Betterment和Charles Schwab正從非常不同的起點接近機器人諮詢空間。Betterment是最早的機器人顧問公司之一，它已經演變為提供人類的建議，而不是一個堅定的、僅數字化的方法。相比之下，查爾斯施瓦布（Charles Schwab）是一家著名的金融公司，自上世紀70年代起就開始為個人投資者提供諮詢服務。 當然，這些年來，它變得更加精通數字技術，已經成為線上經紀領域的一支生力軍。查爾斯施瓦布（Charles Schwab）的智慧投資組合是這一演變的又一步。這兩家公司都創造了可靠的產品，因此在Betterment和Charles Schwab Intelligent的投資組閤中進行選擇可能是一個挑戰。我們將看看一些關鍵的事情，以考慮在決定哪些是最好的投資美元。

重要

2019年11月25日，查爾斯·施瓦布宣佈收購TD Ameritrade的線上經紀公司。交易本身預計將在2020年下半年完成，同時，兩家公司將自主經營。施瓦布預計，其平臺和服務的合併將在交易結束後三年內進行。

開戶

• Account Minimum: $10
• Fees: 0.25% (annual) for digital plan, 0.40% (annual) for the premium plan 

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開戶

• 非常適合希望快速輕鬆地建立帳戶的人
• 那些希望跟蹤和監控財務目標的人可以輕而易舉地做到這一點
• 對於那些希望避免過多稅收的人來說，這是一個非常有利的稅收策略
• 溢價計劃是偉大的人誰想要獲得一個真正的財務顧問

開戶

• Minimum Account: $5,000 ($25,000 for Premium)
• Fees: $0, underlying ETFs average 0.08% to 0.15% management fees ($300 setup plus $30 per month for Premium)

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開戶

• 那些試圖避免過高成本的人將不收取管理費
• 較新的投資者將重視他們易於使用和直觀的網站和應用程式
• 為初學者提供施瓦布教育產品的絕佳平臺
• 多樣化的投資組合包括不尋常的資產，如房地產投資信託基金，高收益公司債券和貴金屬的機器人顧問

目標設定

Betterment的目標規劃和跟蹤比Charles Schwab智慧投資組合更為明顯。

改善有很容易遵循的步驟設定目標，每一個都可以單獨監測。你可以用不同的目標日期設定不同的目標，投資組合也會有很大的不同。您的資產配置顯示在一個圓圈中，股票顯示為綠色，固定收益顯示為藍色。如果你在實現你設定的目標方面落後了，你會被鼓勵把更多的東西放在一邊。

除了有限的大學費用查詢，施瓦布提供的目標設定工具很少。每個賬戶都有一筆錢，但你最多可以有10個賬戶專門用於不同的目標。 一旦你確定了自己的目標，假設分析功能就可以讓你透過改變退休年齡或每月儲蓄來對計劃進行壓力測試。你也可以看看市場回報變化的潛在影響。網站和移動應用程式內建的儀錶板可以快速檢視您迄今為止的表現。高階產品還有額外的目標設定功能，包括對財務規劃師的無限制訪問。分析功能和工具表明，邏輯已經存在，允許感興趣的客戶提供更多細節，並獲得更好的目標組合。

退休計劃

作為帳戶設定的一部分，Betterment會提示您將外部帳戶（如銀行和經紀控股）連線到您的帳戶，以提供您資產的完整資訊，並使現金轉移到您的投資組合更容易。你設定的每個目標都可以投資於不同的策略，因此你的長期目標（如退休）可能比短期目標（如為房子支付首付）具有更高的風險。

如前所述，施瓦布允許您透過提高或降低您的退休年齡或每月儲蓄來對您的退休計劃進行壓力測試。這種型別的場景測試非常有用，特別是當更多直接的財務問題正在蠶食你的退休計劃能力時。一旦你退休了，分配的重點是固定收益，所以你仍然可以在提取資金的同時累積收益。

帳戶型別

就支援的賬戶型別而言，查爾斯施瓦布智慧投資組合在改善方面略佔優勢。

改善帳戶型別：

• 個人應納稅賬戶
• 共同應稅賬戶
• 傳統個人賬戶
• 羅斯愛爾蘭共和軍賬戶
• 信託賬戶
• 高息現金賬戶

施瓦布智慧投資組合賬戶型別：

• 個人應納稅賬戶
• 共同應稅賬戶
• 信託賬戶
• 傳統個人賬戶
• 羅斯愛爾蘭共和軍賬戶
• 個人退休帳戶
• 九月愛爾蘭共和軍
• 簡單個人退休賬戶

功能和可訪問性

查爾斯施瓦布智慧投資組合和改進在功能和可訪問性方面相當匹配。

改進：

• 免費的財務規劃工具：潛在的客戶可以得到一個免費的和全面的分析，他們目前的所有投資之前，資助一個帳戶。
• 投資組合和目標靈活性：成熟的平臺提供指導和其他目標規劃資源，而客戶介面支援令人印象深刻的投資組合靈活性。
• 溢價計劃：客戶可以隨時免費與財務顧問就溢價計劃進行溝通，溢價計劃收取0.40%的管理費，而不是標準的0.25%的費用。
• 儲蓄和支票： 改善 開設了一個儲蓄和支票賬戶 2019年9月。 

查爾斯施瓦布智慧投資組合：

• 易於使用的平臺：施瓦布的桌面和移動平臺具有吸引力和使用者友**。
• 日常監控：施瓦布每天監控使用者的投資組合是否有偏差，併在必要時進行重新平衡。
• 上移：一個標準的帳戶持有人可以切換到保費水平，一旦帳戶最低已達到。
• 與專業人士交談：客戶可以接觸到專業人士，他們可以幫助解決一系列問題，包括客戶目標、風險承受能力和投資組合分配。

