Vanguard Personal Advisor Services和E*TRADE Core投资组合都受益于知名度，因为这家共同基金巨头和折扣经纪公司已经为大多数投资者所熟知。Vanguard和E*TRADE为他们的客户提供了可靠的robo advisor选项，但各有不同的优势。我们将看看如何选择最好的一个来处理您的投资组合。

开户

• Account Minimum: $50,000
• Fee: 0.30% of assets under management (excluding cash) for up to $5 million; management fee tiers down to 0.05% for assets over $25 million

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开户

• 最适合那些有更多的钱可以开一个帐户，因为最小的帐户规模是50000美元
• 不适合寻找快速投资切入点的人，因为账户设置是一个繁琐的过程，需要与顾问交谈
• 充足的目标规划资源，为那些谁愿意节省大目标，如买房或支付儿童的教育
• 对于那些希望从人力资源顾问那里得到一些信息的人来说，这是一个很好的选择——投资组合每年至少由顾问审查一次

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• Account Minimum: $500
• Fee: 0.30%

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开户

• 针对那些希望通过简单的方式让资金在市场上运转的投资者
• 对于那些标准E*TRADE平台的客户来说，创建核心投资组合账户很容易
• 非常适合资金有限的投资者
• 一旦管理下的资产增加到25000美元或更多，客户可以选择与其他顾问联系的账户

目标设定

在Vanguard Personal Advisor Services，该网站提供了丰富的目标规划资源，包括检查表、操作方法文章和计算器。客户可以应用这些工具来估计他们的退休总成本，对资产进行自上而下的评估，并计划主要的生活目标，包括大学储蓄、拥有住房或应急基金。客户界面中的长期预测和建议指导您如何更好地满足投资目标，这是基于长期入职过程中概述的生活状况和目标。当然，与顾问讨论您的目标和投资组合的选项必然会限制通过平台自动完成的工作量。

另一方面，E*TRADE的机器人咨询服务不像其他机器人咨询服务那样受目标规划的驱动。客户创建一个单一的资金罐来为他们的所有目标提供资金，而不是为每个不同的目标创建一个单独的投资组合。报告你在实现单一目标方面取得的进展是精心设计的，但是如果你落后了，这个平台并没有提出支撑客户的策略。这种缺乏目标规划支持的情况可能对年轻投资者不利，因为他们需要一点帮助才能走上正轨。

退休计划

Vanguard Personal Advisor Services和E*TRADE Core投资组合都为退休账户提供了一些选择，包括传统和Roth IRA、SEP IRA和401（k）转存。

如前所述，Vanguard的网站提供了各种工具和计算器，帮助客户确定在实际时间范围内实现目标（如退休）需要预留多少资金。Vanguard还提供了您的外部投资的快照，作为您总投资组合的一部分，并提供了实现您的目标的可能性指标。更重要的是，所有Vanguard PAS客户都可以通过注册财务规划师解答他们的所有退休问题，顾问会定期审查您的投资组合。

相比之下，E*TRADE核心投资组合只允许每个账户有一个上述目标，这仅仅取决于你计划投资的时间和你的风险承受能力。客户可以访问E*TRADE的所有研究和教育服务，包括退休计算器和其他规划工具，但这些功能并没有内置到核心投资组合体验中。

帐户类型

Vanguard Personal Advisor Services和E*TRADE Core投资组合的****非常相似。关键的区别在于E*TRADE处理托管账户，而Vanguard PAS不处理。

Vanguard个人咨询服务账户类型：

• 应税账户（个人、联合和信托）
• 传统个人账户
• 罗斯爱尔兰共和军账户
• SEP IRA账户（针对个体经营者和小型企业）
• 个人退休账户转账
• 401（k）展期

E*交易核心投资组合账户类型：

• 应纳税账户（个人、联合、托管）
• 传统个人账户
• 罗斯爱尔兰共和军账户
• SEP IRA账户（针对个体经营者和小型企业）
• 个人退休账户转账
• 401（k）展期

功能和可访问性

Vanguard Personal Advisor Services在E*TRADE核心投资组合的功能方面具有优势，但始终存在着最低5万美元的可访问性问题。 E*TRADE核心投资组合的功能并不丰富，但它只让你花500美元。

先锋个人顾问服务：

• 大客户的专门顾问：高达500000美元的客户被分配给一组顾问，高于这个级别的客户会得到一个专门的顾问。
• 跨公司申请：该顾问约80%至90%的申请人拥有其他Vanguard账户，最低50000美元的投资额可适用于所有Vanguard资产。
• 整体建议：尽管Vanguard个人顾问服务公司不能将您的其他账户（雇主赞助的退休计划、大学储蓄计划）纳入该顾问伞下，但规划师在设计您的投资组合和提供建议时会将这些资产考虑在内。
• 接触顾问：尽管进入的速度很慢，但每个客户的投资组合都是由一名注册理财规划师设计的（而不是由你对问卷的回答自动生成），而且在工作时间内，还可以联系到一名能回答你任何问题的规划师。在这一点上，先锋认为自己是一个“混合”咨询服务，结婚机器人咨询与不断指导的人类顾问。

e*trade核心投资组合：

• 为E*TRADE客户轻松融资：如果您是现有的E*TRADE客户，您可以使用公司内部转账工具轻松地将资金从另一个账户转移到您的核心投资组合账户。
• 最低投资额低：客户只需500美元即可开始E*TRADE核心投资组合。
• 账户定制：客户可以通过选择一只对社会负责的ETF或一只聪明的beta型ETF来定制其投资组合的一部分。

