由於“混合”和“平衡”都描述了共同基金的特定資產組合，因此很難確定兩者之間的確切區別。...
由於“混合”和“平衡”都描述了共同基金的特定資產組合，因此很難確定兩者之間的確切區別。
混合型基金只包含股票，不包含固定收益證券，是一種股票型基金，同時持有成長股和價值股。這些基金的目標是透過以下方式獲得資本收益，實現價值增值：
1） 價值股未來股價的升值——投資組合經理認為這類股票的價值被低估，並期望一旦市場認識到這些股票的真正價值，未來股價會升值(要更深入地瞭解價值投資，請檢視本教程。）
2） 成長股股價的升值——投資組合經理認為，這些股票的收益有很大的快速增長潛力(要瞭解這種風格的選股策略，請參閱本教程。）
混合型基金也可以根據其在小型股、中型股或大盤股中的專長進一步分類。混合型基金的主要投資是股票市場，因此風險較高。
平衡基金是一種資產配置基金，包含固定收益工具和股票的組合。資產組合通常被限制在固定的比例。例如，一隻基金的資產組合可能包括40%的股票、50%的債券和10%的貨幣市場工具。平衡基金的目標是實現價值增長和收入穩定。
根據投資組合管理的型別，平衡型基金將每年進行重新平衡，以便將比例恢復到原來的狀態，或者進行重組以適應市場條件。有關重新平衡投資組合的更多資訊，請參閱“維護共同基金平衡”一文
由於債券市場和股票市場不會同時執行，平衡型基金利用多樣化，讓個人參與市場收益，而不必承擔純股票基金所涉及的重大風險。如果股市下跌，債券市場很有可能保持相對穩定或保持上升趨勢。因此，如果投資者的平衡基金的股票部分表現不佳，固定收益部分將繼續表現良好或保持其價值。因此，當股市表現不佳時，平衡型基金的價值損失不會像混合型基金那樣大。有關不同型別基金的更多資訊，請參閱本教程。
顧問洞察
唐納德P。古爾德 Gould Asset Management, 加利福尼亞州克萊蒙特
“混合”通常指同一資產類別內不同投資的組合。例如，全股票共同基金，如標準普爾500指數基金，可能被視為“大型混合”基金，因為它持有大盤股增長和價值股的組合。
“平衡”通常指單一基金內不同資產類別的組合。一個典型的例子是持有60%股票和40%債券的共同基金。雖然沒有一個基金不再“平衡”的具體配置百分比，但在平衡型基金中，超過75%的持股用於單一資產類別的情況並不常見。
綜上所述：混合型基金由單一資產類別的多種證券組成。平衡型基金由多個資產類別組成。
