1993年,Allfirst銀行聘請了一名外匯交易員,將銀行的外匯業務從單純的對沖業務轉變為能夠產生利潤和提高銀行利潤的業務。為此,Allfirst聘請了johnrusnak,他在富達化工銀行(Fidelity and Chemical Bank)有著不錯的外匯交易記錄。具體而言,Rusnak似乎擅長將期權與遠期合約相匹配,以對沖風險。
約翰羅斯納克看好日元。他認為,在日本泡沫破裂後,日元已經承受了所有可能的損失。此外,Rusnak認為日元兌美元將持續升值。在這種情況下,交易者通常會買入遠期合約,以獲得低於市場價值的日元,同時用看跌期權和看漲期權的組合對沖頭寸。實際上,Rusnak非常看好日元,以至於忽略了對沖遠期合約。然而,他的運氣一直維持到亞洲一系列政策調整最終導致亞洲市場危機,並促使日元和其他亞洲貨幣長期貶值。
由於未對沖頭寸面臨虧損,拉斯納克驚慌失措。他在系統中輸入了錯誤的期權,使得他的頭寸看起來像是被對沖了。雖然這些期權使該行無法發現損失,但他開始將對日元升值的押註增加一倍。拉斯納克說服他的上司,一個大宗經紀賬戶將使他能夠從不斷增長的外匯業務中榨取更高的利潤。大宗經紀賬戶通常提供給對沖基金和擁有大量資金的知名交易員。然而,儘管在上級不知情的情況下,魯斯納克已經處於虧損狀態,但他還是獲得了這筆賬。
透過他的新賬戶,Rusnak增加了交易規模,並透過使用期權和更高階別的外匯合約(稱為歷史利率展期)來隱藏損失。這讓他在繼續押註日元的同時,推遲了實現虧損的時間。這也意味著外匯業務的總價值一開始就在增加。儘管損失幾乎無法察覺,但外匯市場上被套牢的資本數量卻在不斷增加,這是顯而易見的。當該行要求俄羅斯央行釋放部分資本金,以緩解其資產負債表對外匯市場的嚴重傾斜時,紙牌之家開始崩潰。
Rusnak的倉位顯示出驚人的6.91億美元的虧損。Allfirst及其母公司愛爾蘭聯合銀行(bank Allied Irish)希望拉斯納克參與了一場更大的陰謀,企圖從該銀行謀取利潤,但拉斯納克的工資和獎金並沒有超出正常水平。羅斯納克與聯邦調查局合作,並透露了他是如何繞過銀行寬鬆的限制的。羅斯納克對聯邦調查局的透明首先造成了傷害,因為除了自己的寬鬆政策之外,沒有人可以責怪。當然,股東們對銀行提出了質疑。愛爾蘭聯合銀行(Allied Irish)股價大幅下跌,但事實證明,該公司的股價比巴林銀行在尼克利森(Nick Leeson)醜聞後的表現更為強勁。約翰·羅斯納克被判處七年半監禁。
安德魯·比蒂回答了這個問題。
...,造成的經濟損失超過1億美元。 他在俄羅斯可能沒什麼麻煩 美國聯邦調查局(FBI)在一份新聞稿中說:“該軟體被用來捕捉銀行賬號、密碼、個人身份證號碼,以及登入網上銀行賬戶所需的其他資訊,意在...
...對我的欺詐報告相當懷疑,特別是因為支票上確實有我的約翰·漢考克。想象一下如果我等了30天!註冊自動支付現在你的很多賬單都可以透過自動支付來處理,它可以把你的錢直接從你的賬戶轉到收款人的賬戶。令人驚嘆的!...
美國航空公司將11月開始的詐騙案通知客戶,白俄羅斯將從下週開始對在境外網站瀏覽網際網路的公民處以罰款,微軟對IE6的死訊感到頭暈目眩。美國航空公司警告客戶可能存在欺詐電子郵件:該航空公司警告客戶,自去年11月...
...新情況。 德意志銀行(Deutsche Bank)分析師艾曼紐爾•羅斯納(Emmanuel Rosner)在明日公佈第二季度財報之前,將這家電動車**商列入該公司的短期“催化劑買入名單”。羅斯納沒有考慮到短期收益,相信公司可以利用財報電話會...
...,這樣一個強大的企業,當時是美國最大的企業之一,是如何在幾乎一夜之間瓦解的。同樣難以理解的是,其領導層是如何用虛假持股和賬外會計欺騙監管機構這麼長時間的。 關鍵要點 安然的領導層用虛假持股和帳外會計...