀80年代末的一家打字機公司本可以超越同行業的任何一家公司，但一旦個人電腦開始普及，那個時代的打字機投資者本可以很好地評估大局，然後轉向別處。

從定性的角度來評估一家公司和看它的銷售額和收益一樣重要。定性分析是評估潛在投資最簡單、最有效的策略之一。

交易多個市場

剛開始的交易者可能傾向於從一個市場到另一個市場，即從股票到期權，從貨幣到商品期貨，等等。交易多個市場可能是一個巨大的分心，可能會阻止新手交易者獲得必要的經驗，在一個市場上出類拔萃。

忘了山姆大叔

在你投資之前要記住稅收的後果。一些投資，如市政債券，你將獲得稅收減免。在你投資之前，先考慮一下你的投資，你的稅率等級，以及你的投資期限，看看你的納稅調整後的回報是什麼。

不要支付超過你需要的交易和經紀費。透過持有你的投資和不頻繁交易，你將節省資金的經紀人費用。另外，貨比三家，找一家不會收取過多費用的經紀人，這樣你就能保留更多的投資回報。Investopedia列出了一份最佳折扣經紀人名單，讓您更容易選擇經紀人。

過分自信的危險

交易是一項要求很高的職業，但一些新手交易者所經歷的“新手運氣”可能會讓他們相信，交易是眾所周知的快速致富之路。這種過度自信是危險的，因為它會滋生自滿情緒，並鼓勵過度冒險，最終可能導致交易災難。

從眾多研究中，包括伯頓•馬爾基爾（Burton Malkiel）1995年題為“投資股票共同基金的回報”的研究，我們知道大多數基金經理的業績都會低於基準。 我們也知道，沒有一致的方法來提前選擇那些表現優異的經理人。我們也知道，很少有人能在市場上長期獲利。那麼，為什麼那麼多投資者對自己把握市場時機和/或選擇表現優異的經理人的能力充滿信心呢？富達大師彼得·林奇（peterlynch）曾說過：“福布斯400強中沒有市場計時器。”

缺乏經驗的日內交易

如果你堅持要成為一個積極的交易者，在交易前三思而後行。日內交易可能是一種危險的遊戲，只有經驗最豐富的投資者才能嘗試。除了投資頭腦之外，一個成功的日內交易者可能會獲得一個優勢，因為他可以獲得普通交易者不太容易獲得的特殊裝置。你知道嗎，一個普通的日交易工作站（帶軟體）可能要花費數萬美元？你還需要大量的交易資金來維持有效的日交易策略。

對速度的需求是你不能用銀行賬戶中額外的5000美元有效地開始日內交易的主要原因。線上經紀人的系統不夠快，無法為真正的日內交易者提供服務；從字面上講，每股幾便士就能決定一筆有利可圖的交易和一筆虧損的交易。大多數券商建議投資者在開始交易前先上一天的交易課程。

除非你有專業知識、平臺和快速執行訂單的渠道，否則在交易前要三思而後行。如果你不善於應對風險和壓力，那麼對於希望積累財富的投資者來說，有更好的選擇。

低估你的能力

一些投資者傾向於認為，他們永遠不會擅長投資，因為股市的成功只留給老練的投資者。這種看法根本沒有道理。儘管任何以佣金為基礎的共同基金銷售人員都可能會告訴你其他情況，但大多數職業基金經理也不會這樣做，而且絕大多數基金的表現都不如大盤。只要花一點時間在學習和研究上，投資者就能很好地控制自己的投資組合和投資決策，同時還能盈利。記住，很多投資都堅持常識和理性。

個人投資者除了有可能變得足夠熟練之外，也不會面臨大型機構投資者的流動性挑戰和間接成本。任何一個擁有穩健投資策略的小投資者，即使不比所謂的投資大師好，也同樣有機會擊敗市場。不要以為你不能成功地參與金融市場僅僅因為你有一個白天的工作。

底線

如果你有錢去投資，並且能夠避免這些初犯的錯誤，你可以讓你的投資得到回報；獲得良好的投資回報可以讓你更接近你的財務目標。

由於股市熱衷於產生巨大的收益（和損失），因此不乏錯誤的建議和非理性的決策。作為一個個人投資者，你能做的最好的事情，以填補你的投資組合的長期是實施一個理性的投資策略，你是舒適的，並願意堅持。

如果你想透過把錢押在你的直覺上來贏得一場大勝，試試賭場吧。為你的投資決定感到自豪，從長遠來看，你的投資組合將增長，以反映你行動的穩健性。