美林引導投資和E*TRADE核心投資組合對於robo advisor領域來說都是相對較新的。這兩項服務是透過金融界知名的其他服務提供商提供的。當然，E*TRADE是一家擁有豐富數字金融經驗的大型線上經紀公司。美林引導投資在技術上有著較長的歷史，它的名字與美林有關，但robo諮詢公司是在2008年美國銀行收購美林和隨後建立美林Edge作為折扣經紀部門的基礎上發展起來的。美林引導投資和E*TRADE核心投資組合之間的相似之處是顯著的，但我們將研究一些關鍵的差異，這些差異將幫助您決定哪種投資組合最適合您的資金。

開戶

• Account Minimum: $5,000
• Fee: 0.45% annually, of assets under management, assessed monthly; Preferred Rewards members get discounts of 0.05%-0.15%, depending on program level, which is based on an overall relati***hip with Bank of America and Merrill Edge

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開戶

• 對資產水平更高、金融需求更複雜的投資者（包括為退休而儲蓄的老年投資者）來說，這是最好的全能投資
• 這項服務最適合希望投資組合管理包括美林內部研究的投資者，對美林目前的客戶具有競爭力
• 需要指導的投資者可以升級到一個包括獲得財務顧問的計劃

開戶

• Account Minimum: $500
• Fee: 0.30%

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開戶

• 最適合不需要長期目標規劃幫助的年輕投資者
• 500美元的最低餘額提供了一個有吸引力的承諾水平時，再加上0.30%的管理費
• 非常適合當前的E*TRADE客戶

目標設定

在目標設定方面，美林引導型投資在E*TRADE核心投資組閤中具有優勢。

美林引導式投資需要回答幾個問題並選擇一個目標，而投資組合在輸入出生日期、目標金額和目標的時間範圍後會進一步定製。新客戶還被問到，他們是否有美林以外的賬戶，這些賬戶也將用於實現這一目標。儘管美林引導的投資主要集中在你的退休生活上，但你可以定義非退休目標，包括大學儲蓄、大額購買和一般的財富積累。然而，對於為這些目標確定適當的目標或時間範圍沒有指導。

E*TRADE核心投資組合不像主要競爭對手那樣以目標為導向，新客戶只分配一筆資金來為所有目標提供資金。E*TRADE的立場是，客戶認為目標多元化只會矇混過關，讓財務體驗更加混亂。E*TRADE的核心投資組合確實可以獲得E*TRADE廣泛的研究和教育資源，包括退休計算器和其他規劃工具，但這些功能並沒有內建到核心投資組合體驗中。考慮到這些疏漏，美林引導投資在整合目標規劃、跟蹤和融資提示方面做得更好，以幫助投資者保持正軌。

退休計劃

美林Edge表示，75%左右的引導型投資客戶都在為退休儲蓄，因此目標規劃可以包括在其他金融賬戶中持有的資產，包括401k和估計的社會保障收入。美林邊緣網站還提供了優秀的生活和目標規劃工具，可供所有客戶訪問。

退休投資組合的指導性投資設定過程詢問當前的年收入，並建議退休後至少85%的投資將被其他來源取代。新客戶可以調整目標和新增其他帳戶，以確保他們的現實和正軌。包括遺產或獎金在內的一次性現金流也可以納入該計劃。

相比之下，E*TRADE的核心投資組合計劃很少提供專門的退休計劃工具、計算器或“如何”文章。不過，如前所述，所有客戶都可以訪問主網站的廣泛研究和教育服務，包括退休計算器和其他規劃工具。

帳戶型別

E*交易核心投資組合提供了比美林指導的投資更廣泛的賬戶選擇，而不是退休重點。

美林引導投資賬戶型別：

• 個人應納稅賬戶
• 傳統個人賬戶
• 羅斯愛爾蘭共和軍賬戶

E*交易核心投資組合賬戶型別：

• 個人應納稅賬戶
• 共同應稅賬戶
• 傳統個人賬戶
• 羅斯愛爾蘭共和軍賬戶
• 9月退休賬戶
• 託管賬戶

功能和可訪問性

E*TRADE核心投資組合和美林引導的投資在功能和可訪問性方面是均衡匹配的，因此主要取決於你實際打算使用什麼。

美林引導投資：

• 接觸財務顧問：如果客戶支付0.85%的高額管理費並保持2萬美元的餘額，他們可以與財務顧問交談。
• 溢價獎勵：專案客戶更有資格更快地獲得美林溢價獎勵，包括管理費折扣、自營經紀客戶的自由交易以及更低的貸款利率。
• 沒有聯合帳戶：沒有聯合帳戶的支援，迫使已婚和伴侶的申請人尋求替代品。

e*trade核心投資組合：

• 接觸財務顧問：客戶必須持有至少25000美元的管理資產，並支付0.65%至0.90%的費用，才能透過電話或分支機構與財務顧問交談。
• 社會責任投資組合：客戶可以選擇透過可持續性和公司治理過濾器過濾的投資組合。
• 最低餘額較低：500美元的最低限額讓規模更小、更年輕的投資者以有限的風險審查該計劃。

兩個代理都為iOS和Android提供專用的全功能移動應用程式。

費用

E*TRADE核心投資組合在總體費用方面具有優勢，但美林引導的投資隨著你持有的資產的增長而變得更加實惠。

E*TRADE Core Portfolios收取具有競爭力的0.30%年度管理費，最低存款額為500美元，與財務顧問交談時，最低存款額升至25000美元，管理費在0.65%至0.90%之間。該計劃產生的ETF費用平均在0.07%至0.08%之間，而社會責任和智慧貝塔ETF費用平均為0.25%。

