亞馬遜的股票在第一季度可能下跌20%

亞馬遜公司(Amazon.com,Inc.)正迅速進入熊市季節性行情,這可能會引發一季度15%至20%的痛苦下跌。拋售的目標可能是填補10月27日980美元和1050美元之間的缺口,在1000美元的水平上產生一個關鍵的支撐測試。未能守住這一心理底線,可能會產生更強烈的賣出訊號,為長期頂部或長期修正奠定基礎。...

亞馬遜公司(Amazon.com,Inc.)正迅速進入熊市季節性行情,這可能會引發一季度15%至20%的痛苦下跌。拋售的目標可能是填補10月27日980美元和1050美元之間的缺口,在1000美元的水平上產生一個關鍵的支撐測試。未能守住這一心理底線,可能會產生更強烈的賣出訊號,為長期頂部或長期修正奠定基礎。

日曆的翻轉標志著資本利得稅拋售季的開始,市場參與者拋售上一年的最大贏家,以承擔納稅義務,並釋放資本,透過1月效應分配給表現較弱的公司。此外,一旦假日業績公佈並打折,零售業就會退出一年中季節性最為積極的時期,這往往會引發大幅下跌(另見:特朗普以亞馬遜為目標,呼籲郵政服務提價。)

AMZN長期圖表(1997-2017)

該公司於1997年5月以每股1.97美元的分拆調整價上市,併在1998年網際網路泡沫最嚴重時進入了加速的階梯式反彈。1999年初,激進的賣家出現在100美元附近,在進入新千年的過程中產生了兩次考驗,同時創造了113美元的新高,這限制了近10年來的進一步上漲。當泡沫破裂時,底部下降,引發了在2001年第四季度結束前達到個位數的下跌。

2003年第四季度的反彈停滯在略高於60美元的50%熊市回檔位上,導致了在十年中期牛市的大部分時間裡持續的緩慢下跌。該股終於在2006年走高,在2007年10月大盤觸頂時,在距泡沫高點12點以內止步不前。它在2008年經濟崩潰期間表現相對較好,創下了更高的低點,為這十年的強勁表現奠定了基礎。

2010年的突破標志著一個原木規模上升通道的起始點,該通道在8年後仍然有效。自2015年1月以來,該股從未測試過目前為650美元的通道支撐,而在過去三年中,該股已五次逆轉通道阻力。最近的一次失敗發生在2017年12月,當時它打破了渠道並掉頭,發出了初步的賣出訊號。與此同時,自2008年以來的廣泛行動已經在埃利奧特的五次浪潮中取得了長期的進展(更多資訊,請參見:亞馬遜的數字廣告推送威脅到Facebook、谷歌。)

AMZN短期圖表(2015-2017)

自2015年初以來的算術觀點揭示了第二個上升通道,兩年內有四次突破嘗試失敗。過去三個月,價格走勢已從支撐位延伸至阻力位,980美元至1050美元之間的缺口尚未填補。從當前水平開始的低迷將使這一圖表特徵處於.618反彈回檔位,從而確立一季度可能的磁性目標。

總成交量(OBV)在熊市後進入歷史累積階段,在2017年7月創下一系列新高,當時該股交易額高達1083美元。9月低點走高,在年底產生了新的購買力,但該指標未能達到新高,預示著一個看跌分歧,這為第一季度的拋售增加了砝碼。

11月以來的區間價格走勢將引導短期買入和賣出訊號,11月27日創下1213美元的歷史新高,隨後出現回落和反彈,但未能突破.786區間的回撥。這確立了1195美元為關鍵關口值得關註,在該關口或附近的反轉提高了1125美元附近支撐破位的幾率,併發出更大規模的賣出訊號(另見:亞馬遜強迫供應商遵守其規則。)

底線

亞馬遜股票可能在未來幾周困住躊躇滿志的股東,大幅走低,併在1000美元的心理支撐水平面臨考驗(更多閱讀,請看:亞馬遜的眼鏡盒,努力降低運輸成本。)

<披露:作者在出版時未持有上述證券的任何頭寸。>

  • 發表於 2021-06-19 12:21
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