什么是联邦保险顾问(a federal covered advisor)？

联邦保险顾问是根据1940年《投资顾问法》在美国证券交易委员会（SEC）注册的投资顾问。

联邦担保顾问也称为联邦担保投资顾问、联邦担保顾问或SEC注册投资顾问。

关键要点

• 联邦保险顾问是 投资顾问 根据1940年的《投资顾问法》在美国证券交易委员会注册。
• 如果投资顾问管理的资产超过1.1亿美元，他们必须在SEC注册。
• 任何规模的怀俄明州投资顾问都必须在SEC注册。
• 某些养老金顾问、基于互联网的顾问和多州顾问可以在SEC注册，即使他们管理的资产不足。

了解联邦保险顾问

联邦保险顾问是在SEC注册的投资顾问。投资顾问是指从事向他人提供证券建议业务以换取报酬的任何个人或公司。对投资顾问的监管通常由顾问的主要办事处和营业地所在州负责。但是，如果满足某些资产门槛，顾问可以向SEC注册，也可以被要求向SEC注册。

小顾问。小型顾问是指管理资产（AUM）低于2500万美元的顾问。根据现行规定，小型顾问不得在SEC注册。相反，他们必须在其主要营业地所在州注册。例外的是位于怀俄明州的投资顾问公司，该公司还没有颁布管理顾问公司的法令。怀俄明州的小型顾问必须在SEC注册。

中型顾问。一个中型顾问的资产管理规模在2500万到1亿美元之间。如果中等规模的顾问公司所在州要求其在该州注册，则禁止其在SEC注册。如果中型顾问不需要在州注册，那么该顾问必须在SEC注册（除非豁免适用）。

此外，总部位于纽约或怀俄明州的中型顾问必须在SEC注册（除非豁免适用）。

大型顾问。任何资产管理规模超过1.1亿美元的顾问必须在SEC注册，除非有豁免。资产管理规模至少达到1亿美元的顾问，如果他们选择这样做，可以在SEC注册。除非其资产管理规模降至9000万美元以下，否则顾问公司无需撤销其在美国证券交易委员会的注册并在该州注册。

特别注意事项

如果投资顾问未能达到管理测试的资产标准，则禁止他们在SEC注册。但是，有几个例外：

• 投资公司顾问。根据1940年《投资公司法》注册的投资公司的顾问必须在SEC注册。
• 养老金顾问。向资产管理规模至少为2亿美元的员工福利计划提供咨询服务的顾问可以在SEC注册，即使该顾问没有管理这些资产。
• 多国顾问。需要在15个或更多州注册的投资顾问可以在SEC注册。
• 互联网顾问。如果投资顾问仅通过互动网站向其所有客户提供投资建议，则符合此例外情况。在过去12个月内，他们可以通过其他方式向多达15名客户提供建议。