投資的必要性不可小覷。雖然人們的投資目標各不相同，但主要目的是確保長期的財務安全、創造額外收入、為退休儲蓄和積累財富。債券、對沖基金、股票、etf，甚至房地產，都有很多投資選擇。雖然其中一些條款對某些人來說可能是新的，但瞭解每種投資方法並知道哪些可能對你有用是至關重要的。在本文中，我們將研究對沖基金和etf之間的區別。希望，這將指導你決定哪一個兩個你應該投資。

什麼是對沖基金(hedge funds)？

這些是私人投資組合，利用風險投資和管理策略來產生回報。它只對少數人開放，大多數是高凈值投資者的首選和使用。希望投資流動性投資的投資者不應更多地依賴對沖基金，因為他們可能需要將投資保留一年。

由於對沖基金旨在利用市場上特定的可識別機會，因此它們可以使用槓桿、期權甚至賣空等投資策略。它們對合格投資者開放。由於它們需要一個龐大的初始最低投資額，只有富裕的人才能投資對沖基金。

對沖基金的特點包括：

• 它們只對合格投資者開放——這是因為合格投資者能夠處理投資對沖基金帶來的潛在風險。
• 與其他基金相比，它們擁有更大的投資自由度——對沖基金可以投資任何東西，無論是房地產、土地、衍生品、貨幣，甚至股票。
• 他們利用槓桿——為了使他們在短期內獲得更高的回報，對沖基金可以根據基金的策略使用借入資金
• 他們沒有註冊
• 他們是私人投資夥伴
• 他們可以使用不同的投資和營銷策略

儘管回報率很高，但對沖基金仍面臨各種風險，包括：

• 它們的投資期更長
• 槓桿的使用會造成重大的投資損失
• 如果發生損失，損失可能是巨大的

投資者還應根據薪酬結構向對沖基金投資者支付商定的百分比。在典型的結構中，基金經理每年獲得20%的利潤和2%的資產，無論是否盈利。為了保護對沖基金投資者，可能會設定費用限制。這就防止了投資組合經理兩次獲得相同的回報。此外，還可以設定費用上限，以防止對沖基金經理承擔過度風險。

什麼是etf(etf)？

除了交易所交易基金，這是一種跟蹤指數、債券、商品或一籃子資產的證券。這類基金在證券交易所上市交易，並跟蹤其所遵循的金融工具的回報。

透過投資etf，投資者的資金被投資於市場證券，這些證券是預定指數的一部分。etf的價格也不是固定不變的，可能全天都在變化。這種投資是理想的人尋找更具流動性和成本效益的投資選擇。EFT可以持有一種資產或多種資產，因此是多元化的最佳選擇。

ETF的型別包括：

• 行業ETF-這些跟蹤特定行業，如銀行業、天然氣行業或銀行業。
• 貨幣ETF-投資於外幣
• 債券ETF-包括公司債券、地方債券、國家債券和**債券
• 反向EFTs-利用賣空從股票中賺取利潤
• 大宗商品ETF——投資於黃金或原油等大宗商品

選擇投資ETF的投資者受益於：

• 在許多行業都能獲得各種股票
• 低費用，如很少的經紀人佣金
• 您可以選擇針對特定行業
• 你可以透過多樣化來管理投資風險

然而，etf的缺點包括：

• 如果投資者投資於單一行業的etf，那麼他可能會受到限制，無法進行多元化投資
• 缺乏流動性可能會阻礙交易
• 如果投資者投資於積極管理的etf，他們可能會支付高額費用

對沖基金與etf的相似之處

• 兩者都是集合投資，以產生回報

對沖基金與etf的區別

定義

對沖基金是指利用風險投資和管理策略來產生回報的私人投資組合。另一方面，etf指的是一種跟蹤指數、債券、商品或一籃子資產的證券。

返回

對沖基金有絕對回報，而etf有相對回報。

管理風格

對沖基金受到積極管理。另一方面，etf是被動管理的。

適用費用

對沖基金有年費，基金經理每年從中獲得20%的利潤和2%的資產，而不管是否盈利。另一方面，適用於對沖基金的費用包括運營費用、交易佣金和買賣價差。

投資者型別

對沖基金投資者包括高凈值人士和合格人士，而ETF投資者則是散戶個人投資者。

流動性

雖然對沖基金缺乏流動性，但etf的流動性很高。

對沖基金與etf：比較表

總結 - 對沖基金(of hedge funds) vs. etf(etf)

對沖基金是指利用風險投資和管理策略來產生回報的私人投資組合。另一方面，etf指的是一種跟蹤指數、債券、商品或一籃子資產的證券。對沖基金每年收取20%的利潤和2%的資產，而不管是否盈利，ETF每年都收取營業費用、交易佣金和買賣價差作為適用費用。雖然這兩種投資方式都是可行的，但投資者不應匆忙決定選擇哪種方式。