小企業需要多少營運資金？

一個小企業要順利運作所需的營運資金量，在很大程度上取決於企業的型別、經營週期以及企業主對未來發展的目標。然而，儘管非常大的企業可以透過負營運資本度過難關，因為它們能夠快速籌集資金，但小企業應保持正營運資本數字。...

一個小企業要順利運作所需的營運資金量，在很大程度上取決於企業的型別、經營週期以及企業主對未來發展的目標。然而，儘管非常大的企業可以透過負營運資本度過難關，因為它們能夠快速籌集資金，但小企業應保持正營運資本數字。

關鍵要點

營運資本是用來維持企業運營的庫存現金，減去負債和債務。
根據業務線的不同，為了採購原材料和勞動力，營運資金需求可能很大。
另一方面，服務業對營運資本的依賴要小得多，可以用較少的管理費用來運營。

什麼是營運資金(working capital)？

營運資金是指公司流動資產和負債之間的差額。流動資產是指企業擁有的能夠在未來12個月內變現的資產，而流動負債則是企業在同一時期內發生的成本和費用。常見的流動資產包括支票和儲蓄賬戶；有價證券，如股票和債券；庫存；以及應收賬款。流動負債包括為生產待售商品而需要購買的材料和供應品的成本、短期債務的支付、租金、水電費、利息和稅款。

公司營運資金是公司經營效率和預算管理水平的反映。如果一個企業的流動負債多於資產，其營運資本為負數，這意味著它可能難以履行其財務義務。相反，一家營運資本數字非常高的公司，很容易用剩餘的充足資金支付所有費用。一個特定的業務是否需要高營運資本取決於三個關鍵因素：業務型別、運營週期和管理目標。

季節性業務在一年中的不同時間需要不同數額的營運資金。

業務型別

某些型別的企業比其他企業需要更高的營運資本。例如，擁有實物庫存的企業通常需要大量的營運資金才能順利運營。這可以包括零售和批發企業，以及**商。**商必須持續採購原材料，以生產內部庫存，而零售商和批發商必須採購預製庫存，以銷售給分銷商或消費者。

此外，許多企業都是季節性的，這意味著它們在一年中的某些時候需要非常高的營運資金，以迎接旺季。例如，在寒假之前，百貨公司和雜貨店等零售企業必須增加庫存和人員配置，以適應預期的顧客湧入。

提供無形產品或服務的企業，如諮詢公司或線上軟體提供商，通常需要更低的營運資本。已經成熟、不再尋求快速增長的企業也減少了對營運資本的需求。

執行週期

理想情況下，企業能夠用銷售收入償還短期債務。然而，一家公司的運營週期之長可能使這一點變得不可能。那些需要很長時間來創造和銷售產品的公司需要更多的營運資金，以確保中期產生的財務義務能夠得到履行。同樣，那些為已經提供的貨物或服務向客戶開具賬單而不是要求提前付款的公司，需要更高的營運資金，以防無法及時收回應收賬款。