聯邦保險顧問是根據1940年《投資顧問法》在美國證券交易委員會（SEC）註冊的投資顧問。...
什麼是聯邦保險顧問(a federal covered advisor)？
聯邦保險顧問是根據1940年《投資顧問法》在美國證券交易委員會（SEC）註冊的投資顧問。
聯邦擔保顧問也稱為聯邦擔保投資顧問、聯邦擔保顧問或SEC註冊投資顧問。
關鍵要點
- 聯邦保險顧問是 投資顧問 根據1940年的《投資顧問法》在美國證券交易委員會註冊。
- 如果投資顧問管理的資產超過1.1億美元，他們必須在SEC註冊。
- 任何規模的懷俄明州投資顧問都必須在SEC註冊。
- 某些養老金顧問、基於網際網路的顧問和多州顧問可以在SEC註冊，即使他們管理的資產不足。
瞭解聯邦保險顧問
聯邦保險顧問是在SEC註冊的投資顧問。投資顧問是指從事向他人提供證券建議業務以換取報酬的任何個人或公司。對投資顧問的監管通常由顧問的主要辦事處和營業地所在州負責。但是，如果滿足某些資產門檻，顧問可以向SEC註冊，也可以被要求向SEC註冊。
小顧問。小型顧問是指管理資產（AUM）低於2500萬美元的顧問。根據現行規定，小型顧問不得在SEC註冊。相反，他們必須在其主要營業地所在州註冊。例外的是位於懷俄明州的投資顧問公司，該公司還沒有頒佈管理顧問公司的法令。懷俄明州的小型顧問必須在SEC註冊。
中型顧問。一個中型顧問的資產管理規模在2500萬到1億美元之間。如果中等規模的顧問公司所在州要求其在該州註冊，則禁止其在SEC註冊。如果中型顧問不需要在州註冊，那麼該顧問必須在SEC註冊（除非豁免適用）。
此外，總部位於紐約或懷俄明州的中型顧問必須在SEC註冊（除非豁免適用）。
大型顧問。任何資產管理規模超過1.1億美元的顧問必須在SEC註冊，除非有豁免。資產管理規模至少達到1億美元的顧問，如果他們選擇這樣做，可以在SEC註冊。除非其資產管理規模降至9000萬美元以下，否則顧問公司無需撤銷其在美國證券交易委員會的註冊併在該州註冊。
特別註意事項
如果投資顧問未能達到管理測試的資產標準，則禁止他們在SEC註冊。但是，有幾個例外：
- 投資公司顧問。根據1940年《投資公司法》註冊的投資公司的顧問必須在SEC註冊。
- 養老金顧問。向資產管理規模至少為2億美元的員工福利計劃提供諮詢服務的顧問可以在SEC註冊，即使該顧問沒有管理這些資產。
- 多國顧問。需要在15個或更多州註冊的投資顧問可以在SEC註冊。
- 網際網路顧問。如果投資顧問僅透過互動網站向其所有客戶提供投資建議，則符合此例外情況。在過去12個月內，他們可以透過其他方式向多達15名客戶提供建議。
