定義你的交易優勢至關重要（iyr）

交易優勢是一種技術，觀察或方法，創造現金優勢超過其他市場參與者。它不必為了實現它的目的而精心設計；任何能為一個等式中獲勝的那一方增加幾分的東西，都會形成一條持續一生的優勢。如果你還沒有找到，不要沮喪，因為大多數交易者甚至不知道它的存在。這是為什麼少數人能獲得豐厚利潤，而其他人卻在疲弱或負回報中掙扎的主要原因。...

建立交易優勢的方法有很多種，但我們將重點介紹一種利用您已經學到的技術技能的方法。這是一個簡單的過程，需要一個既定的戰略，並新增詳細的規則，以篩選出大多數潛在的候選人，把你的註意力集中在最有希望的機會。然後，它引入了第二個規則集到您的交易管理，尋求最大的利潤從每個獲勝的立場。

邊緣策略

一個快速的現實檢查將告訴你，如果你的交易策略有一個明確的優勢。列出你用來尋找新機會、進入和退出頭寸以及管理風險的最常用方法。然後試著記住你是從哪裡學到這些具體的概念的，無論是從一本書，網站還是其他交易者那裡。最後，考慮有多少其他市場參與者在同一時間採取完全相同的策略。

透過這種自我反省，大多數交易者會很快意識到，他們已經成為旅鼠，使用與大多數市場參與者相同的策略開倉和管理風險。當你是這群人中的一員時，有兩個原因說明你不可能獲得可靠的利潤。首先，你在和所有人爭奪同一罐金子。第二，人群吸引了其他交易員不必要的註意，他們註意到流動性池，並執行掠奪性策略來甩掉弱手。

以同樣方式行事的參與者數量之多，消除了這些策略最初發揮作用的優勢。但這並不意味著你需要放棄你花了這麼長時間學習和掌握的交易和技術分析技能。事實上，在書籍和網站上普及的無邊策略確實可以很好地作為構建更強大技術的基石，從而在一生中保持優勢。

顳側邊緣

市場無時無刻不在變化，創造和摧毀利用當前週期複雜性的交易優勢。利用這些時間邊緣的訣竅是積極地利用它們，直到人群出現，然後後退，只有當其他人傾向於錯誤的方向時才利用它們。”“逢低買入”策略在千年之交和2008年崩盤後非常流行，是典型的時間優勢，在更具挑戰性的市場環境中慘敗……除非應用專門規則。

監管和技術也讓位於時間邊緣，高頻交易（HFT）的興起就是一個有力的例子。前幾代人享有類似的優勢子彈交易和二級頭皮。系統交易者擁有這些高技術性策略，比全權委託交易者更具優勢，但由於過度依賴無法解釋市場活力的後驗結果，他們的優勢被摧毀。

創造自己的優勢

類似於書籍和網站中的無邊概念，時間邊緣為更強有力的策略提供了基礎。為了說明這是如何工作的，我們將採取“買入下探”策略，並應用特殊規則，確定人群不太可能加入我們的入門價格。如果我們進入得太早，很容易被動搖，所以我們的首要任務是確定反轉幾率非常大的窄水平，我們可以信心十足地利用緊止損。然後，如果我們能夠在不同的市場中複製多個證券的結果，我們就剋服了暫時的劣勢，並確定了一個可能持續一生的交易優勢。

我們將把交叉驗證的概念應用到我們的“買入下跌”場景中，尋找盡可能多的技術原因，使我們的安全性在一個狹窄的價格水平上轉向。我們發現的交叉驗證點越多，該水平在阻止下跌和觸發反彈方面發揮預期作用的幾率就越高。如果我們至少找不到四個交叉驗證點，我們就放棄這個機會。最後，我們將應用機會主義的管理規則來預訂最大的利潤，這通常意味著在他們看到反彈後利用人群，盲目地跳進去。

iShares道瓊斯美國房地產指數基金ETF（IYR）在11月打破了3個月的杯型和手柄型格局，也完成了一次較長期的突破。反彈止步於78點附近的6年高點，併在新支撐上方形成矩形格局。近三週後，該基金崩潰，獲得了新的支援，但沒有崩潰，為我們的戰略提供了第一個驗證點。11月21日突破缺口（紅圈）填補，價格在50日均線支撐，增加第二和第三交叉驗證點。這一水平也標志著突破性波動的.786回撥，增加了第四個點，而隨機資料則陷入深度超賣水平，標志著第五個線索，即複蘇將在75至75.50之間開始。

最後，跌勢在60分鐘200巴均線附近平息，這是上升趨勢中回撥的典型轉折點。

價格結構和季節性因素進一步增加了我們專業dip貿易的可能性。錯過突破的人群進入了矩形區域內的倉位，這些倉位隨後成為細分市場的目標，但我們正在執行一項受益於他們痛苦的策略，為我們提供一個較低的進入價格。而且因為他們在我們買的時候賣，所以我們不太可能成為掠食者的目標。季節性因素之所以起作用，是因為在期權到期期間發生的崩潰，使基金陷入了普遍的75點行權，迫使未平倉權益池變成了毫無價值的頭寸。

現在我們運用我們的優勢來尋找一個富有成效的出口，希望再次利用人群對我們有利。兩個潛在的出口點出現，一個在79附近的前高點，另一個在80附近的上升高點。進入前高點提供了最安全的路線，因為這是賣家可能觸發另一個反轉的位置。我們的磁帶閱讀技巧現在開始發揮作用，因為價格穩定在一個看漲的60分鐘盤整，持續8小時（60分鐘圖表上的黑色矩形）。

缺乏銷售壓力使我們有勇氣爭取更高的出口，這有三個好處。首先，它將觸及80點，這是到期時的一個自然未平倉目標。第二，它將推出最高的布林格波段，發出共同的賣出訊號。第三，在小規模的突破鼓勵新的人群冒險之後，它將達到阻力。我們乘著他們的貪婪進入了這個神奇的數字，在掠食者排隊以新鑄造的公牛為食的時候，我們獲得了可觀的利潤。