對於共同基金來說,資訊比率(IR)也可以稱為評估比率,在將風險因素考慮到等式中之後,衡量投資組合相對於特定基準的表現。資訊比率是透過計算主動回報率(投資組合回報率和基準回報率之間的差額)並除以跟蹤誤差來確定的,跟蹤誤差用來衡量主動經理人偏離基準的程度。除了表明積極經理人的表現優於基準的程度外,IR還揭示了經理人能夠優於基準的時間長度。
資訊比率有助於投資者衡量基金經理的成功程度,使他們在審查不同的投資選擇時能夠做出更明智的決定。利率越低,共同基金的表現就越差,吸引力也就越低。相反,更高的資訊比率意味著一個積極的管理者更有資格超越基準,並且能夠持續更長的時間。
負資訊比率表明,共同基金根本無法產生任何超額回報,因此,投資者應將此類基金排除在競爭之外。低於0.4的資訊比率意味著共同基金無法在較長時間內產生超額回報,因此同樣應避免此類基金。但IR介於0.4和0.6之間的基金值得仔細研究,而IR介於0.61和1之間的基金則表現出很高的回報潛力,應該受到投資者的強烈青睞。