什么是应收账款转让(assignment of accounts receivable)？

应收账款转让是借款人将应收账款转让给贷款机构的贷款协议。作为应收账款转让的交换条件，借款人可以获得一笔贷款，贷款的比例可以高达应收账款的100%。

借款人支付利息、贷款手续费，转让的应收账款作为抵押物。如果借款人未能偿还贷款，协议允许贷款人收取转让的应收款。

关键要点

• 应收账款转让是贷款人接管借款公司应收账款的一种债务融资方式。
• 这种替代融资形式通常被视为不太可取，因为它可能会对借款人相当昂贵，澳大利亚审慎监管局高达100%年化。
• 通常，新的和快速增长的公司或那些在其他地方找不到传统融资的公司会寻求这种方法。
• 应收账款被视为流动资产。
• 如果借款人不偿还贷款，账户转让协议保护贷款人。

理解应收账款的转让

通过应收账款转让，借款人保留了所转让应收账款的所有权，因此保留了某些应收账款无法偿还的风险。在这种情况下，贷款机构可以直接要求借款人付款。这种安排被称为“有追索权的应收账款转让”。应收账款转让不应与质押或应收账款融资相混淆。

应收账款转让的成本通常高于其他形式的借款。通常，使用它的公司无法获得成本更低的选择。有时，它被那些发展迅速或手头现金太少而无法为其运营提供资金的公司所使用。

金融科技领域的新创公司，如C2FO，正在通过为应收账款创造市场来解决这一供应链金融领域的问题。Liduidx是另一家金融科技公司，通过数字化流程和连接资金提供商提供解决方案。

Financiers may be willing to structure accounts receivable financing agreements in different ways with various potential provisi***.​

特别注意事项

应收账款（AR，或简称“应收账款”）是指公司向客户开具的尚未支付的**余额。应收账款在公司的资产负债表上作为资产列报，通常是一种流动资产，**付款在一年内到期。

应收账款被视为相对流动的资产。因此，这些到期资金对贷款人和融资人具有潜在价值。一些公司可能会将应收账款视为一种负担，因为它们预计会得到支付，但需要收款，不能立即转换为现金。因此，应收账款转让可能对某些公司具有吸引力。

应收账款的转让过程，以及其他形式的融资，通常被称为保理，而专注于此的公司可能被称为保理公司。保理公司通常主要专注于应收账款融资业务，但一般来说，保理业务是任何融资方的产品。