先锋数字顾问评论

先锋集团成立于上世纪70年代，管理着全球最大、最受欢迎的共同基金和交易所交易基金（etf）组合之一。Vanguard于2015年推出了一项投资管理服务Vanguard Personal Advisor Services（PAS），该服务将数字和个人注意力结合到投资组合相对较大的客户身上（最低5万美元）。Vanguard于2019年开始测试Vanguard Digital Advisor（DA），这是一项完全自动化的投资服务，进入门槛较低，并于2020年向公众推出。在看到明年即将推出的一些新功能预览后，我们预计Vanguard Digital Advisor将在2021年成为入门级机器人顾问领域的主要参与者。

关键要点

先锋数字顾问是一个新的，全数字咨询服务，针对新的投资者。
经纪客户的最低投资组合规模为3000美元，符合条件的设定提存计划参与者账户为5美元。
虽然任何人都可以注册这个新产品，先锋仍然认为它在“试点模式”，并不断更新。

赞成的意见

Lower minimum balance requirements make it accessible to new investors.
Built on Vanguard’s new development stack, the platform is very easy to use.
Step-by-step instructi*** ease the way when opening an account.
Low advisory fee that nets 0.20% annually for assets under management.
The Debt Payoff Calculator is a unique and extremely useful tool that helps clients focus on investing.

欺骗

The product is still being developed, so features change frequently.
The Terms and Conditi*** document warns that Digital Advisor may be “substantially modified or withdrawn at any time during the pilot period.”
Not available to customers outside the United States.
Whole shares are held in portfolios, so asset allocation for **aller accounts will be off-target.

帐户设置

3.5

当用户导航到Digital Advisor的产品页面时，在单击“准备注册？”按钮之前，他们会看到用于显示预期内容的图像和信息图表。全新的Vanguard客户需要创建用户名和密码，并输入他们的地址和年龄。现有客户在登录后打开一个Digital Advisor帐户。然后你会被问到你是在工作/还没有退休，还是退休/半退休，以辨别你是在赚钱还是在消费。

下一步，您将看到对体验的期望的逐步描述。第一步是建立一个财务概况，然后创建一个目标。最后一步是准备好您的帐户并正式注册您的服务，这将解锁其他功能。每一页上都有一个明确的解释，为什么要问这些问题。此时可以连接外部金融账户，也可以跳过；当您对平台更熟悉时，还有其他机会输入此信息。DA将与其他Vanguard账户（如401（k））合作，并帮助管理这些账户。非先锋账户被纳入支出预测，但没有得到管理。

接下来是你的家庭支出估计。接下来，你将进行一个风险承受能力测试，测试结果为1-100，定义了推荐的投资组合类型。该测验从客户对六种情景的反应中评估他们的风险承受能力，采取“简单谈话”的方式帮助客户了解他们的投资风险承受能力。目的是使一个复杂而混乱的话题变得简单易懂。客户也可能会选择偏离风险测试的风险态度结果，这会导致从非常保守到非常激进的范围。

目标设定

3.1

必须至少设定一个目标才能使用DA。客户可以在试验中定义的主要目标是退休。其他目标正在设计中，以纳入DA。如果您还没有连接外部帐户，那么此时您将获得另一个连接外部帐户的机会。如果您在Vanguard持有401（k）养老金，则该信息将自动与您的退休目标相关联。

你将使用一个滑动条来输入你想要的退休年龄，并可以玩它来看看不同的年龄如何影响你的进步。将显示您的社会保障福利的估计值；如果你愿意的话，你可以经历一个定义更精确估计的过程。退休目标规划过程告诉你开始领取社会保险的最佳年龄。

在大多数情况下，数据输入是使用滑动条完成的，包括退休期间的额外收入和支出估计。您的DA仪表板显示您的当前情况和您朝着目标取得的进展。DA的仪表板功能是随着Vanguard构建产品而最有可能改变的部分。

账户服务

3.3

初次和一次性存款、定期存款和取款只需在账户管理界面中单击几下即可完成。咨询客户没有保证金，你也不能用你的资产借款。Digital Advisor还将为客户提供指导，帮助他们在紧急情况下储蓄，以及将多余或闲置的现金引导到何处。Digital Advisor还提供指导和工具来模拟如何优化债务偿还选项。

仪表板包括一个债务偿还计算器，用于计算您已累计到帐户中的任何贷款。这里有另一个机会来添加帐户，如学生贷款，汽车贷款和抵押贷款。偿还债务有几种策略：最低支付策略或雪崩支付策略。后者鼓励用户先还清成本最高的债务，作为一种激励，会显示用户可以无债的日期。

Vanguard产品路线图的下一步是处理意外收获，比如奖金或遗产。将引导客户偿还债务和/或继续储蓄和投资。最终，随着DA增加了新的功能，您的财务目标仪表盘可以包含满足您特定财务状况的多个投资目标，例如评估您的债务、规划大学、为家庭储蓄，或者除了为退休储蓄之外，还可以建立一个未雨绸缪的基金。

现金管理

DA账户中的现金很少。目前，没有明确的现金管理功能。现金流入一个有息货币市场基金，先锋联邦货币市场基金，这不是联邦存款保险公司的保险，但由SIPC保险。产生管理费的计算不包括现金账户。

