1975年，查尔斯施瓦布（charlesschwab）成为首批提供股票贴现交易的公司之一，帮助经纪业发生了革命性的变化。这一举措使美国投资者购买股票的佣金大大低于华尔街投资公司收取的佣金。 上世纪90年代，E*TRADE作为第一家提供低成本在线交易的经纪商产生了同样的破坏性影响，这种交易消除了打电话和到当地分支机构的麻烦。

开户

• Account Minimum: $0
• Fees: Free stock, ETF trading, $0.65 per opti*** contract

Read full review

开户

开户

• Account Minimum: $0
• Fees: No commission for stock/ETF trades. Opti*** are $0.50-$0.65 per contract, depending on trading volume.

Read full review

开户

在我们的2020年最佳在线经纪商评估中，查尔斯施瓦布在我们的最佳股票交易应用程序、最佳国际交易、最佳低成本和最佳ETF类别中的得分高于E*TRADE。同时，E*TRADE在我们的最佳综合排名、最佳初学者排名、最佳期权排名和最佳日交易排名中轻推了查尔斯施瓦布。

总的来说，Investopedia发现，Charles Schwab是那些希望获得专业建议和投资组合管理的自我导向投资者和交易员的最佳选择，而E*TRADE可能更适合那些寻求可定制交易平台的活跃交易员和投资者。

2019年11月25日，查尔斯·施瓦布宣布收购TD Ameritrade的在线经纪公司。该交易于2020年10月6日结束。施瓦布预计，其平台和服务的合并将在交易结束后三年内进行。

2020年2月20日，摩根士丹利宣布将收购E*TRADE，这是该行业整合浪潮中的最新一次。交易

可用性

E*TRADE在这个行业已经有近40年的历史，这种经验在提供非常直观和易于导航的平台方面得到了回报。 它提供了两个主要的基于网络的平台——E*TRADE和Power E*TRADE，以及两个匹配的移动应用程序。无论你是在移动设备上还是在电脑上，开户和开户都很容易。

查尔斯施瓦布成立于1971年，成立时间甚至比E*TRADE还要长。 它提供三个基于网络的平台，包括Schwab.com、StreetSmart Edge（其首要交易平台）和StreetSmart Central。 施瓦布移动和StreetSmart移动两款移动应用完善了其平台产品。  这家公司使开户和融资变得很容易：你可以在网上、通过**应用程序、通过电话或在300多家分支机构之一开户。

查尔斯施瓦布和E*TRADE有相当容易浏览的网站，有筛选工具、投资组合分析、新闻、教育内容和基本订单。两家经纪公司都致力于开发可靠的移动应用程序，这些应用程序可以访问观察名单、流式实时数据和新闻、图表和研究以及交易门票。

贸易经验

桌面体验

施瓦布的大部分交易经验都是围绕着直观的多功能交易工具构建的，这种工具可以跨平台工作。网站上几乎没有定制选项，但您可以使用StreetSmart Edge中的热键按资产类别设置交易默认值。流式实时报价在所有平台上都是标准的。您可以在Schwab.com上发布订单并提交多个订单。在StreetSmart Edge上，您可以保存多个订单，以便快速发送。

E*TRADE的标准网站可能很难导航，因为它有两级菜单（这是大多数经纪商的常见问题）。然而，完全可定制的powere*TRADE平台非常直观，您可以在一个布局中访问所有喜爱的工具。您可以访问跨所有平台的流式实时报价，并且可以同时发布订单和发送批次。您还可以从图表中下订单并直观地跟踪它们。

对于这两个经纪人，您可以为交易附加注释，以帮助您稍后评估您的交易活动和决策过程。

移动体验

这两个代理提供强大的移动应用程序，提供流式实时报价、交易票据、多种订单类型（包括有条件订单）、应用程序内研究和图表。有了查尔斯施瓦布，你可以在它的任何平台上交易相同的资产类别。 E*TRADE也提供相同的服务，但单名债券交易不能通过其应用程序进行。

产品范围

查尔斯施瓦布和E*TRADE都提供全方位的投资产品，包括股票、etf、期货、期权和数千只无负载、免费的共同基金。你可以用这两种货币进行比特币期货交易，但加密货币交易就是这样。  如果你想进入国际交易所和外汇市场，你就得去查理斯施瓦布那里。 E*TRADE也不允许你持有部分股票，而Charles Schwab在2020年6月推出了部分交易计划Stock Slices。

订单类型

施瓦布支持网站、StreetSmart Edge和移动设备上的各种订单，包括一个取消另一个和一个触发另一个的条件订单。 E*TRADE客户还可以访问网站和Power E*TRADE平台上的多种订单类型，包括有条件订单。 虽然移动用户可以输入有限数量的有条件订单，但您可以在所有平台上为以后的输入准备订单。 两个经纪商都允许您为以后的输入准备订单，并且您可以在结束部分头寸时选择纳税批次，或者为纳税批次选择设置全账户默认值（例如，平均成本、后进先出法等）。 

交易技术

Charles Schwab使用专有的基于转轮的路由器进行订单管理，例如处理交换中断、执行实时执行质量审核和处理波动的市场。 大多数股票和多个交易所上市期权的订单都被发送给第三方批发商，第三方批发商通过提高价格改进和改进执行质量统计来平衡执行质量和自身成本节约。有关执行质量的季度信息发布在施瓦布的网站上。

