美林引导投资和E*TRADE核心投资组合对于robo advisor领域来说都是相对较新的。这两项服务是通过金融界知名的其他服务提供商提供的。当然，E*TRADE是一家拥有丰富数字金融经验的大型在线经纪公司。美林引导投资在技术上有着较长的历史，它的名字与美林有关，但robo咨询公司是在2008年美国银行收购美林和随后创建美林Edge作为折扣经纪部门的基础上发展起来的。美林引导投资和E*TRADE核心投资组合之间的相似之处是显著的，但我们将研究一些关键的差异，这些差异将帮助您决定哪种投资组合最适合您的资金。

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• Account Minimum: $5,000
• Fee: 0.45% annually, of assets under management, assessed monthly; Preferred Rewards members get discounts of 0.05%-0.15%, depending on program level, which is based on an overall relati***hip with Bank of America and Merrill Edge

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• 对资产水平更高、金融需求更复杂的投资者（包括为退休而储蓄的老年投资者）来说，这是最好的全能投资
• 这项服务最适合希望投资组合管理包括美林内部研究的投资者，对美林目前的客户具有竞争力
• 需要指导的投资者可以升级到一个包括获得财务顾问的计划

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• Account Minimum: $500
• Fee: 0.30%

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• 最适合不需要长期目标规划帮助的年轻投资者
• 500美元的最低余额提供了一个有吸引力的承诺水平时，再加上0.30%的管理费
• 非常适合当前的E*TRADE客户

目标设定

在目标设定方面，美林引导型投资在E*TRADE核心投资组合中具有优势。

美林引导式投资需要回答几个问题并选择一个目标，而投资组合在输入出生日期、目标金额和目标的时间范围后会进一步定制。新客户还被问到，他们是否有美林以外的账户，这些账户也将用于实现这一目标。尽管美林引导的投资主要集中在你的退休生活上，但你可以定义非退休目标，包括大学储蓄、大额购买和一般的财富积累。然而，对于为这些目标确定适当的目标或时间范围没有指导。

E*TRADE核心投资组合不像主要竞争对手那样以目标为导向，新客户只分配一笔资金来为所有目标提供资金。E*TRADE的立场是，客户认为目标多元化只会蒙混过关，让财务体验更加混乱。E*TRADE的核心投资组合确实可以获得E*TRADE广泛的研究和教育资源，包括退休计算器和其他规划工具，但这些功能并没有内置到核心投资组合体验中。考虑到这些疏漏，美林引导投资在整合目标规划、跟踪和融资提示方面做得更好，以帮助投资者保持正轨。

退休计划

美林Edge表示，75%左右的引导型投资客户都在为退休储蓄，因此目标规划可以包括在其他金融账户中持有的资产，包括401k和估计的社会保障收入。美林边缘网站还提供了优秀的生活和目标规划工具，可供所有客户访问。

退休投资组合的指导性投资设置过程询问当前的年收入，并建议退休后至少85%的投资将被其他来源取代。新客户可以调整目标和添加其他帐户，以确保他们的现实和正轨。包括遗产或奖金在内的一次性现金流也可以纳入该计划。

相比之下，E*TRADE的核心投资组合计划很少提供专门的退休计划工具、计算器或“如何”文章。不过，如前所述，所有客户都可以访问主网站的广泛研究和教育服务，包括退休计算器和其他规划工具。

帐户类型

E*交易核心投资组合提供了比美林指导的投资更广泛的账户选择，而不是退休重点。

美林引导投资账户类型：

• 个人应纳税账户
• 传统个人账户
• 罗斯爱尔兰共和军账户

E*交易核心投资组合账户类型：

• 个人应纳税账户
• 共同应税账户
• 传统个人账户
• 罗斯爱尔兰共和军账户
• 9月退休账户
• 托管账户

功能和可访问性

E*TRADE核心投资组合和美林引导的投资在功能和可访问性方面是均衡匹配的，因此主要取决于你实际打算使用什么。

美林引导投资：

• 接触财务顾问：如果客户支付0.85%的高额管理费并保持2万美元的余额，他们可以与财务顾问交谈。
• 溢价奖励：项目客户更有资格更快地获得美林溢价奖励，包括管理费折扣、自营经纪客户的自由交易以及更低的贷款利率。
• 没有联合帐户：没有联合帐户的支持，迫使已婚和伴侣的申请人寻求替代品。

e*trade核心投资组合：

• 接触财务顾问：客户必须持有至少25000美元的管理资产，并支付0.65%至0.90%的费用，才能通过电话或分支机构与财务顾问交谈。
• 社会责任投资组合：客户可以选择通过可持续性和公司治理过滤器过滤的投资组合。
• 最低余额较低：500美元的最低限额让规模更小、更年轻的投资者以有限的风险审查该计划。

两个代理都为iOS和Android提供专用的全功能移动应用程序。

费用

E*TRADE核心投资组合在总体费用方面具有优势，但美林引导的投资随着你持有的资产的增长而变得更加实惠。

E*TRADE Core Portfolios收取具有竞争力的0.30%年度管理费，最低存款额为500美元，与财务顾问交谈时，最低存款额升至25000美元，管理费在0.65%至0.90%之间。该计划产生的ETF费用平均在0.07%至0.08%之间，而社会责任和智能贝塔ETF费用平均为0.25%。