費用

與大多數機器人顧問相比，改進在費用上佔優勢。然而，與查爾斯施瓦布智慧投資組合相比，情況並非如此。

Betterment有兩個可用的計劃：數字計劃，評估年費為0.25%，最低餘額為0美元；高階計劃，年費為0.40%，最低餘額為10萬美元。數字計劃包括個性化建議、自動再平衡和節稅策略，而溢價計劃還提供改善以外資產的建議，以及結婚、生孩子或退休等生活事件的指導。

查爾斯施瓦布智慧投資組合0.0%的管理費將吸引年輕投資者，儘管相對較高的最低5000美元可能會成為一些投資者的障礙。投資組合包括低成本的etf，管理費為0.08%-0.2%，因此這實際上是你支付的總費用。施瓦布的高階服務，可以無限訪問理財規劃師，收取300美元的安裝費，一旦達到最低25000美元，每月還需支付30美元的費用。

最低存款額

雖然查爾斯施瓦布智慧投資組合贏得了費用之戰，但就最低存款而言，改善顯然是贏家。智慧投資組合要求投資者至少存款5000美元，而Betterment根本沒有最低存款額。

• 改善：$0
• 查爾斯·施瓦布：5000美元

投資組合

Betterment根據經典現代投資組合理論（MPT）原則和/或特定投資主題提供五種投資組合型別：

• 全球多樣化股票和債券ETF的標準投資組合
• 對社會負責的投資組合，包括在環境和社會影響方面得分較高的持股（註：投資可能不符合該主題的標準要求）
• 高盛（Goldman Sachs）聰明的Beta投資組合，尋求跑贏大盤
• 以收益為中心的所有債券投資組合由貝萊德ETF組成
• “靈活投資組合”由標準投資組合的資產類別構成，但根據使用者偏好進行加權

當改善賬戶偏離預期目標分配時，它們會動態地重新平衡。隨著目標日期的臨近，投資組合變得更加保守，目標是鎖定收益，避免重大損失。

施瓦布智慧投資組合由ETF組成，其中大部分由施瓦布管理。施瓦布不提供對社會負責的投資組合選項或任何其他定製，除了將投資組合與您的風險承受能力和既定目標相匹配。智慧投資組合的有趣之處在於，這些資產類別不僅涉及股票和債券，還涉及房地產投資信託、高收益公司債券和貴金屬。這些風險較高的資產類別的加入實際上改善了智慧投資組合的真正市場多元化。智慧投資組合通過一種考慮稅收影響的演算法進行重新平衡。每當資產配置偏離其定義的配置時，就會觸發投資組合再平衡。這種情況隨時可能發生，具體取決於存款、取款和市場活動。賬戶每天都受到監控，以防發生漂移。

稅收優惠投資

所有改善帳戶都有資格獲得稅收損失。 在施瓦布，智慧投資組合賬戶中超過5萬美元的客戶可以獲得稅務損失收集服務，他們必須註冊該服務才能啟用該服務。

安全

Betterment和Charles Schwab智慧投資組合都有足夠的安全性。Betterment和Charles Schwab都在其網站上使用了重型256位SSL加密。移動裝置上提供指紋、人臉識別和雙因素身份驗證。

Betterment沒有額外的SIPC保險，但透過Apex Clearing進行交易清算，Apex Clearing擁有風險管理工具。  改善型客戶沒有進行高風險交易，也沒有提供融資融券，因此不太可能需要額外的SIPC保險。不過，如果你的賬戶裡有超過50萬美元，或者超過25萬美元的現金，你可以考慮把多餘的錢轉移到一家有額外保險的公司。

施瓦布的賬戶由SIPC投保，最高金額為50萬美元，另外提供的保險總額最高為60萬美元。

****

查爾斯施瓦布智慧投資組合實際上在****方面比改進更具優勢。

Betterment的****時間為東部時間週一至週五上午9點至下午6點。 你可以隨時從理財規劃師那裡得到幫助，但如果你有一個基本賬戶，你需要支付199-299美元的費用來諮詢規劃師。 沒有線上聊天功能。

施瓦布提供線上聊天，您可以預約隨時與財務顧問進行一對一的快速交談。優質產品的客戶還可以訪問財務顧問。最重要的是，全天候提供技術支援。

我們的收穫

改善排名接近我們的機器人顧問排名的頂部是有充分理由的。它有一個優秀的帳戶設定過程，偉大的目標規劃，和一個全面的卓越的使用者體驗。在這種情況下，令人印象深刻的是，查爾斯施瓦布智慧投資組合是如此具有競爭力的改善在其他領域。然而，Intelligent Portfolios受到了5000美元的高賬戶最低限額的影響，同時也受到了其激進的零手續費方法的幫助。最終，對於普通投資者來說，改善是更好的選擇，但隨著兩個機器人顧問的不斷發展，這將是一場比賽。

方**

Investopedia致力於為投資者提供公正、全面的機器人顧問評估和評級。我們2019年的評估是對32個robo advisor平臺進行六個月全面評估的結果，包括使用者體驗、目標設定能力、投資組合內容、成本和費用、安全性、移動體驗和****。我們收集了300多個資料點，納入了我們的評分系統。

我們審查的每個機器人顧問都被要求填寫一份關於他們的平臺的50分調查，我們在評估中使用了這個平臺。許多機器人顧問還親自向我們展示了他們的平臺。

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