在過去的幾十年裡，隨著新的和創新的選擇為企業的運營和計劃提供資金，金融界已經急劇擴張。金融分為股權金融和債務金融兩大類，但隨著時間的推移，新的和有效的方法被引入。初創企業和中小企業（中小型企業）比以往任何時候都有更多的融資渠道。例如，隨著大量資料的可用性，高管們能夠更好地尋找新的機會，面對社會面臨的挑戰，從而產生獨特的商業理念。這些理念透過眾籌、天使投資、風險投資和私募股權等多種媒介受到不同型別投資者的歡迎。

公眾經常互換使用風險資本和私募股權，因為這些術語用於那些只投資於企業的投資公司，以便以後透過不同的方式**，例如首次公開發行（ipo）。這兩種另類投資型別都是在不同階段向企業提供的貨幣援助，但並不相同。這兩個術語有許多不同之處。與私募股權不同的是，風險投資包括對成熟企業的大量投資，而對初創企業和處於早期階段的公司的小額投資。

私募股權（pe）

如前所述，私募股權基金投資於那些業務處於高增長階段的公司，以獲得其股權。私募股權投資公司有不同的型別，它們根據自己的策略（包括夾層資本、槓桿收購、風險投資和成長性收購）主動或被動地參與投資組合公司。被動參與通常與成熟的公司有關，這些公司擁有成熟的商業模式，但需要資金進行擴張、進入新市場、重組運營或為收購融資。另一方面，積極參與更多地與企業在企業重組、提供支援或建議、或重組高階管理層等方面發揮直接作用有關。

在過去的二十年裡，私募股權投資已經成為全球金融服務最重要的組成部分之一，並被認為是一個有吸引力的融資選擇。

風險投資

而風險投資則是私募股權投資的一部分。風險投資基金專門投資於具有巨大增長潛力的初創企業或中小企業。他們的重點主要是尋找、識別和投資具有良好財務前景的正確投資機會。此外，風投投資者在商業決策中有發言權。

差異

私募股權和風險投資之間有許多不同之處。下麵解釋了一些關鍵的區別。

投資性質

私募股權投資者大多投資於既有和成熟的公司，這些公司要麼正在失去業務，要麼由於效率低下而沒有獲得足夠的利潤。私募股權投資者透過收購這些公司來重組其業務，以提高其業務的整體效率，進而增加收入。

相比之下，風險資本家投資於未來具有高增長潛力的新企業或初創企業。

所有權

私募股權基金通常擁有所投資公司100%的股權，這使得它們在收購後完全控制了公司的事務。

另一方面，風險投資公司只投資公司50%或更少的股權。有許多風**司投資於多個業務以分散風險，如果一家初創企業無法長期生存，這使它們不會遭受巨大損失。

資本結構

兩個基金的資本結構不同。私人股本公司在投資中混合了股權和債務；而風險投資家只進行股權投資。

公司型別

風**司主要專註於科技公司，如生物技術公司或清潔技術公司，但私募股權投資公司可以收購所有行業和部門的業務。

個人團隊

私募股權投資公司的個人團隊由前投資銀行分析師組成，因為私募股權投資公司進行的盡職調查和建模工作與銀行交易類似。任何個人，包括顧問，都可以加入私募股權投資公司，但這些公司通常更喜歡有設計槓桿收購模式經驗的人。

另一方面，風險投資公司的團隊中有各種各樣的個人，通常包括業務發展人員、前銀行家、前企業家、顧問等。

管理重點

私募股權公司的主要關註點是公司治理，即控制、指導和管理業務的規則和實踐體系。與此相反，風險投資公司傾向於遵循管理能力的方法，在這種方法中，能力的集合是為了產生利潤，並比市場上的其他公司擁有競爭優勢。

風險

就私募股權基金而言，風險圍繞著一些相當於總投資規模很大的小投資。如果一項投資失敗，整個基金都將失敗。正因為如此，私募股權基金大多投資於未來3至5年幾乎沒有失敗機會的成熟企業。

相反，正如已經討論過的，風投是高風險投資。風險資本家預計，他們投資的大多數初創企業可能會失敗。同時，如果一項投資獲得成功，就可以透過產生可觀的回報使整個投資組合有利可圖。一位著名的風險投資家弗雷德·威爾遜說，在他投資的20至25項投資組閤中，一項投資將獲得完全成功，4至5項投資將獲得良好的回報，5至10項投資將失敗，其餘投資根本無法實現。風險資本家冒這樣的風險是正常的，因為他們對大量的公司進行少量的投資。

返回

當談到透過這些另類投資模式產生回報時，兩種模式都不能比另一種更賺錢。私募股權基金和風險投資基金的回報率都低於大多數投資者所說的回報率。在風險投資公司的情況下，回報主要是附在表現最好的業務；其中，一個大贏家可以彌補其他投資的損失。但是，就PE基金而言，不必投資知名或大型公司，就可以獲得高回報。

投資觸發器

私募股權投資公司通常尋找那些資產價值被低估的公司，這些公司可以利用自己的專業知識來提高公司未來的價值。另一方面，風險投資公司尋找並依賴於專業的、組織良好的管理團隊，這些團隊有潛力創造盈利業務。

退出機會

私募股權投資公司透過轉投其他賺錢潛力相對較快的對沖基金來退出，或者轉投風險資本，這樣就可以退出大宗交易，投資初創企業。他們也可以透過重新擔任顧問角色、啟動自己的基金或創業來退出。

風**司可以透過ipo、併購、回購股票或**給其他風**司或戰略投資者等方式退出。

每種投資型別都有自己的特點。瞭解這兩種基金之間的區別很重要，這樣企業才能做出更好的財務決策。