什麼是金融騙局(financial shenanigans)？

財務欺詐是旨在歪曲公司或實體真實財務業績或財務狀況的行為。財務欺詐可以從相對輕微的違規行為（僅僅涉及對會計規則的鬆散解釋）到持續多年的徹頭徹尾的欺詐行為。金融騙局還可能包括採取獨立的欺詐行動、建立欺詐實體或建立龐氏騙局。

幾乎在每一個例子中，一家公司的業績都是由於財務欺詐而被揭露出來的，這將對其股價、未來前景和潛在的管理產生災難性的影響。根據惡作劇的範圍不同，其後果可能包括股票大幅拋售、破產、解散、股東訴訟，或可能是相關人員被判入獄。

關鍵要點

• 財務欺詐通常涉及對公司或實體的真實財務業績或財務狀況的虛假陳述。
• 財務騙局可以包括會計欺詐、實體欺詐或企圖竊取財務資訊的欺詐行為。
• 薩班斯-奧克斯利法案於2002年頒佈，旨在改善財務報告和公司審計的治理結構。

金融惡作劇解釋道

金融騙局大致可分為幾類：

1. 透過侵略性、創造性或欺詐性方法操縱財務報告的計劃。
2. 以欺詐性成立為基礎或作為欺詐活動幌子的實體。
3. 試圖竊取信用卡或賬號等財務資訊的獨立騙子或欺詐集團。

個人和實體參與金融騙局的方式多種多樣。在創造性的公司報告計劃中，操縱財務狀況以獲得優於競爭對手的優勢、獲得更好的資本率或提高管理層的業績往往是最主要的動機。這種情況在歷史上一直存在，許多公司因操縱其財務狀況而成為頭條新聞並受到處罰。一些最著名的案例包括安然、世通、雷曼兄弟和伯尼麥道夫醜聞。

對於感興趣的投資者和投資者，已經寫了幾本書來深入瞭解這些可疑的活動。流行書籍包括：

• 財務騙局：如何發現會計噱頭&霍華德·希利特的財務報告欺詐
• 金融數字遊戲：查理斯W。穆爾福德
• 創造性的現金流報告。穆爾福德

騙子

騙子可能是最基本的事情之一，要小心。他們單獨或分組工作。通常，騙子會為了自己的利益而竊取重要資訊。目標通常包括信用卡詳細資訊、社保號碼、各種個人資訊、投資賬號和密碼、銀行賬號等等。

騙子可以假扮成實體，透過電話、電子郵件或直接通訊來獲取資訊。一種名為“撇取器”的技術也可以附著在自動取款機和加油站讀卡器等貨幣網點上，用於撇取個人資訊，這些資訊可以被欺詐地用於獲取經濟利益。意識到這些騙局並謹慎提供個人資訊往往是緩解這些問題的關鍵。

欺詐實體

為獲取經濟利益而建立一個欺詐實體可能是另一種形式的金融騙局。在這一領域，商業專業人士扮演企業家或投資大師的角色，創立一家以高凈值投資者為目標的企業。這些業務可以稱為龐氏騙局。一般來說，他們通常透過虛假的投資陳述來吸引投資者的資金。早期投資者會從後來的投資者那裡得到回報，以**成功的假象。之後，隨著騙子開始把錢洗進自己的賬戶，回報率下降。

伯尼·麥道夫的伯納德·L。麥道夫投資證券有限責任公司的計劃是歷史上最大的龐氏騙局。馬多夫在17年的時間裡從投資者那裡竊取了大約650億美元。2008-09年的金融危機有助於揭露醜聞，因為該公司投資的財務損失變得過高，無法維持整體計劃。

財務報表操縱

財務騙局還可能涉及財務報表操縱，這為採取激進、創造性和欺詐性行動以獲取某種形式的財務收益提供了幾乎無限的機會。財務報表操縱最為突出的兩個領域是資產和負債的報告。

資產

公司的資產包括實物財產、應收賬款和收入、現金等價物和有價證券。誇大這些資產中的任何一項都可能使資產負債表膨脹，從而描繪出比實際情況更為強勁的財務狀況。膨脹的資產可以是一種方式來顯示更高水平的抵押品，以獲得信貸。在這一領域，收入也可能被誇大，這會使資產膨脹，併在損益表上結轉為更高的毛利潤和凈利潤。過早地確認收入、記錄對附屬公司的銷售、記錄未發貨專案的銷售以及重新分類資產負債表專案以創造收入是公司用來提高收入的一些創造性會計方法。

在其他條件相同的情況下，所有型別的資產通脹都會改善公司的股權狀況，這可能會對股權回報率績效指標產生積極影響。在其他條件相同的情況下誇大收入，將提高凈收入和季度盈利時每股凈收入的底線。一般來說，比實際業績更好的衡量標準往往與股價上漲、管理層薪酬提高以及現金、股票或股票期權獎金掛鉤。

債務

在負債類別中，公司還有大量可能被低估的支出。少報費用減少了資產負債表上的負債，也減少了損益表上的費用。降低支出可以產生與資產膨脹類似的效果。少報費用的公司將報告更高的股東權益水平、更高的凈收入和更高的每股凈收入。這些效應的結合也可能改善股本回報率指標。

另一種更先進的低報費用方案可以與資產負債表外報告相結合，主要是透過在子公司或合資企業中使用少數股東積極所有權投資。這類投資採用權益法核算，調整子公司的損益值，使公司更容易將部分費用與子公司或特殊目的工具進行分攤。

少數股東積極所有權會計規則適用於持有子公司、合資企業或特殊目的公司20%-50%所有權的公司，可能會為財務欺詐和財務報告操縱創造一些機會。

薩班斯-奧克斯利法案

在美國，2001年至2002年期間，安然、世通和泰科等公司發現了大量的金融騙局。在安然（Enron）和世通（WorldCom）的案例中，高管因對投資者和員工撒謊而被判有罪併入獄。在這一時期，大量的公司惡作劇導致了2002年7月薩班斯-奧克斯利法案的透過，該法案為所有美國上市公司的董事會、管理層和會計師事務所制定了新的和強化的標準。該法案的一個目標是使創造性的會計問題更容易被以前也不知道報告操縱的審計員發現。