美林指导下的投资费用占管理资产的0.45%，最低存款5000美元，上升至0.85%，与金融顾问交谈的最低收费为20000美元。对于持有经纪公司至少2万至5万美元资产的客户，奖励计划可获得基本的0.05%的折扣，在较大账户中，折扣幅度上升至0.15%，使年费降低到更具竞争力的0.30%。美林没有披露ETF平均费用。ETF的销售按每1000美元本金收取0.01美元至0.03美元的交易费。

最低存款额

E*TRADE核心投资组合比美林引导投资需要更少的资金。E*TRADE核心投资组合非常合理的最低存款额为500美元，比美林引导的投资客户起步所需的存款少10倍。

• E*贸易：500美元
• 美林边缘：5000美元

投资组合

E*TRADE核心投资组合遵循现代投资组合理论（MPT）原则，在平衡风险和回报的同时提供多样化。在战略团队填充初始投资组合后，算法将承担重任，随着投资期限的临近，算法将转向更为保守的资产。每半年或当自由现金超过4%的目标门槛（高于大多数竞争对手）时，账户将重新平衡。在要求提款时，首先动用自由现金，然后在维持目标资产配置的过程中进行其他投资。

美林指导的投资提供了15种与公司研究和见解相一致的投资策略。策略涵盖了许多市场方法，其中大多数遵循经典MPT原则。再平衡没有固定的时间表，这是由资本市场的具体情况以及当前风险和机遇所引发的。由于捐款、提款或其他资产流入或流出账户，也可能触发重新平衡。

经纪人资产：

E*贸易核心投资组合使用来自伊萨雷斯、先锋和摩根大通的ETF来填充投资组合。美林引导投资从先锋、施瓦布、伊斯萨雷斯和州立街全球顾问公司购买ETF，而TIAA CREF共同基金则是为“社会影响”固定收益敞口购买的。

税收优惠投资

与主要竞争对手不同的是，美林边缘引导投资和E*TRADE核心投资组合都不提供税收损失收集服务。当客户要求提款时，核心投资组合计划确实显示了对潜在纳税义务的估计。

安全

E*TRADE核心投资组合和美林引导投资使用的证券效率高，几乎相同。这两家公司都使用重型256位SSL加密。此外，这两家券商的客户基金都是内部持有的，提供证券投资者保护公司（SIPC）和私人超额保险。最先进的指纹、人脸识别和双因素身份验证功能在这两个咨询公司的移动应用程序中都可用。

****

在****方面，E*TRADE核心投资组合比美林引导投资略占优势。

E*TRADE核心投资组合客户可以通过实时聊天全天候联系客服。电话服务时间为东部时间周一至周五上午8:30至下午8:30。****代表知识渊博，但与代表交谈平均需要等待近7分钟。合格的客户可以通过电话与财务顾问交谈，也可以走进实体店。常见问题解答是不完整的，如果按主题组织问题，将大大受益。

美林引导投资公司（Merrill Guided investment）为潜在客户（而非现有客户）提供在线聊天服务，这是一个奇怪的遗漏。电话支持全天候提供，但质量参差不齐。例如，早上的电话很快就得到了有见识的帮助，而晚上的电话则是在一个没有帮助的代理长时间延迟后接的。

我们的收获

美林引导投资和E*TRADE核心投资组合在填充和管理投资组合方面都是可靠的机器人顾问。事实上，在我们的排名中，他们的得分是相等的，在用户体验、教育和安全性方面都名列前茅。美林引导投资在投资组合管理和目标规划方面得分较高，但E*TRADE核心投资组合在账户设置和****方面也有类似的领先优势。尽管美林引导型投资的总体得分略高，但在这两者之间进行选择是如此接近，以至于必须归结为您在目标设定、账户设置和最低存款额等方面的确切偏好。

有了两个匹配紧密的产品，他们也有类似的弱点，这并不奇怪。美林引导的投资和E*贸易核心投资组合都是现有业务产品的延伸，而且它们也有点不成为唯一的重点领域。这可以看出，缺乏税收损失收获等核心特征，以及对业务其他部分资源的依赖（尽管这些都是公认的优秀的）。已经与一个或另一个关联的投资者无疑会忽略缺少的功能，因为它可以方便地使用他们已经信任的服务自动管理的投资组合。但是，如果您没有关联，那么可能值得扩展您的搜索范围，以包括一些纯粹的RoboAdvisor平台，以供比较。

方**

天达致力于为投资者提供robo顾问的公正、全面的审查和评级。我们2019年的评估是对32个robo advisor平台进行六个月全面评估的结果，包括用户体验、目标设定能力、投资组合内容、成本和费用、安全性、移动体验和****。我们收集了300多个数据点，纳入了我们的评分系统。

我们审查的每个机器人顾问都被要求填写一份关于他们的平台的50分调查，我们在评估中使用了这个平台。许多机器人顾问还亲自向我们展示了他们的平台。

我们的行业专家团队