做一個風險資本家：操作指南

你走進一個滿是人的房間，有人問你，“你是做什麼工作的？”如果你能回答“我是一個風險投資家”，那聽起來就讓人印象深刻了。大多數人會立即認為你雄心勃勃，富有，併在生活中取得了全面的成功。不幸的是，作為一個風險資本家的誘惑遠勝於現實。在某種程度上，作為一個風險資本家的意義只是一個神話。這就是它的真正含義。...

什麼是風險資本家

風險資本家（VC）是支援一家正在擴張的年輕公司或提供創業所需資金的投資者。風險資本家願意投資於這類公司，因為如果公司成功，潛在的投資回報率（ROI）可能是巨大的。

風險資本家來自哪裡

許多途徑通向風險****，但沒有一條是固定的或絕對的。初學者主要有兩類：真正的企業家和高技能的投資銀行家。然而，這些並不是唯一的選擇。一些風險資本家是終身的財務顧問。其他人可能是學者或技術業務流程專家。相當一部分人以前有金融行業的經驗，通常是作為股票研究分析師。

與普遍的看法相反，風險****並不需要一個龐大的銀行賬戶。畢竟，風險資本家不一定是在投資自己的資產。也就是說，擁有大量的個人財富，更容易打入任何投資領域。

風險資本家與其他股票投資者的不同之處在於，風險資本家通常部署第三方資產，以提高一傢具有高收益的年輕公司的效率。私人股本公司對某人透過使用規模經濟和市場營銷等工具改善現金流和利潤等方面的能力感興趣。

風險****吸引了大量有抱負的投資者或業務流程開發人員。進入第三方股權融資領域的競爭非常激烈。即使具備了必要的技能，也不能保證在這個行業取得突破。正如老話所說，往往不是你知道什麼，而是你認識誰。

作為風險資本家工作的個人可以受僱於較大的公司，也可以受僱於較小、更獨立的風險投資公司。那些個人富有的人可以建立自己的基金。在第三方基金開始佔總投資的很大比例之前，年輕的風險投資公司通常必須證明自己。對於一個年輕的公司來說，在基礎設施、人力資源規劃、安全、高度以技術為中心的運營和資訊共享以及績效評估方面獲得足夠的專業知識也很困難。

你需要知道的

你首先要知道的是，大多數風險投資公司都失敗了。事實上，根據《哈佛商業評論》，自1999年以來，大多數風險投資公司幾乎沒有盈虧平衡。此外，風險投資公司的市場份額正在被天使投資者和眾籌基金奪走，這意味著你將與強勁的趨勢作鬥爭。例如，今天，只有不到1%的美國公司從風險投資公司融資。

另一個潛在的負面影響取決於你的性格，那就是你必須在99%以上的時間裡說“不”。你能粉碎人們的夢想和抱負嗎？如果是這樣，那麼也許你還有機會。但你也更喜歡會議，因為你的大部分時間都花在會議上，其次是在會議和活動中建立聯絡，在較小程度上是研究。每週工作60小時是正常的。

你需要什麼

如果你還想成為一名風險投資家，那你就是一個勇敢的人。但你需要知道的事情還不止這些。你還需要知道經驗是必不可少的。沒有經驗和良好的聲譽，你將無法與其他公司競爭。

你能回答這些問題嗎？

你有工商管理碩士學位嗎？百分之五十的風投是這樣做的。如果是的話，是來自哈佛大學還是斯坦福大學？60%擁有mba學位的風投畢業於其中一所學校。
你是否有在技術、諮詢、投資銀行、媒體或初創公司工作的經驗？
你有強大的社交媒體影響力嗎？這一點在LinkedIn尤為重要，85%的風險資本家在LinkedIn有業務。
你在某項技術上有專長嗎？你比任何人都更瞭解這項技術嗎？當人們對這項技術有疑問時，他們會去找你尋求答案嗎？
你能跟上風投部落格和科技新聞網站的步伐嗎？
你有成功的投資歷史嗎？
你打算和搭檔一起工作嗎？如果是這樣的話，你會更喜歡那個人，因為你可能會花更多的時間和你的商業夥伴在一起，而不是和一個重要的另一半在一起。你能和那個人就財務決策達成一致嗎？

