對於股票市場的投資者來說，確定一隻股票的內在價值對於判斷它是被高估還是被低估很重要。內在價值是透過基本面分析計算出的公司價值，它考慮了各種定量因素。內在價值通常不同於當前的市場價值。...
對於股票市場的投資者來說，確定一隻股票的內在價值對於判斷它是被高估還是被低估很重要。內在價值是透過基本面分析計算出的公司價值，它考慮了各種定量因素。內在價值通常不同於當前的市場價值。
雖然內在價值通常被作為一個基本案例，但許多投資者和分析師經常使用各種比率來更快更容易地估計股價。比率分析也經常與內在價值計算結合起來看待。
關鍵要點
- 比率可以用來估計股票的價值。
- 與基本內在價值模型相比，股票比率值可以是更快更容易的選擇。
- 替代比率法有助於估計非上市公司或陷入困境的公司的價值。
比率和部門
一般來說，比率的使用通常是在特定部門內進行研究的。股票比率分析可以快速瞭解股票價格的合理性，以及股票被高估或低估的可能性。
分析師也可以在基本內在價值模型中使用比率。特別是，當自由現金流、營業收入和凈收入不可靠或不存在時，比率倍數用於確定終值計算以及建立估值。
綜上所述，投資者可以在不同型別的分析中研究或使用100種比率。Investopedia透過其網站平臺從多個不同角度討論股票比率分析。
下麵是一些流行的比率，可以提供一些快速洞察股票價格。
市盈率和市盈率
市盈率（P/E）可以有多種用途。顧名思義，它是一家公司的股價除以過去12個月的每股收益。後續市盈率基於歷史結果，而遠期市盈率基於預測估計。一般來說，市盈率通常被歸類為一種估值比率。
考慮到一家公司的歷史每股收益結果，投資者可以很容易地利用一些可比公司的市盈率平均值來找到股票的估計每股價格。此外，觀察一家公司的實際市盈率也可以讓我們深入瞭解股票與同行相比的合理性。
市盈率越高，價值中的投機行為就越多，通常來自對未來潛力的樂觀預期。這意味著公開市場的投資者願意為公司每1美元的收益支付更多的錢。較低的市盈率通常更合理，但也可能表明潛在的低估，如果大大低於同行。
peg比率
市盈率增長率（PEG）是對市盈率的一種擴充套件分析。股票的市盈率除以收益增長率就是股票的市盈率。對於金融業的許多人來說，這是一個重要的資料，因為它考慮到了公司的盈利增長，並傾向於為投資者提供一個與市盈率相比的盈利能力增長的全域性檢視。
雖然低市盈率可能會讓一隻股票看起來值得購買，但考慮到增長率，情況可能會有所不同。聯絡匯率比率越低，考慮到其盈利表現，該股可能被低估的程度就越高。掛鉤比率值表示股票定價過高或過低的程度因行業和公司型別而異。此外，通常認為低於1的掛鉤比率表明股票可能定價過低，但這可能因行業而異。
PEG比率的準確性取決於輸入的準確性和可靠性。此外，PEG可以用前後增長率來計算。根據不同的分析，前後可能會有很大的不同，這將影響掛鉤。
預定價格
市盈率（P/B）是將公司股價納入等式的另一個比率。賬麵價值是以股價除以每股賬麵價值計算的。在這個比率中，每股賬麵價值等於公司的每股股東權益，股東權益是賬麵價值的速報。
與市盈率類似，市盈率越高，股價越虛高。反之亦然，市盈率越低，上行潛力越大。市盈率和市盈率往往是最好的比較，他們的同行的比率。P/B通常被認為是一種償付能力比率。
股息價格比
市盈率（P/D）主要用於分析股息股票。這個比率表明投資者願意為公司在12個月內支付的每1美元股息支付多少。這個比率在比較一隻股票的價值和它自身的價值，或者和其他支付股息的股票時是最有用的。
使用比率的替代方法
有些公司沒有營業收入、凈收入或自由現金流。他們也可能不會期望在未來很長一段時間內產生這些指標中的任何一個。這可能適用於私人公司、最近上市的首次公開發行（ipo）公司以及可能陷入困境的公司。因此，某些比率被認為比其他比率更全面，因此更適合用於其他估價方法。
銷售價格比
市盈率通常很流行，因為大多數公司都有銷售。這些銷售額也將顯示出某種增長率。
市盈率的計算方法是將當前股價除以12個月的每股銷售額。當前的股票價格可以透過在任何主要的金融網站上**股票符號來找到。每股銷售指標的計算方法是將公司12個月的銷售額除以已發行股票的數量。與同行相比，較低的市盈率可能意味著估值偏低。高市盈率意味著估值過高。
企業銷售價值比
有些公司可能不會公開交易。在這種情況下，沒有公開股價或公開發行的股票。因此，利用企業價值是有幫助的。
企業價值是市場資本化的替代品。主要的區別在於它將債務因素納入了等式中。對於非上市公司，透過將股東權益和總債務相加，然後減去現金來計算企業銷售價值（EV/S）。對於一家上市公司來說，企業價值的計算可以簡單地用市值加上債務總額，再減去現金。綜合來看，企業價值是企業資本化的一種觀點。
企業價值與息稅折舊攤銷前利潤之比
企業價值與息稅折舊攤銷前利潤之比與企業價值/秒相似。然而，企業價值/息稅折舊攤銷前利潤要求公司擁有合理的營業收入水平，並結合折舊和攤銷。企業價值的計算方法同上。息稅折舊攤銷前利潤的計算方法是將折舊和攤銷計入營業收入（也稱為息稅前利潤）。企業價值/息稅折舊攤銷前利潤和其他息稅折舊攤銷前利潤倍數通常用於合併和收購分析。
