對許多小企業主來說，維持正現金流和穩定的資產負債表可能是一場持續的戰鬥，幾乎消耗了他們所有的時間。即便是退休，也似乎是地平線上遙遠的一點，更不用說移交業務的計劃了。然而，建立一個健全的企業繼任計劃對大多數企業主是有益的，對一些人來說是絕對必要的。

對於退休或即將退休的企業主來說，繼承權問題不容忽視。在本文中，我們將帶您完成建立成功繼任計劃的步驟。

挑選繼任者並不容易

許多因素決定了是否有必要制定繼任計劃，有時合理而簡單的選擇是簡單地賣掉企業的鎖、股票和木桶。然而，許多業主更喜歡這樣的想法：即使在他們離開後，他們的業務仍在繼續。

選擇接班人可以像任命一個家庭成員或助理來代替主人一樣簡單。然而，可能有幾個夥伴或家庭成員，業主將不得不從中選擇-每個人都有一些優點和缺點要考慮。在這種情況下，那些沒有被選中的人可能會產生持久的怨恨，不管最終做出什麼選擇。不需要或不想要繼任者的合夥人可以透過買賣協議將其部分業務**給業務的其他合夥人。

生意值多少錢？

當企業主決定套現時（或者如果死亡為他們做出決定），需要確定企業的固定美元價值，或者至少是現有份額。這可以透過由註冊會計師（CPA）進行評估，也可以透過所有相關合夥人之間的任意協議來實現。如果公司部分僅由公開交易股票組成，則所有者權益的估值將由股票的當前市場價值確定(更多資訊，請閱讀如何撰寫商業計劃。）

人壽保險：標準轉運車

一旦確定了一個固定的美元價值，就可以為業務中的所有合作伙伴購買人壽保險。如果一名合夥人在結束與合夥人的關係前去世，則死亡撫卹金收益將用於買斷已故合夥人的業務份額，併在其餘合夥人中平均分配。

這有兩種基本的安排。它們被稱為“交叉購買協議”和“實體購買協議”。雖然兩者最終的目的相同，但它們在不同的情況下使用。

交叉購買協議

這些協議的結構使得每個合作伙伴購買並擁有一個針對業務中其他每個合作伙伴的策略。在同一份保單上，每個合夥人都是保單的所有人和受益人，而另一個合夥人是被保險人。因此，當一名合夥人死亡時，已故合夥人的每份保單的面值將支付給其餘合夥人，其餘合夥人將使用保單收益以先前商定的價格購買已故合夥人的業務份額。

舉個例子，假設有三個合夥人各自擁有價值300萬美元的同等股份，因此每個合夥人的股份價值為100萬美元。如果其中一方死亡，合作伙伴希望確保業務順利進行，因此他們簽訂了交叉購買協議。該協議要求每個合夥人對另外兩個合夥人每人投保50萬美元的保單。這樣一來，當其中一名合夥人去世時，其他兩名合夥人將分別獲得50萬美元的報酬，他們必須用這筆錢買斷已故合夥人在企業中的份額。

實體採購協議

這裡的明顯限制是，對於一個擁有大量合作伙伴（5到10個或更多合作伙伴）的企業，每個合作伙伴對其他合作伙伴分別維護策略變得不切實際。合作伙伴之間在承保方面也可能存在實質性的不平等，從而導致每份保單的成本。

當只有兩個合作伙伴時，甚至可能出現問題。假設一個合作伙伴35歲，另一個60歲——在各自的政策成本之間會有巨大的差距。在這種情況下，通常使用實體購買協議。

實體採購安排要簡單得多。在這種型別的協議中，業務本身為每個合作伙伴購買一份保單，併成為保單的所有者和受益人。任何合夥人或所有者死亡後，企業將使用保單收益相應地購買死者在企業中的份額。每個保單的成本通常都可以為企業扣除，企業也“吃掉”所有成本，併為合夥人之間的權益提供擔保。

制定企業繼任計劃的3個理由

建立和實施一個健全的繼任計劃將為所有者和合作夥伴帶來幾大好處：

1. 它確保了一個合意的價格為合作伙伴的份額的業務，並消除了死亡時估價的需要，因為被保險人同意的價格事先。
2. 保單福利將立即用於支付死者的業務份額，沒有流動性或時間限制。這有效地防止了由於現金流問題或需要**企業或其他資產以支付死者權益成本而發生外部收購的可能性。
3. 繼承計劃可以大大有助於及時解決死者的遺產問題。

底線

正確的企業繼任規劃需要仔細準備。企業主尋求一個平穩和公平的過渡，他們的利益應該尋求一個稱職的，有經驗的顧問，以協助他們在這個商業決策(企業繼任只是退休的一個考慮因素。有關更多資訊，請參見開始您的遺產計劃。）