光速回顧

Lightspeed成立於2000年，2018年被Lime Brokerage收購，專為高速股票和期權交易員設計。您可以選擇幾個平臺，包括其專有的Lightspeed Trader和Sterling VolTrader（以前的Livevol X），後者是為期權交易員設計的。EZ EMS（前RealTick）和Sterling Trader Pro也透過Lightspeed進行交易，並產生額外的每月...

Lightspeed在經歷了一段波動期後，2019年新開戶率提高，交易量增加。Lightspeed服務的主幹是穩定的，能夠同時處理每個登入的客戶，這在市場劇烈波動時是一個優勢。零佣金現象影響了Lightspeed的零售增長，但公司代表表示，其核心客戶和目標市場瞭解所提供的活躍日交易服務和技術的價值和好處。

關鍵要點

Lightspeed最適合專註的頻繁交易者。
Lightspeed的主幹是穩定的，能夠同時處理每個登入的客戶端。
高賬戶最低限額（10000-25000美元，視平臺而定）是新交易員的障礙。
Lightspeed的佣金時間表是分層的，根據交易量收取較低的每股佣金和每份合同的佣金。

光速是給誰的

Lightspeed最適合頻繁的交易者，因為他們的賬戶最低限額偏高，但交易成本非常低。你在這裡找不到任何計劃工具或新手手握，但如果你知道你在做什麼，你可以充分利用現有的交易工具。

贊成的意見

Customers can route their own orders
Lightspeed's order router is exceptionally fast
Customer service is prompt and professional

欺騙

This is not a platform for a beginning trader
Few creature comforts
Very high minimums to open an account

專業人士解釋道

客戶可以將自己的訂單傳送到100多個場館，其中包括IEX和一些暗池。
Lightspeed的專用訂單路由器使用專用演算法，透過在不同的交換和路由之間旋轉來產生最佳的執行效果，速度非常快。
****熱線通常只接不到一個電話，由專業交易員組成。

犯人解釋道

你不會發現有太多的牽手或教育提供，所以光速是不適合一個開始交易者。
像現金管理，借記卡，或是在平臺上聊天之類的娛樂活動很少。
只使用網上交易平臺的客戶開戶的最低存款額為1萬美元，想要使用可下載交易平臺的客戶開戶的最低存款額為2.5萬美元。

可用性

3.4

您可以在網站上開設Lightspeed帳戶。在開戶過程中，您需要建立使用者名稱（通常是您的電子郵件地址）並輸入密碼。您可以開立個人或聯合應稅賬戶以及合夥企業、公司、對沖基金、有限責任公司或信託賬戶。美國公民也可以開設傳統的或Roth的ira。你必須在開戶時選擇一個交易平臺，因為它定義了你的初始存款來為你的賬戶提供資金。

Lightspeed的可下載軟體包Lightspeed Trader執行在您的桌面上，可以對其進行配置，使您最喜愛的工具始終位於最上面。Lightspeed Trader內建股票和期權交易工具；策略是預先定義的，而且您可以將訂單傳送到幾乎任何地點。Lightspeed客戶可使用的以期權為中心的平臺Sterling VolTrader是專門為期權評估和交易而設計的，它在圖形上也更具吸引力。

Lightspeed Trader有一個網路版本，叫做Lightspeed web Trader，非常簡單。想要進行期貨交易的客戶需要使用一個單獨的平臺，即CFG釋出的efutures，我們沒有對此進行審查。

Lightspeed的移動應用程式主要用於平倉交易。它還提供實時賬戶資料。你不能在移動應用上交易期貨。

交易經驗

3.7

在Lightspeed Trader上交易在訂單型別和生效時間方面非常靈活。生效時間選項可以讓你從幾個選項中選擇，從30秒到取消前的有效時間（GTC）。訂單輸入選項很多，因此您可以根據您的具體規格來**您的訂單。有幾十個預設值可以設定，或者您可以對映您的訂單規格熱鍵傳送到市場更快。你可以設定你的光速交易員佈局和熱鍵，這樣你就不用用滑鼠了。