投资组合构建

2.7

一种与PAS中使用的算法非常相似的专有算法，它对客户概要数据进行消化，并推荐一个投资组合和相应的下滑路径，其中考虑了适合所述目标和时间范围的风险承受能力、资产配置和时间范围。

投资组合包含从以下列表中选择的Vanguard ETF：

Vanguard Total股票市场ETF
先锋道达尔国际股票市场ETF
Vanguard Total债券市场ETF
Vanguard Total国际债券ETF（合称“四大合计”）

如果客户同时注册Vanguard经纪账户和参与者账户，则可以使用其他Vanguard指数ETF，例如：

先锋富时发达市场ETF
新兴市场指数基金

分配是流动的，不断变化以匹配下滑轨迹、风险敞口和每个目标的剩余时间。如果客户的投资目标变得更复杂，她可能会考虑转向更个性化的先锋个人顾问服务，其中可以包括个人股票和固定收益。

Digital Advisor将不包括购买个别证券（公司股票的合理调整除外）或债券、CDs、期权、衍生品、年金、封闭式基金、单位投资信托或合伙企业的建议。

投资组合管理

3.7

Vanguard DA拥有广泛的多元化投资组合，包括来自不同市场部门和资产类别的投资。该方法遵循传统的现代投资组合理论（MPT）原则，强调低成本证券、多样化和指数化的好处，并由长期财务目标驱动。与其他机器人顾问一样，该系统不会根据市场时机或短期表现做出决策。

在目前的试点阶段，不可能获得税收损失，客户也不能选择对社会负责的投资组合。投资组合每天都受到监控，如果发现任何资产类别（股票或债券）的投资组合偏离目标资产配置超过5%，就会触发重新平衡。如果持有的现金等价物超过300美元，还将进行监测，以评估重新平衡的可能性。

用户体验

3.7

移动体验

Digital Advisor有原生的iOS和Android应用程序，以及一个移动响应网站。仪表板的布局在移动计算机和台式计算机上有所不同，但大多数功能在不同平台上是相同的。债务偿还计算器尚未在**上提供。

桌面体验

桌面布局比自导经纪更干净、更容易导航。工作流可以很容易地一步一步地移动。仪表板由特定于每个用户财务状况的卡片组成。

****

3.2

Digital Advisor是一种完全在线的体验，因此没有可供咨询的财务顾问。如果你发现自己需要别人的关注，我们鼓励你转向个人顾问服务。该平台上没有面向潜在客户或当前客户的实时聊天，但****代表可以通过各种社交媒体平台上的直接消息获得。

从周一到周五，有一条****电话从早上8:00到晚上8:00开放，以协助解决技术问题。

教育与安全

3.6

虽然DA中没有具体的教育内容，但是general Vanguard网站上有大量的教育内容。其中包括文章、视频、研究论文、博客文章、社交媒体输出，以及针对先锋产品的营销宣传。有一个组织良好的FAQ，使用卡片布局，类似于DA的仪表板。特定于Digital Advisor，客户可以接收电子邮件并访问有关投资主题和当前事件的文献。

该站点使用256位SSL加密，并提供双因素身份验证。全资拥有的先锋营销集团持有客户资金，提供证券投资者保护公司（SIPC）和超额保险。现金被注入没有联邦存款保险公司保险的货币市场基金。

佣金和费用

3.8

Vanguard Digital Advisor的目标是，在您注册的所有账户中，每年的净咨询费为0.15%，但您的实际费用将根据每个注册账户的具体持股情况而有所不同。为了达到这一目标，Vanguard Digital Advisor首先收取0.20%的年度总咨询费来管理Vanguard经纪账户，但会将Vanguard Group，Inc.或其附属公司从您投资组合中持有的Vanguard基金的费用比率中获得的收入记入您的贷方。Vanguard的披露提到，您的净咨询费也可能因注册账户类型而异，但没有提供具体信息。

对于Vanguard经纪账户，Vanguard Digital Advisor的年度净咨询费加上Vanguard基金在您管理的投资组合中收取的费用比率之和的年度成本为0.20%。这是低于大多数机器人咨询。

管理5000美元投资组合的每月成本：0.83美元
管理25000美元投资组合的每月成本：4.17美元
管理10万美元投资组合的每月成本：16.67美元

vanguard digital advisor适合您吗？

Vanguard推出Digital Advisor是基于对托管帐户的请求，这些帐户比个人顾问服务产品中适合的帐户小。如果你对全数字平台感到满意，而没有人的建议，DA会提供一个价格合理的机器人来考虑。这仍然是一个非常年轻的平台，但是每隔几个月就会有新的功能加入。

investopedia机器人顾问评级方法

Investopedia致力于为投资者提供公正、全面的机器人顾问评估和评级。我们的2020年评估是对20多个robo advisor平台进行深入评估的结果，包括用户体验、目标设定能力、投资组合构建、成本和费用、安全性、移动体验和****。您可以阅读我们完整的机器人顾问评级方法，以获得比下面的摘要更深入的解释。