目標日期基金仍然是投資者的熱門選擇。然而，目標日期基金會給你應有的退休生活方式嗎？我們來看看把你的投資在一個目標日期基金的利弊。

關鍵要點

• 目標日期基金有助於建立一個被動指數化的投資組合，根據您退休前的時間自動重新平衡。
• 然而，目標日期基金可能不適合所有投資者，因為它們會限制你的投資選擇和決定。
• 需要註意的是，目標日期基金可能比其他指數基金更貴，通常是一刀切的策略。

什麼是目標日期基金？

正常的退休計劃書上說，隨著年齡的增長，退休投資組閤中股票與債券的比例應該會發生變化。在你職業生涯的開始，你可以承擔更多的風險，因為你很可能幾十年都不需要錢。因此，高風險股票的高比例是有道理的。

隨著離退休越來越近，財富保值變得越來越重要。因此，投資者通常應該重新分配他們的投資持有量，以便他們擁有更高比例的固定利率投資，如債券，這是由**和公司發行的債務證券。債券的固定利息支付有助於創造穩定的收入流，減少投資組合的波動或價格波動。

目標日期基金會為您進行所有這些權重調整。把它想象成一個自動的投資組合管理器。因此，如果你希望在2040年退休，你可以簡單地購買一隻2040年的目標日期基金，設定它，然後忘記它。

統計數字很清楚

統計資料顯示這些基金很受歡迎。截至2020年，超過50%的401（k）投資者的401（k）資產都在目標日期基金中。根據領先指數基金提供商Vanguard的一項研究，超過75%的投資者至少有一部分資金（退休或非退休）存在一隻目標日期基金中。

造成這一爆炸性增長的部分原因是，這些基金往往是401（k）計劃的預設投資選擇。如果你和你的人力資源代表或者計劃顧問會面，他們很可能會引導你走向一個目標日期基金，因為它允許你在退休計劃中不插手。

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誰真正受益於目標日期基金？

你應該跟著羊群走嗎？

只是因為每個人都這麼做並不一定意味著它適合你。正如財務顧問們很快指出的那樣，每個人的財務狀況各不相同。你是不是該冷落目標日期基金，轉而將自己的股票和債券組合在一起？

如果你的退休基金在401（k）以內，在大多數情況下你沒有太多的選擇，所以把你自己的股票和債券組合起來可能是不可能的。不過，您可以選擇目標日期基金以外的其他資產。

它們可能很貴

然而，目標日期基金的成本往往高於其他被動管理的基金。你必須支付一筆費用，才能擁有一個代表你自動調整的基金。基金的平均費用率為0.51%。這意味著你的1萬美元投資將花費你51.00美元每年只為服務的目標日期基金提供。這似乎不算多，但費用會隨著時間的推移而增加。如果一個投資組合在20年內投資1萬美元，費用率為0.50%，那麼該投資組合在這段時間內的費用將減少6000美元。

在20到40年的時間裡，那些在市場上擁有幾十萬美元資產的投資者，預計到退休時將支付超過10萬美元的費用。對投資者來說，關註基金的支出比率是很重要的，因為它們會侵蝕你的回報和退休儲蓄。

相比之下，一隻簡單跟蹤市場表現的指數股票基金，其手續費收入可能不到0.05%，即每投資1萬美元可獲得10美元。指數基金不是主動管理的，這意味著證券不像主動管理的共同基金那樣由投資組合經理買賣。你可以擁有一隻股票指數基金和一隻債券指數基金，自己或在財務顧問的幫助下進行權重調整。

終點線在哪裡？

目標日期基金的另一個問題是，它們根據你的退休年份調整權重，而實際上，你的終點線是你死亡的那一天。正因為如此，基金最終可能過於保守，讓你在費用上損失了很多錢，沒有足夠的收益以你想要的方式退休。

你應該自己做嗎？

讓我們給目標日期基金一些信用。對於那些不願意關註投資市場、不願意學習如何投資、不願意親自動手退休的人來說，目標日期基金很有幫助。對於那些傾向於在401（k）計劃中頻繁改變基金配置的人來說，這甚至是一個明智之舉。研究發現，目標日期基金有助於保持人們在投資選擇上的紀律性，從而增加回報。

另一個積極的趨勢是降低收費。過去十年，許多目標日基金的支出比率大幅下降，因為它們轉向主要持有低成本指數基金。如果收費繼續下降，這種不插手的投資方式將變得更具吸引力。

一句警告

如果你投資目標日期基金，那應該是你401（k）的唯一投資。不要犯那麼多401（k）基金持有人犯的錯誤，並試圖用它們來補充其他基金。它們不是為這個而設計的。如果你要這麼做，就一直走。人們犯的另一個錯誤是將投資分散在幾個目標日期基金之間這也是一個錯誤。選擇一隻目標日期的基金，當你預期退休時到期，然後100%投入——否則，你就失去了目的。

底線

與被動管理的指數基金自創的投資組合相比，目標日基金的成本可能更高，回報率也更低。但是，除非你有相當多的投資知識或與財務顧問合作，以幫助您正確分配您的投資，根據您獨特的財務狀況，您可能會更好地選擇目標日期基金。如果你這樣做了，很多財務顧問建議你選擇一個比你預計的退休日期晚得多的目標日期。這樣，你退休後就能繼續賺取足夠的收入。