美林指導下的投資費用佔管理資產的0.45%，最低存款5000美元，上升至0.85%，與金融顧問交談的最低收費為20000美元。對於持有經紀公司至少2萬至5萬美元資產的客戶，獎勵計劃可獲得基本的0.05%的折扣，在較大賬戶中，折扣幅度上升至0.15%，使年費降低到更具競爭力的0.30%。美林沒有披露ETF平均費用。ETF的銷售按每1000美元本金收取0.01美元至0.03美元的交易費。

最低存款額

E*TRADE核心投資組合比美林引導投資需要更少的資金。E*TRADE核心投資組合非常合理的最低存款額為500美元，比美林引導的投資客戶起步所需的存款少10倍。

• E*貿易：500美元
• 美林邊緣：5000美元

投資組合

E*TRADE核心投資組合遵循現代投資組合理論（MPT）原則，在平衡風險和回報的同時提供多樣化。在戰略團隊填充初始投資組合後，演算法將承擔重任，隨著投資期限的臨近，演算法將轉向更為保守的資產。每半年或當自由現金超過4%的目標門檻（高於大多數競爭對手）時，賬戶將重新平衡。在要求提款時，首先動用自由現金，然後在維持目標資產配置的過程中進行其他投資。

美林指導的投資提供了15種與公司研究和見解相一致的投資策略。策略涵蓋了許多市場方法，其中大多數遵循經典MPT原則。再平衡沒有固定的時間表，這是由資本市場的具體情況以及當前風險和機遇所引發的。由於捐款、提款或其他資產流入或流出賬戶，也可能觸發重新平衡。

經紀人資產：

E*貿易核心投資組合使用來自伊薩雷斯、先鋒和摩根大通的ETF來填充投資組合。美林引導投資從先鋒、施瓦布、伊斯薩雷斯和州立街全球顧問公司購買ETF，而TIAA CREF共同基金則是為“社會影響”固定收益敞口購買的。

稅收優惠投資

與主要競爭對手不同的是，美林邊緣引導投資和E*TRADE核心投資組合都不提供稅收損失收集服務。當客戶要求提款時，核心投資組合計劃確實顯示了對潛在納稅義務的估計。

安全

E*TRADE核心投資組合和美林引導投資使用的證券效率高，幾乎相同。這兩家公司都使用重型256位SSL加密。此外，這兩家券商的客戶基金都是內部持有的，提供證券投資者保護公司（SIPC）和私人超額保險。最先進的指紋、人臉識別和雙因素身份驗證功能在這兩個諮詢公司的移動應用程式中都可用。

****

在****方面，E*TRADE核心投資組合比美林引導投資略佔優勢。

E*TRADE核心投資組合客戶可以透過實時聊天全天候聯絡客服。電話服務時間為東部時間週一至週五上午8:30至下午8:30。****代表知識淵博，但與代表交談平均需要等待近7分鐘。合格的客戶可以透過電話與財務顧問交談，也可以走進實體店。常見問題解答是不完整的，如果按主題組織問題，將大大受益。

美林引導投資公司（Merrill Guided investment）為潛在客戶（而非現有客戶）提供線上聊天服務，這是一個奇怪的遺漏。電話支援全天候提供，但質量參差不齊。例如，早上的電話很快就得到了有見識的幫助，而晚上的電話則是在一個沒有幫助的代理長時間延遲後接的。

我們的收穫

美林引導投資和E*TRADE核心投資組合在填充和管理投資組合方面都是可靠的機器人顧問。事實上，在我們的排名中，他們的得分是相等的，在使用者體驗、教育和安全性方面都名列前茅。美林引導投資在投資組合管理和目標規劃方面得分較高，但E*TRADE核心投資組合在賬戶設定和****方面也有類似的領先優勢。儘管美林引導型投資的總體得分略高，但在這兩者之間進行選擇是如此接近，以至於必須歸結為您在目標設定、賬戶設定和最低存款額等方面的確切偏好。

有了兩個匹配緊密的產品，他們也有類似的弱點，這並不奇怪。美林引導的投資和E*貿易核心投資組合都是現有業務產品的延伸，而且它們也有點不成為唯一的重點領域。這可以看出，缺乏稅收損失收穫等核心特徵，以及對業務其他部分資源的依賴（儘管這些都是公認的優秀的）。已經與一個或另一個關聯的投資者無疑會忽略缺少的功能，因為它可以方便地使用他們已經信任的服務自動管理的投資組合。但是，如果您沒有關聯，那麼可能值得擴充套件您的搜尋範圍，以包括一些純粹的RoboAdvisor平臺，以供比較。

方**

天達致力於為投資者提供robo顧問的公正、全面的審查和評級。我們2019年的評估是對32個robo advisor平臺進行六個月全面評估的結果，包括使用者體驗、目標設定能力、投資組合內容、成本和費用、安全性、移動體驗和****。我們收集了300多個資料點，納入了我們的評分系統。

我們審查的每個機器人顧問都被要求填寫一份關於他們的平臺的50分調查，我們在評估中使用了這個平臺。許多機器人顧問還親自向我們展示了他們的平臺。

我們的行業專家團隊