波音公司反彈可能在井噴後爆發

波音公司(Boeing Company,BA)道瓊斯公司(Dow component)週三上午公佈第四季度業績井噴,每股收益超過預期近2.00美元,營收超過預期逾5億美元。該公司還大幅提高了2018財年的指導值,預計收入將接近驚人的1000億美元。這一利好訊息引發了強烈的買入興趣,使該股升至350美元以上的歷史高位。...

波音公司(Boeing Company,BA)道瓊斯公司(Dow component)週三上午公佈第四季度業績井噴,每股收益超過預期近2.00美元,營收超過預期逾5億美元。該公司還大幅提高了2018財年的指導值,預計收入將接近驚人的1000億美元。這一利好訊息引發了強烈的買入興趣,使該股升至350美元以上的歷史高位。

在訊息傳出前,這位市場領頭羊的定價已經非常完美,儘管業績非常樂觀,但在未來幾周,他可能難以維持上漲勢頭。波音公司在道瓊斯指數成分股相對強弱中已經佔據了第一的位置,這增加了幾乎沒有或根本沒有副業資本來支撐更高價格的可能性。這一訊息甚至可能引發一個趨勢**,在多個月的調整之前,這一調整將動搖手無寸鐵的股東(另見:波音公司的股票在盈利之前就開始下跌。)

文學學士長期圖表(1990-2018)

1990年,該股強勁的上漲趨勢最終以30.94美元的分割調整價收場,這使得該股在十年中期出現了廣泛的波動,當時該股已創出新高。這種購買衝動在1997年達到60.40美元的最高點,讓位於一年後29美元的大幅下跌。在進入新千年的時候,它沿著這一水平反彈,併在大型科技股進入歷史性下跌的同時大幅走高。當股市上漲到1997年的高點時,積極的賣方就出現了,引發了反轉,但未能突破。

該股在2001年回到20美元上方的三年支撐位,併在2003年突破這一價格水平,跌至24.73美元的八年低點。這一資料創下了過去15年來的最低水平,2007年7月強勁的趨勢性上漲達到了三位數的高點。2008年經濟崩潰期間,小幅回落加速,但該股仍保持在2003年的低點之上,再次在上世紀90年代末的支撐位反彈。

隨後的反彈用了四年多的時間才達到之前的高點,導致2013年的突破,很快止步於140美元上方。在2016年11月大選後,三年來在新支援下的橫向行動產生了一個重大的上升趨勢,到2017年第四季度,該股股價翻了一番。該股上漲至1月中旬高點352.23美元,併在本週報告公佈前進入持有格局。自大選以來,月度隨機振蕩指數一直緊盯著超買水平,突顯出市場領導地位的歷史性提升(更多資訊,請參見:波音如何賺錢。)

BA短期圖表(2015-2018)

該股在2015年第一季度創出新高,但在8月份未能突破,重新進入持續交易區間。隨後,激進的賣家控制了局面,在2016年2月造成了一個區間突破,觸及兩年低點102.10美元。這標志著一個買入機會,在第四季度突破和趨勢推進之前,價格很快重新調整了突破的區間,併進入窄幅盤整。

看漲的價格走勢自2017年5月以來未觸及50日指數移動平均線(EMA),也未觸及2016年10月以來的200日均線。這標志著極度超買和不可持續的技術狀況,提高持續數月的中期調整的幾率,同時使該股面臨可能突破250美元的跌幅。月度隨機資料應能提供有關該次衰退的有用時間資訊,如果該次衰退到來,則透過熊市交叉進入賣出週期。

如果突破333美元的短期支撐位,將產生賣出訊號,50日均線下跌,目前從305美元上漲。如果該水平突破,將出現更大規模的下跌,最終填補2017年7月214美元和224美元之間的缺口。相反,該股可能會透過時間而非價格來計算超買技術指標,這種情況類似於2013年至2015年的模式,造成持續數月的橫向波動(另見:波音前三大股東。)

底線

波音公佈了令人印象深刻的第四季度業績,使該股升至歷史高位。然而,極度超買的技術資料可能隨時啟動,引發反轉,進而導致多月下跌(更多閱讀,請看:為什麼波音公司都要飛漲。)

<披露:作者在出版時未持有上述證券的任何頭寸。>

  • 發表於 2021-06-19 15:11
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