夏普比率和阿爾法有什麼區別？

風險度量是投資評估的重要組成部分。幾乎沒有任何無風險的資產類別，因此瞭解如何評估投資的內在風險是關鍵。現代投資組合理論（MPT）中兩種常見的風險度量方法，即Sharpe比率和alpha。這些統計指標可以顯示歷史波動性，幫助投資者確定哪些股票和基金符合其投資風險承受能力。...

風險度量是投資評估的重要組成部分。幾乎沒有任何無風險的資產類別，因此瞭解如何評估投資的內在風險是關鍵。現代投資組合理論（MPT）中兩種常見的風險度量方法，即Sharpe比率和alpha。這些統計指標可以顯示歷史波動性，幫助投資者確定哪些股票和基金符合其投資風險承受能力。

夏普比率是經濟學家威廉夏普（williamsharpe）提出的一種風險調整後的回報率衡量方法。它的計算方法是從投資的收益率中減去無風險收益（定義為美國國債），然後除以投資的收益標準差。對投資者來說，夏普比率說明瞭共同基金是如何獲得回報的。用這種方法比較歷史回報率相似的基金很有用。例如，如果A基金和B基金的10年期收益率均為5%，而A基金的夏普比率為1.40，B基金的夏普比率為1.25，則保守投資者選擇A基金，因為夏普比率越高，表明風險調整後的收益率越高。

Alpha還提供了一種方法，可以在風險調整的基礎上度量回報，但將與基準相關的度量應用於衡量績效。對於尋求與選定基準業績密切匹配的投資的投資者，alpha是要審查的數字。α等於1.0表示基金已經超過基準1%，因此Alpha越高越好。如果基金持有與基準類似的投資，則正alpha表示基金經理的價值。

發表於 2021-06-17 15:32
閱讀 ( 26 )
分類：金融

你可能感興趣的文章

阿爾法男性(alpha male)和β-雄性(beta male)的區別

...引人注目。也許這是真的，畢竟吸引力會變得很深。一個阿爾法**可以定義為具有偉大領導特徵的人。另一方面，β**可以被認定為跟隨另一個，不支援正確和公平的，例如阿爾法**。這是兩種型別之間的顯著差異。然而，有人說...

發佈於 2020-09-26 02:05
閲讀 ( 62 )

阿爾法之間的差異(differences between alpha)和β-葡萄糖(beta glucose)的區別

α-葡萄糖與β-葡萄糖葡萄糖是碳水化合物的單位，表現出碳水化合物的獨特特性。葡萄糖是一種單糖和還原糖，是植物光合作用的主要產物。葉綠素利用無機碳和水產生葡萄糖和氧氣。所以，陽光透過葡萄糖固定成化學能。...

發佈於 2020-10-20 19:15
閲讀 ( 86 )

人工智慧飛行員在模擬空戰中擊敗人類作戰指導員

...。它根據需要在防禦和進攻行動之間迅速移動。” 李和阿爾法在戰鬥中都獲得了相同的資訊，包括來自各種感測器的資料，再加上隨機噪聲和潛在的儀器故障，使模擬更加真實。開發ALPHA的公司Psibernetix的執行長尼克•歐內...

發佈於 2021-05-06 00:01
閲讀 ( 46 )

理解對沖基金的定量分析

...瞭解分析標準差和VAR之外的其他風險度量的重要性。夏普比率對沖基金最常用的風險調整回報率指標之一是夏普比率。夏普比率表示每一級風險所獲得的額外回報額。夏普比率大於1是好的，而低於1的比率可以根據所使用的...

發佈於 2021-06-02 17:42
閲讀 ( 54 )

超額收益

...理過度補償了投資者的風險，負的詹森阿爾法則相反。夏普比率在基金管理中，夏普比率是另一個可以幫助投資者從風險角度理解超額收益的指標。夏普比率的計算公式為：夏普比率=Rp−RFA標準裝置tionwhere:Rp=Portfolio r...

發佈於 2021-06-12 03:34
閲讀 ( 40 )

谷歌(google)和鎢阿爾法(wolfram alpha)的區別

谷歌vs沃爾夫拉姆阿爾法有很多方法可以找到資訊和解決問題的方法internet. The most common method today is by using a search engine like Google. Google searches web pages for words that you have entered and decides which ones are must suited for your search entry. It would th...

發佈於 2021-06-22 12:39
閲讀 ( 51 )