使用Lightspeed Trader，您可以快速向佈局中新增新工具，例如LightScan，這是一種可定製的掃描器，可以找到符合任何技術或基本標準的股票。大宗交易發現大量股票。您可以逐個設定警報。大多數Lightspeed Trader使用者都有多個監視器，因此他們可以隨時監視自己的掃描並快速輸入訂單。資料流的實時性，並儘快更新您的計算機可以處理的資料。

期權交易者可能更喜歡使用Sterling VolTrader平臺，該平臺專門用於監控風險。

lightspeed的移動體驗

移動交易平臺與Lightspeed Web相同，螢幕大小可根據您的裝置調整。它的特點是實時流資料和你所有的帳戶詳細資訊，但沒有所有強大的分析內建到光速交易員下載平臺。你不能在移動平臺上交易期貨。

產品範圍

2.9

由於Lightspeed專註於頻繁交易者，因此該平臺面向股票、期權和期貨交易。沒有共同基金交易，固定收益機會僅限於透過實時經紀人交易的國庫券，但這些資產類別對其目標市場興趣不大。期貨交易需要一個單獨的賬戶。

股票多頭和空頭（賣空容易借入的股票約6000只）
OTCBB公司
期貨/商品
期貨期權
簡單和多腿選項
透過實時經紀人的國庫券

訂單型別

3.4

這個可下載的平臺提供了各種各樣的訂單型別，包括建立詳細的有條件訂單的能力。你也可以在Lightspeed Trader上輸入“如果接觸到”訂單。網路和移動平臺允許市場、限制和跟蹤止損指令。

交易技術

2.8

該平臺的優勢之一是能夠選擇交易場所，包括暗池和超級智慧訂單路由。因為你可以選擇你的交易地點，所以你可以選擇一個最適合你所交易的股票或期權的地點。Lightspeed讓您有機會將您的訂單直接傳送到20多個場館，包括幾個黑暗的游泳池。您還可以選擇Lightspeed訂單路由器，它使用一種專用演算法，透過在不同的交換和路由之間旋轉來生成最佳執行。該公司的智慧訂單路由器提供非常快速的執行。Lime Brokerage收購Lightspeed後，客戶可以訪問Lime交易閘道器，這為客戶決定如何交易提供了更多選擇。

專有訂單路由器主要使用順序路由器來排序訂單，但偶爾也會使用噴灑技術。公司發言人告訴我們，訂單路由器主要是為了執行速度，但也尋求價格的改善。不過，該公司並未追蹤價格改善情況，儘管該公司報告稱，訂單流的支付價格低於每股0.001美元。沒有回溯測試或交易自動化可用。

成本

3.4

Lightspeed提供了一個分層佣金系統，有利於頻繁交易者。不太頻繁的交易者可以選擇每筆交易4.50美元的固定費用，或者每股0.0045美元（每月前249999股），最低1美元。期權交易起價為每筆合約0.60美元，每筆交易最低1美元。交易期權不收取每段費用。對於每月交換超過15000000股股票的交易員來說，手續費降到了0.001美元。對於選擇自己交易路線的客戶，Lightspeed會將交易費用和回扣傳遞給客戶，從而允許客戶控制自己的交易成本。

下麵列出的成本假設為Lightspeed Trader或Lightspeed Web Trader的標準每股和每份合同佣金率。Sterling VolTrader佣金略高。

交易1股的成本是1美元。交易1000股的成本是4.5美元
OTCBB佣金為每筆交易10美元，不設股份上限
期權開盤和收盤的基本佣金是0美元
每筆交易的期權費為0.60美元，每筆交易至少1美元
50份合同的費用是30美元
500股加5份合約的備兌買入價為5.25美元
餘額10000美元的保證金利息為7.5%$100000餘額為6.5%
低於15000美元的賬戶必須每月產生25美元的佣金或支付差額
無賬戶關閉費
費用是95美元
練習和任務費：20美元
無存取款手續費
電報費：國內20美元，國際35美元
愛爾蘭共和軍開辦費：20美元。愛爾蘭共和軍年費：35美元
支票費：免費，除非隔夜或週六送貨，30美元
期貨合約開盤和收盤的價格為每方每合約0.60美元
Lightspeed Trader的軟體訪問費為每月130美元，根據交易活動減少
無ETF交易佣金
實時經紀交易每筆交易額外收費20美元
對賬單費：5美元
紙張確認費：2美元