E*TRADE的订单路由技术使用喷雾和顺序路由，大多数订单都发送给做市商。标普500指数成份股约90%的订单得到提价。路由器寻求执行速度和质量的结合，公司声明它采取措施来获得市场上最好的执行效果。 E*TRADE在其网站上发布订单发送报告，并每季度更新一次。

只有E*TRADE提供回溯测试功能，如果您想开发自己的交易系统或在冒现金风险之前测试一个想法，回溯测试功能可能是必不可少的。

成本

Charles Schwab和E*TRADE为美国客户提供的在线股票、期权和ETF交易佣金为0美元，每份合约期权费用为0.65美元。施瓦布还提供免费的OTCBB交易；使用E*TRADE，每笔交易的成本为6.95美元，如果你每季度进行30次或更多的交易，则为4.95美元。如果你购买不收费的共同基金（49.95美元，E*TRADE为19.99美元），施瓦布将给你带来更多损失。 经纪人协助的交易是25.00美元与任何一家公司。 

这两个经纪人产生利息收入之间的差额，你支付你的闲散现金和他们赚取的客户余额。有了这两个经纪人，你可以把你的现金转入货币市场基金，以获得更高的利率。这两个经纪商都有股票贷款计划，你可以分享将你账户中持有的股票借给其他交易员或对冲基金（通常用于卖空）所产生的收入。 

研究设施

查尔斯施瓦布和E*TRADE在研究和制图方面具有可比性。无论是哪一家经纪商，你都会找到灵活的筛选工具，帮助你找到下一笔交易，还有计算器、创意生成器和一套先进的技术分析图表工具。

施瓦布的StreetSmartEdge软件包括实时新闻、公司收益、股息和评级的基础研究。 Power E*TRADE包括基础研究、晨星评级、业绩数据和头条新闻。 您还可以查看TipRanks建议并访问一套计划工具。

证券投资组合分析

查尔斯施瓦布和E*TRADE的投资组合分析产品类似。任何一家券商都可以获得实时购买力和保证金信息，以及实时未实现和已实现收益。你可以从你的帐户外链接控股，以获得一个完整的图片你的财务状况。两者都提供税务报告，您可以计算未来交易的税务影响并计算内部收益率（IRR）。

教育

Charles Schwab通过其Schwab每日直播、Schwab金融研究中心的研究、Insights&Ideas页面上的一系列文章以及针对投资者和交易员的网络研讨会和现场活动提供广泛的投资者教育。  该公司在2019年提供了1000多场现场活动，包括155场以交易员为重点的活动。 E*TRADE的知识中心包含投资相关文章、技术使用帮助和交易相关内容。 E*TRADE每年举办约30场现场直播活动，但计划在2020年对其网络研讨会项目进行重大扩展。

****

查尔斯施瓦布提供24/7电话线支持，可以访问实时经纪人，以及24/7在线聊天与人类代理人。 您还可以访问其360多个分支机构的其中一个，以获得当面帮助。  对于致电客户支持的零售客户，Charles Schwab表示，2019年，其平均等待时间为22秒。E*TRADE提供24/7电话线支持，可以联系经纪人以及退休专家、财务顾问、活跃交易员顾问和产品专家。你可以在线与人力资源代表聊天，并在数量相对有限（29）的分支机构获得亲自帮助。  E*TRADE表示，****的平均等待时间为52秒。

安全

查尔斯施瓦布和E*TRADE的安全性达到了行业标准。您可以使用生物识别（人脸或指纹）登录任何应用程序，两个代理都可以防止由于未经授权或欺诈活动而导致的帐户损失。施瓦布持有伦敦保险公司提供的超额证券投资者保护公司（SIPC）保险，总限额为6亿美元，对任何客户的综合回报为1.5亿美元，其中包括高达115万美元的现金。 E*TRADE的超额SIPC保险也由伦敦保险公司提供，总限额为6亿美元，客户限额为1.5亿美元，包括高达90万美元的现金。

截至2019年11月，两家券商均未收到身份盗窃研究中心报告的任何重大数据泄露。

我们的判决

查尔斯施瓦布（Charles Schwab）和E*TRADE都被认为是在线经纪行业的强者，如果计划中的收购成功，两家公司都将变得更大。在我们的2020年最佳在线经纪人奖中，他们几乎在所有指标上都排名靠前。由于其广泛的服务和工具，查尔斯施瓦布是一个伟大的选择，自我导向的投资者和交易员谁想要获得专业的咨询和投资组合管理。随着期权分析和交易功能的重大升级，再加上完全可定制的交易平台，E*TRADE非常适合经验丰富的活跃交易员和投资者。

方**

Investopedia致力于为投资者提供公正、全面的在线经纪审查和评级。我们的评估是数月来对在线经纪商平台各个方面进行评估的结果，包括用户体验、交易执行质量、平台上可用的产品、成本和费用、安全性、移动体验和****。我们根据我们的标准建立了一个评分量表，收集了数千个数据点，并将其纳入我们的星级评分系统。

此外，我们调查的每个经纪商都需要填写一份关于我们在测试中使用的平台所有方面的广泛调查。我们评估的许多在线经纪人都亲自向我们展示了其在我们办公室的平台。

我们的行业专家团队