當利率下降時，許多房主會對抵押貸款進行再融資，以鎖定較低的利率，這可以減少借款人的月供，或者讓房主更快地建立資產。然而，有一類房主通常很難再融資，那就是那些負資產的房主。這意味著他們所欠的抵押貸款比他們的房子目前的價值還要多。在2020年第一季度，約180萬套住房為負資產，佔所有抵押財產的3.4%。

在過去，擁有水下抵押貸款的借款人可以透過住房負擔得起的再融資計劃（HARP）再融資，利用較低的利率。然而，該計劃於2018年底到期。

在本文中，我們將討論HARP為房主提供的好處，以及房主尋求抵押貸款再融資的現有選擇。

關鍵要點

• HARP是一個**專案，旨在幫助水下房主以更具吸引力的利率為抵押貸款再融資。
• 該專案於2009年4月1日開始，2018年12月31日結束。
• 大約345萬借款人利用了HARP。
• 如今，困境房主的再融資選擇包括房利美（Fannie Mae）和房地美（Freddie Mac）的計劃。

什麼是豎琴？

HARP是2009年4月聯邦住房金融局（FHFA）為應對2007-08年金融危機而設立的一個**專案。這個想法是幫助房主對價值低於未償抵押貸款的房產進行再融資。大約345萬借款人利用了這一方案。

HARP針對的是貸款價值比（LTV）超過80%的借款人。通常情況下，這些借款人在獲得再融資方面遇到困難，因為他們的房屋缺乏股本，因此他們無法從利率下降中受益。最初，如果貸款價值比不超過105%，借款人有資格獲得HARP援助。這一上限在2009年7月提高到125%，然後在2011年10月完全取消。

在該計劃啟動至2015年2月期間，HARP為約329萬抵押貸款提供了再融資。其中，230萬人的貸款價值比為80%至105%。約56.7萬宗按揭貸款的貸款價值比為105%至125%，而42.15萬宗貸款的比率則高於125%。

HARP原計劃於2016年底到期，但**將該計劃延長了兩年。 

資格賽

房主必須符合以下標準才能獲得HARP資格：

• 基本要求是由房地美或房利美擁有或擔保的抵押貸款，於2009年5月31日或之前關閉。
• 原始貸款的貸款價值比必須至少為80%。
• 最關鍵的是，借款人不能拖欠他們的抵押貸款。他們在過去六個月內不得逾期付款，在過去12個月內不得逾期付款超過30天。
• 沒有最低學分。

這個專案實際上沒有貸款。相反，HARP與銀行合作提供再融資。房主可以向他們目前的貸款機構查詢，或者訪問HARP網站，檢視貸款機構是否參與了該計劃。

豎琴後的生活

儘管HARP已經結束，但房利美和房地美都有計劃為陷入困境的借款人提供住房再融資。

房利美高貸款價值比再融資選擇權

該計劃適用於那些按時支付房利美現有抵押貸款，但貸款價值比超過標準有限套現再融資所允許的最高限額的借款人。

再融資選擇權必須導致借款人出現以下情況之一：

• 更低的本金和利息支付
• 較低的利率
• 較短的攤銷期
• 更穩定的按揭產品，如從可調利率按揭轉為固定利率按揭

借款人必須及時還款，最近六個月內不得拖欠30天。此外，他們在過去一年中的拖欠時間不得超過一次30天，拖欠時間不得超過30天。

房地美增強救濟再融資抵押貸款

這項計劃是為房地美借款人誰是按時與他們的每月付款，但被取消了標準的“無現金出”再融資選擇從房地美，因為新的抵押貸款將超過最高貸款價值限額。固定利率抵押貸款沒有最高貸款價值比，而可調利率抵押貸款的最高貸款價值比為105%。

底線

在HARP到期之前，該計劃幫助數百萬房主為水下抵押貸款再融資。 雖然HARP沒有減少他們的欠款，但借款人從較低的利率和月供中受益。儘管該計劃已不復存在，房利美和房地美仍繼續為借款人提供再融資選擇。