這個經紀人是如何從你身上賺錢的

Lightspeed沒有參與零佣金的scrum，在2019年，當很多其他公司的費用降到零時，他們沒有對相對較低的費用做出任何改變。他們的費用相當於互動經紀人對其專業服務的收費。

現金利息：現金餘額不支付利息，因此Lightspeed可以從未投資的現金中獲得一些利息。
股票貸款計劃：光速也可以賺取收入貸款股票在您的帳戶為賣空銷售與您的許可，當然，它與您共享的收入。該公司沒有向我們提供他們股票貸款計劃潛在收益的任何細節。
訂單流支付：Lightspeed參與訂單流支付（PFOF）。這是一種經紀人接受做市商付款，讓做市商執行指令的做法。它的PFOF業務比許多主流經紀商賺得少，因為它的訂單路由器側重於執行速度。
組合保證金：Lightspeed符合條件的客戶可以申請組合保證金，這可以根據計算的總體風險降低所需的保證金金額。通常，投資組合保證金最適合那些交易衍生品以抵消其股票頭寸固有風險的客戶。

賬戶便利設施

2.9

Lightspeed符合條件的客戶可以申請組合保證金，這可以根據計算的總體風險降低所需的保證金金額。通常，投資組合保證金最適合那些交易衍生品以抵消其股票頭寸固有風險的客戶。
Lightspeed分享其股票貸款計劃產生的收入，但不允許客戶選擇投資組閤中哪些股票可以貸款出去。
未投資的現金不產生利息。
Lightspeed客戶端不會自動註冊到現金掃描程式中。
由於Lightspeed專註於頻繁交易者，因此無法進行股息再投資。

研究設施

3.5

Lightspeed Trader有一個高度可定製的實時市場掃描器，幫助您篩選當前的交易機會。旗艦平臺有20年曆史資料可定製的圖表。TipRanks允許客戶訪問分析師建議，同時對這些分析師的成功率進行排名，它整合到Lightspeed交易員前端，幫助推動交易創意的產生。它也可以在Lightspeed網站的客戶中心找到，允許所有客戶進行分析訪問，而不考慮交易平臺。

經常使用Sterling VolTrader平臺的期權交易員將能夠訪問範圍廣泛的期權分析和交易想法生成功能。

證券投資組合分析

3.2

該平臺是為高速交易者設計的，因此，它的投資組合分析有限。有各種各樣的工具可以幫助你掌握每天的盈虧情況，購買力統計資料也會實時儲存。業績報告按股票和期權交易的基本符號跟蹤損益。大多數高頻交易者將日常交易轉儲到Excel進行進一步分析。

Lightspeed Risk是一款基於網路的日內風險監控工具，專為投資組合保證金賬戶設計，於2020年9月推出。該工具使使用投資組合保證金的客戶能夠隨著交易日的條件變化準確有效地監控其風險和保證金。該工具的使用者可以訪問預先配置的場景或基於百分比、beta調整或標準差的波動性和價格變動的自定義場景。風險估計可以透過符號、策略或組合以表格或圖形的形式檢視。使用者還可以根據當前頭寸和實時市場資料，在盤中檢視投資組合保證金要求的估計值。這個工具是獨特的，非常有用的高速交易商誰利用保證金。

教育

2.8

Lightspeed的網站上有一些關於各種交易策略的詳細教育，繪製它們的圖表並解釋它們是什麼以及它們是如何工作的。你可以在參考資料中找到期貨合約的細節，***會議組織也提供期權交易教育。許多第三方服務，如時事通訊和網路研討會，是免費提供的，而優質服務，如多日課程提供折扣。然而，這不是基礎貿易教育的去處。

Lightspeed在Twitter上的業務相對活躍，在整個交易日中釋出市場統計資料和技術突破相當頻繁。