1975年，查爾斯施瓦布（charlesschwab）成為首批提供股票貼現交易的公司之一，幫助經紀業發生了革命性的變化。這一舉措使美國投資者購買股票的佣金大大低於華爾街投資公司收取的佣金。 上世紀90年代，E*TRADE作為第一家提供低成本線上交易的經紀商產生了同樣的破壞性影響，這種交易消除了打電話和到當地分支機構的麻煩。

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• Account Minimum: $0
• Fees: Free stock, ETF trading, $0.65 per opti*** contract

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• Fees: No commission for stock/ETF trades. Opti*** are $0.50-$0.65 per contract, depending on trading volume.

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在我們的2020年最佳線上經紀商評估中，查爾斯施瓦布在我們的最佳股票交易應用程式、最佳國際交易、最佳低成本和最佳ETF類別中的得分高於E*TRADE。同時，E*TRADE在我們的最佳綜合排名、最佳初學者排名、最佳期權排名和最佳日交易排名中輕推了查爾斯施瓦布。

總的來說，Investopedia發現，Charles Schwab是那些希望獲得專業建議和投資組合管理的自我導向投資者和交易員的最佳選擇，而E*TRADE可能更適合那些尋求可定製交易平臺的活躍交易員和投資者。

2019年11月25日，查爾斯·施瓦布宣佈收購TD Ameritrade的線上經紀公司。該交易於2020年10月6日結束。施瓦布預計，其平臺和服務的合併將在交易結束後三年內進行。

2020年2月20日，摩根士丹利宣佈將收購E*TRADE，這是該行業整合浪潮中的最新一次。交易

可用性

E*TRADE在這個行業已經有近40年的歷史，這種經驗在提供非常直觀和易於導航的平臺方面得到了回報。 它提供了兩個主要的基於網路的平臺——E*TRADE和Power E*TRADE，以及兩個匹配的移動應用程式。無論你是在移動裝置上還是在電腦上，開戶和開戶都很容易。

查爾斯施瓦布成立於1971年，成立時間甚至比E*TRADE還要長。 它提供三個基於網路的平臺，包括Schwab.com、StreetSmart Edge（其首要交易平臺）和StreetSmart Central。 施瓦布移動和StreetSmart移動兩款移動應用完善了其平臺產品。  這家公司使開戶和融資變得很容易：你可以在網上、透過**應用程式、透過電話或在300多家分支機構之一開戶。

查爾斯施瓦布和E*TRADE有相當容易瀏覽的網站，有篩選工具、投資組合分析、新聞、教育內容和基本訂單。兩家經紀公司都致力於開發可靠的移動應用程式，這些應用程式可以訪問觀察名單、流式實時資料和新聞、圖表和研究以及交易門票。

貿易經驗

桌面體驗

施瓦布的大部分交易經驗都是圍繞著直觀的多功能交易工具構建的，這種工具可以跨平臺工作。網站上幾乎沒有定製選項，但您可以使用StreetSmart Edge中的熱鍵按資產類別設定交易預設值。流式實時報價在所有平臺上都是標準的。您可以在Schwab.com上釋出訂單並提交多個訂單。在StreetSmart Edge上，您可以儲存多個訂單，以便快速傳送。

E*TRADE的標準網站可能很難導航，因為它有兩級選單（這是大多數經紀商的常見問題）。然而，完全可定製的powere*TRADE平臺非常直觀，您可以在一個佈局中訪問所有喜愛的工具。您可以訪問跨所有平臺的流式實時報價，並且可以同時釋出訂單和傳送批次。您還可以從圖表中下訂單並直觀地跟蹤它們。

對於這兩個經紀人，您可以為交易附加註釋，以幫助您稍後評估您的交易活動和決策過程。

移動體驗

這兩個代理提供強大的移動應用程式，提供流式實時報價、交易票據、多種訂單型別（包括有條件訂單）、應用程式內研究和圖表。有了查爾斯施瓦布，你可以在它的任何平臺上交易相同的資產類別。 E*TRADE也提供相同的服務，但單名債券交易不能透過其應用程式進行。

產品範圍

查爾斯施瓦布和E*TRADE都提供全方位的投資產品，包括股票、etf、期貨、期權和數千隻無負載、免費的共同基金。你可以用這兩種貨幣進行比特幣期貨交易，但加密貨幣交易就是這樣。  如果你想進入國際交易所和外匯市場，你就得去查理斯施瓦布那裡。 E*TRADE也不允許你持有部分股票，而Charles Schwab在2020年6月推出了部分交易計劃Stock Slices。

訂單型別

施瓦布支援網站、StreetSmart Edge和移動裝置上的各種訂單，包括一個取消另一個和一個觸發另一個的條件訂單。 E*TRADE客戶還可以訪問網站和Power E*TRADE平臺上的多種訂單型別，包括有條件訂單。 雖然移動使用者可以輸入有限數量的有條件訂單，但您可以在所有平臺上為以後的輸入準備訂單。 兩個經紀商都允許您為以後的輸入準備訂單，並且您可以在結束部分頭寸時選擇納稅批次，或者為納稅批次選擇設定全賬戶預設值（例如，平均成本、後進先出法等）。 

交易技術

Charles Schwab使用專有的基於轉輪的路由器進行訂單管理，例如處理交換中斷、執行實時執行質量審核和處理波動的市場。 大多數股票和多個交易所上市期權的訂單都被髮送給第三方批發商，第三方批發商透過提高價格改進和改進執行質量統計來平衡執行質量和自身成本節約。有關執行質量的季度資訊釋出在施瓦布的網站上。