你是否意識到風險投資公司在十多年的時間裡一直在股票市場上表現不佳，高回報率很少見，而且投資缺乏流動性？如果你仍然對成為一名風險投資家感興趣，請繼續閱讀。

好訊息是

大多數風險投資公司在公司的整個生命週期（通常是10年左右）對承諾資本收取2%的年度管理費。這是在退出時產生的任何利潤之外（也就是說，你資助的企業的首次公開募股或收購）。收入的產生可能相當高，但為了達到這一點，你必須有一個遊戲計劃。對大多數人來說，這個遊戲計劃始於做一個天使投資者——一個好的投資者。

一個風險資本家在投資一個企業之前會先考慮好幾件事。主要因素之一是公司提供的產品或服務的獨特性。風險資本家還必須確保產品或服務的潛在市場是重要的。許多風險資本家將堅持投資那些在他們熟悉的行業運營的公司。他們的決定將建立在深入研究的基礎上。

為了啟用這個過程並真正產生影響，你需要100萬到500萬美元。這將使你的投資多樣化，希望贏家的利潤將遠遠超過所有的失敗。如果你發現了一個潛在的危險訊號，那就轉到下一個潛在的機會。

如果你成功了，你會建立一個聲譽。反過來，這將導致更好、更引人註目的交易。從那以後，你可以在一家風險投資公司找到一份工作，在那裡你的年薪可能達到100萬美元。這將有助於抵消作為天使投資者的任何損失。在從內部瞭解了運作方式之後，你就可以將所有這些資訊和策略應用到你自己的風險投資公司。如果你是無情的一方，你也可以帶上一些最好的人才。

風險資本家生活中的一天

從今天開始

大多數金融行業的專業人士每天都會閱讀受人尊敬的每日出版物/網站。風險資本家專註於提供潛在投資線索、新公司以及適銷商品和服務趨勢資訊的出版物。對於一個專門從事某一行業的風險資本家來說，訂閱特定於重點行業的行業期刊和網站是關鍵。雖然在一個特定的早晨消化的材料不一定在第二天使用，但它在未來將不可避免地有用。

風險資本家上午剩下的時間通常都是會議和電話。一般來說，風險資本家與公司的其他成員和合夥人會面，討論當天的重點、需要進一步研究的公司和其他潛在的投資組合。在許多情況下，與潛在投資機會在同一領域工作的聯絡人會參加此類會議，並加入討論。這使得風險資本家能夠獲得更多的洞察力，並決定是繼續投資還是放棄投資。風險投資公司的成員，即被指派進行盡職調查的團隊，通常也會提供他們的資料。

下午

風險資本家定期與當前的投資組合公司保持聯絡。這對於決定一家公司的運營有多順利，以及風險資本家的投資是否得到最大化和合理利用至關重要。有時，風險資本家可能會帶公司的成員出去吃午飯，併在吃飯的時候召開這個會議。

無論會議如何或在何地舉行，風險資本家都必須評估公司和公司投資資金的潛在用途，併在會議期間和會議後做充分記錄，作出個人和專業的進度報告，說明資金的使用情況，以及對該公司是否應得到進一步支援或是否應被切斷的知情意見。這些筆記和結論必須分發給公司的其他合夥人。這一過程可能會佔用風險資本家午餐後的大部分時間。

晚上

風險資本家不一定有一個傳統的八小時工作日。在完成了下午的報告和為風險投資合夥人舉行的幾次小型會議之後，風險資本家可能會提前與充滿希望的企業家舉行晚餐會，呼籲公司提供資金支援他們的企業。在這次會議上，風險資本家可以瞭解到公司的成功潛力，企業家們的敬業精神和商業頭腦有多強，以及未來是否有必要與這家公司舉行會議。風險資本家也會在這次會議上做筆記，並經常把這些筆記帶回家，連同盡職調查報告一起，在第二天上午的會議上向公司提交這些筆記之前，對公司進行再次審查。