费用

Vanguard Personal Advisor Services收取具有竞争力的0.30%咨询费，每季度支付一次，但由于客户也要支付交易费用，隐藏成本可能会增加。 经纪人还与第三方共同基金签订了订单流支付协议，客户也为这些费用买单。基础投资的平均费用率为0.11%。

E*TRADE核心投资组合每年对管理资产收取0.30%的费用，基础etf的管理费用平均为0.07%至0.08%。

最低存款额

最低存款额是影响Vanguard PAS的主要领域之一。我们已经讨论过很多次了，但是一个投资者必须拥有100倍于E*TRADE核心投资组合账户的现金来开立Vanguard PAS账户。

• E*TRADE核心投资组合：500美元
• 先锋个人顾问服务：50000美元

投资组合

在Vanguard个人顾问服务公司，前期工作很简单，但时间很长。客户回答有关年龄、资产、退休日期、风险承受能力和市场经验的问题，平台生成一个包含先锋基金和其他证券的拟议投资组合。大多数投资组合的设计都是通过算法完成的，但你必须和财务顾问谈谈，才能完成你的定制计划，而细则规定，最终的投资计划将在咨询后的“几周”内制定。客户必须在实施前通过另一次咨询同意新计划。

在E*TRADE，你将填写一份快速的投资者简介问卷，该程序使用一种算法来确定你推荐的投资组合，考虑时间范围和风险最大的答案。该算法不考虑外部资产、您在其他账户中的持股或多个投资目标。样本投资组合包括保守、保守增长、适度增长、增长和积极增长。如果你喜欢推荐的投资组合，你可以用对社会负责的etf或**art beta etf进一步定制。

先锋个人顾问服务资产

Vanguard Personal Advisor Services提供来自不同市场部门和资产类别的低成本Vanguard指数基金的个性化投资组合。但是，如果客户在Vanguard的另一个帐户中持有非Vanguard资产，则该计划可以灵活地处理这些资产。

Vanguard每季度审查一次账目，并根据需要重新平衡。Vanguard的方法遵循传统的现代投资组合理论原则，强调低成本证券、多样化和指数化的好处，并受长期财务目标的驱动。股票和债券方法通过包括不同资本化和波动水平的股票基金以及具有不同地理位置、时间和资本风险的债券基金，增加了多样化。

e*交易核心投资组合资产

E*TRADE提供iShares、Vanguard和JP Morgan的非专有ETF。该咨询公司还提供对社会负责的投资组合，包括iShares的ETF，以及旨在表现优于指数基金投资的智能贝塔投资组合。E*TRADE还为拥有应税账户的客户提供一系列对税收敏感的etf。

E*交易核心投资组合每半年进行一次重新平衡，并在进行实质性存款或提款时进行。E*TRADE样本投资组合的权重与现代投资组合理论一致，现代投资组合理论应为投资者提供适当数量的多元化投资，以及根据其所述容忍度定制的风险和回报。

税收优惠投资

有多种方法可以有效地投资，以避免过度的税收。许多机器人顾问都使用这样一种方法，税收损失收集。税收损失收获是在亏损时**证券以抵消资本利得税负债。

Vanguard Personal Advisor Services通过MinTax成本基础法进行税务损失收集，该方法根据特定的订购规则确定在任何销售交易中**的被称为批量证券的选择性单位或数量。在许多情况下，MinTax成本基准法将使交易的税务影响最小化，但不一定每种情况都如此。客户必须选择MinTax。

E*TRADE核心投资组合不提供税收损失收集，但表示它们提供了一种“税收敏感型投资策略”，利用市政债券etf帮助减少利息和股息产生的税收。

安全

Vanguard在Vanguard Marketing Group中持有客户资金，提供SIPC和超额保险。然而，现金流入了没有联邦存款保险公司保险的货币市场基金。该站点使用256位SSL加密，还提供双因素身份验证。

E*TRADE网站和移动应用程序具有高度加密，移动应用程序允许使用面部识别或指纹解锁技术。账户中的证券由SIPC投保，超额保险金额高达6亿美元。

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在Vanguard，客户可以通过在****时间（周一至周五上午8点至晚上8点）安排预约，随时与财务顾问交谈。计划外的接触尝试产生了各种各样的漫长等待时间，从超过5分钟到超过13分钟。潜在客户或当前客户没有实时聊天，通过公司的安全信息应用程序发送电子邮件需要注册。

在E*TRADE Core Portfolios，可在网站和移动应用程序上全天候在线聊天，网站声明“与E*TRADE Capital management的互动通常仅限于基于网络的界面。”但是，在工作日东部时间上午8:30至晚上8:30提供电话支持，或者，客户可以走进实体店寻求帮助。尽管电话代表知识渊博，乐于助人，但平均要等近7分钟，才能找到一个人。

我们的收获

在Vanguard个人顾问服务和E*TRADE核心投资组合之间进行选择应该比现在容易得多。在我们的排名中，Vanguard在投资组合内容和管理等关键领域的表现优于E*TRADE，但在****等较软的领域则落后。总的来说，先锋是更强大的机器人顾问，但它是阻碍了这一头对头的高最低存款。简单地说，如果你在两者之间选择，并且你有5万美元，那么先锋的选择是明确的。如果你没有5万美元，你要在两者之间做出选择，你可能会想扩大你的搜索范围。

方**

Investopedia致力于为投资者提供公正、全面的机器人顾问评估和评级。我们2019年的评估是对32个robo advisor平台进行六个月全面评估的结果，包括用户体验、目标设定能力、投资组合内容、成本和费用、安全性、移动体验和****。我们收集了300多个数据点，纳入了我们的评分系统。

我们审查的每个机器人顾问都被要求填写一份关于他们的平台的50分调查，我们在评估中使用了这个平台。许多机器人顾问还亲自向我们展示了他们的平台。

我们的行业专家团队