E*TRADE的訂單路由技術使用噴霧和順序路由，大多數訂單都傳送給做市商。標普500指數成份股約90%的訂單得到提價。路由器尋求執行速度和質量的結合，公司宣告它採取措施來獲得市場上最好的執行效果。 E*TRADE在其網站上釋出訂單傳送報告，並每季度更新一次。

只有E*TRADE提供回溯測試功能，如果您想開發自己的交易系統或在冒現金風險之前測試一個想法，回溯測試功能可能是必不可少的。

成本

Charles Schwab和E*TRADE為美國客戶提供的線上股票、期權和ETF交易佣金為0美元，每份合約期權費用為0.65美元。施瓦布還提供免費的OTCBB交易；使用E*TRADE，每筆交易的成本為6.95美元，如果你每季度進行30次或更多的交易，則為4.95美元。如果你購買不收費的共同基金（49.95美元，E*TRADE為19.99美元），施瓦布將給你帶來更多損失。 經紀人協助的交易是25.00美元與任何一家公司。 

這兩個經紀人產生利息收入之間的差額，你支付你的閑散現金和他們賺取的客戶餘額。有了這兩個經紀人，你可以把你的現金轉入貨幣市場基金，以獲得更高的利率。這兩個經紀商都有股票貸款計劃，你可以分享將你賬戶中持有的股票借給其他交易員或對沖基金（通常用於賣空）所產生的收入。 

研究設施

查爾斯施瓦布和E*TRADE在研究和製圖方面具有可比性。無論是哪一家經紀商，你都會找到靈活的篩選工具，幫助你找到下一筆交易，還有計算器、創意生成器和一套先進的技術分析圖表工具。

施瓦布的StreetSmartEdge軟體包括實時新聞、公司收益、股息和評級的基礎研究。 Power E*TRADE包括基礎研究、晨星評級、業績資料和頭條新聞。 您還可以檢視TipRanks建議並訪問一套計劃工具。

證券投資組合分析

查爾斯施瓦布和E*TRADE的投資組合分析產品類似。任何一家券商都可以獲得實時購買力和保證金資訊，以及實時未實現和已實現收益。你可以從你的帳戶外連結控股，以獲得一個完整的圖片你的財務狀況。兩者都提供稅務報告，您可以計算未來交易的稅務影響並計算內部收益率（IRR）。

教育

Charles Schwab透過其Schwab每日直播、Schwab金融研究中心的研究、Insights&Ideas頁面上的一系列文章以及針對投資者和交易員的網路研討會和現場活動提供廣泛的投資者教育。  該公司在2019年提供了1000多場現場活動，包括155場以交易員為重點的活動。 E*TRADE的知識中心包含投資相關文章、技術使用幫助和交易相關內容。 E*TRADE每年舉辦約30場現場直播活動，但計劃在2020年對其網路研討會專案進行重大擴充套件。

****

查爾斯施瓦布提供24/7電話線支援，可以訪問實時經紀人，以及24/7線上聊天與人類代理人。 您還可以訪問其360多個分支機構的其中一個，以獲得當面幫助。  對於致電客戶支援的零售客戶，Charles Schwab表示，2019年，其平均等待時間為22秒。E*TRADE提供24/7電話線支援，可以聯絡經紀人以及退休專家、財務顧問、活躍交易員顧問和產品專家。你可以線上與人力資源代表聊天，併在數量相對有限（29）的分支機構獲得親自幫助。  E*TRADE表示，****的平均等待時間為52秒。

安全

查爾斯施瓦布和E*TRADE的安全性達到了行業標準。您可以使用生物識別（人臉或指紋）登入任何應用程式，兩個代理都可以防止由於未經授權或欺詐活動而導致的帳戶損失。施瓦布持有倫敦保險公司提供的超額證券投資者保護公司（SIPC）保險，總限額為6億美元，對任何客戶的綜合回報為1.5億美元，其中包括高達115萬美元的現金。 E*TRADE的超額SIPC保險也由倫敦保險公司提供，總限額為6億美元，客戶限額為1.5億美元，包括高達90萬美元的現金。

截至2019年11月，兩家券商均未收到身份盜竊研究中心報告的任何重大資料洩露。

我們的判決

查爾斯施瓦布（Charles Schwab）和E*TRADE都被認為是線上經紀行業的強者，如果計劃中的收購成功，兩家公司都將變得更大。在我們的2020年最佳線上經紀人獎中，他們幾乎在所有指標上都排名靠前。由於其廣泛的服務和工具，查爾斯施瓦布是一個偉大的選擇，自我導向的投資者和交易員誰想要獲得專業的諮詢和投資組合管理。隨著期權分析和交易功能的重大升級，再加上完全可定製的交易平臺，E*TRADE非常適合經驗豐富的活躍交易員和投資者。

方**

Investopedia致力於為投資者提供公正、全面的線上經紀審查和評級。我們的評估是數月來對線上經紀商平臺各個方面進行評估的結果，包括使用者體驗、交易執行質量、平臺上可用的產品、成本和費用、安全性、移動體驗和****。我們根據我們的標準建立了一個評分量表，收集了數千個資料點，並將其納入我們的星級評分系統。

此外，我們調查的每個經紀商都需要填寫一份關於我們在測試中使用的平臺所有方面的廣泛調查。我們評估的許多線上經紀人都親自向我們展示了其在我們辦公室的平臺。

我們的行業專家團隊