經營一家企業不是隨便走走。企業往往從一開始就面臨許多挑戰，有些甚至未能突破。資金是幫助不同部門的企業的主要概念之一，例如融資和提供如何經營企業的專門知識。你可能遇到過種子或天使投資人、私募股權和風險投資等術語。在本文中，我們將研究種子基金和風險投資之間的區別。

什麼是種子基金(seed funding)？

這是融資階段的初始股本。這是企業為幫助企業發展而籌集的第一筆官方資金。種子投資者通常參與早期業務，這些業務可能沒有獲得多少收入，甚至沒有客戶。投資與否的決定通常基於商業計劃、beta測試、原型或最低可行產品。

種子基金的概念類似於種子基金。如果種植，種子和種子會長成一棵樹，並有可能結出果實。類似地，企業利用投資者提供的種子資金來發展業務。這些資金幫助企業為產品開發和市場研究等第一步提供資金。

可以參與種子基金的投資者包括朋友、自舉、眾籌、小企業贈款、創始人、孵化器、易貨、家庭甚至風險投資公司。天使投資人在種子基金中也很常見，因為他們從事風險更高的風險投資。

種子輪因公司而異。然而，大多數公司可以籌集大約1萬至200萬美元。

初創企業種子資金的優勢包括：

• 這是一種無負債的融資方式
• 天使分享經驗和知識，這是至關重要的經營業務
• 月費是零
• 它建立了網路、關係和社群
• 它提供了高增長前景
• 它吸引了願意承擔風險的投資者
• 它有靈活的啟動安排

但是，它也有缺點，例如：

• 它可以將企業主的註意力從重要的業務運營轉移到滿足種子資金需求
• 如果使用天使投資人，企業主可能會失去對企業運營的控制，同時也不會忘記高度的幹擾
• 一些企業家可能會把獲得的種子資本理解為一種成就，而沒有朝著商業需求努力
• 大多數投資者要求企業放棄股權以獲得融資
• 這是一項冒險的活動，因此可能代價高昂
• 這些投資只在有限的時期內有效

什麼是風險投資(venture capital)？

這是向具有長期增長潛力的初創企業和小企業提供的私人股本。風險投資由投資銀行、富裕投資者和金融機構提供。它可以是貨幣形式，也可以是非貨幣形式，如管理或技術專長。

儘管這是一項風險投資，但如果業務好轉，風險投資家的回報可能是有回報的。這是因為大量所有權被授予投資者以換取資本。

風險投資的優勢包括：

• 它提供了一種不同於貸款的業務拓展途徑
• 企業透過諮詢和風險資本家的積極參與獲得專業知識和有價值的指導
• 建立有助於推動企業發展的聯絡和網路
• 企業無需支付任何貸款
• 在大多數地區，風險資本家受到當局的監管。這使他們成為值得信賴的商業夥伴

然而，缺點包括：

• 它稀釋了企業控制權和所有權
• 風險資本家提前贖回可能不適合依賴流動性經營業務的投資者
• 風險投資的過程是漫長而複雜的。風險資本家也可能需要更長的時間來做出投資決策，這一過程將進一步滯後
• 風險資本家通常要求投資具有投資回報率

種子基金與風險投資的相似之處

• 兩者的目標都是從投資中獲得最高的回報率

種子基金與風險投資的區別

業務階段

雖然種子基金側重於剛剛起步的初創企業和小企業，但風險投資側重於具有成熟收入模式的老牌企業。

投資型別

雖然種子基金只投資於股權，因為企業處於早期階段，但風險資本投資於優先股、普通股和債務證券。

投資規模

種子基金投資約1萬至10萬美元，在某些情況下甚至更高。另一方面，風險資本投資約100萬至2000萬美元，這取決於企業和行業的業績。

投資者

可以參與種子基金的投資者包括朋友、引導、眾籌、小企業贈款、創始人、孵化器、易貨、家庭甚至風險投資公司。另一方面，參與風險投資的投資者包括投資銀行、富裕投資者和金融機構。

風險等級

種子基金有一個極端的風險水平，有可能失去所有的資金。然而，回報更高。另一方面，風險投資具有較高的風險，損失資金的幾率適中。然而，回報率較低。

種子基金與風險投資：比較表

總結 - 種子基金(of seed funding) vs. 風險投資(venture capital)

種子基金專註於初創企業和剛剛起步的小企業。因此，種子基金只投資股票，因為企業處於早期階段。雖然它的風險水平極高，損失所有資金的可能性也很高，但回報率卻很高。另一方面，風險投資的重點是成熟的企業與成熟的收入模式。它投資於優先股、普通股和債務證券，風險高，損失資金的幾率適中。然而，回報率較低。