你应该把股息再投资吗？

当你拥有的股票或基金支付股息时，你可以把现金装进口袋里，像其他收入一样使用它，也可以把股息再投资以购买更多的股票。尽管手头有一点额外的现金可能很吸引人，但从长远来看，再投资你的股息确实可以得到回报。...

当你拥有的股票或基金支付股息时，你可以把现金装进口袋里，像其他收入一样使用它，也可以把股息再投资以购买更多的股票。尽管手头有一点额外的现金可能很吸引人，但从长远来看，再投资你的股息确实可以得到回报。

关键要点

股息是公司或基金以每股为基础给予股东的报酬（通常是现金）。
你可以将现金收入囊中或将股息再投资，以购买公司或基金的更多股份。
有了股息再投资，你就可以用支付的股息购买更多的股票，而不是把现金收入囊中。
再投资可以帮助你积累财富，但这可能不是每个投资者的正确选择。

股息的基础

如果一家公司盈利并有超额收益，它有三种选择。它可以：

将现金再投资于经营活动
偿还债务
支付股息以奖励股东的投资和持续支持

股息通常按季度、按每股支付。支付股息（或不支付股息）的决定通常是在公司最终确定其损益表，并由董事会审查财务状况时作出的。公司一旦在宣布日宣布股息，就有支付股息的法律责任。

虽然股息可以以股息支票的形式发放，但也可以作为额外的股票支付。这就是所谓的股息再投资。不管怎样，股息都要纳税。

如果你持有Roth个人退休账户中的派息股票或基金，你可能可以避免支付股息税。

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现在看：你应该再投资股息吗？

每股派息

股息按每股向股东发放。你拥有的股份越多，你收到的股息就越大。下面是一个例子。比如说ABC公司有400万股流通在外的普通股。他们决定派发每股0.50美元的股息。ABC总共支付了200万美元的股息。如果你持有100股ABC股票，你的股息将是50美元。如果你持有1000股，股息将是500美元。

什么是股息再投资(dividend reinvestment)？

如果你将股息再投资，你就用股息购买额外的股票，而不是拿现金。股息再投资可能是一个很好的策略，因为它有以下几点：

便宜：再投资是自动的，当你买更多的股票时，你不会欠任何佣金或其他经纪费。
简单：一旦你建立了它，股息再投资是自动的。
灵活：虽然大多数经纪人不允许你购买零星股票，但你可以通过股息再投资。
一致性：你定期购买股票，每次分红。这是美元成本平均（DCA）运动。

如果你再投资股息，你可以增压你的长期回报，因为复利的力量。你的红利可以买更多的股票，这样下次你的红利就会增加，这样你就可以买更多的股票，以此类推。

股息再投资计划

你可以自己再投资股息。然而，许多公司提供的股息再投资计划简化了这一过程。这些“滴滴”，正如他们所知，自动购买更多的股票代表您与您的股息。使用滴水有几个好处，包括：

折扣股价
免佣金交易
零星股份

股息再投资的主要好处之一在于它能够悄悄地增加你的财富。当你需要补充你的收入通常是退休后，你已经有了一个稳定的投资收入流准备。

再投资增长实例

假设ABC公司支付的股息率为每股0.50美元。为了简单起见，我们假设股价每年上涨10%，股息率每年上涨0.05美元。

当股票价格为20美元时，你投资2万美元，因此你最终得到1000股。在第一年结束时，你将收到每股0.50美元的股息，即500美元（1000美元）× $0.50).

现在的股价是22.00美元，所以你的再投资股息额外购买了22.73股（500美元）÷ $22.00). 虽然你不能在公开市场上购买零星股票，但它们在股息再投资计划中很常见。

第二年年底，每股股息为0.55美元。这次是1022.73股，所以你的股息支付总额是562.50美元（1022.73美元）× $0.55). 现在的股价是24.20美元，因此再投资这些股息可以再购买23.24股（562.50美元）÷ $24.20). 你现在拥有1045.97股，价值25312.47美元。

初始投资三年后，你将获得0.60美元的股息，最终达到627.58美元（1045.97美元）× $0.60). 由于股价已升至26.62美元，派息又买入23.58股。

在短短三年的持股时间里，你的投资已经从1000股增长到1069.55股。由于股票的收益，你的投资价值从20000美元增长到28471美元。

只要一家公司继续繁荣，你的投资组合保持平衡，再投资股息将比拿现金更有益于你，但当一家公司陷入困境或你的投资组合变得不平衡时，拿现金把钱投资到别处可能更有意义。

现金与再投资股息

假设ABC的股票表现始终如一，公司每年继续提高相同数额的股息率（请记住，这是一个假设的例子）。

20年后，你将拥有价值188664.30美元的1401.25股股票，股息为2031.82美元。

如果你用现金支付股息，而不是再投资，你将获得24367.68美元的股息。但你现在只有1000股，价值只有134640美元。通过每年对股息进行再投资，你的收益增加了47%。

你应该把股息再投资吗？

不过，尽管股息再投资有着明显的好处，但有时也没有意义，例如：

你已经退休了，你需要收入。在决定是否需要股息收入之前，先考虑一下你的其他收入来源：社会保障、退休账户的最低分配额（RMD）、养老金、年金。如果没有，你可以继续再投资，增加你的投资。
标的资产表现不佳。所有的股票和基金都会经历价格波动，因此很难知道是不是该转换策略了。不过，如果股票或基金似乎停滞不前，你可能会想把股息收入囊中。当然，如果投资不再提供价值，或者停止支付股息，那么可能是时候卖掉股票继续前进了。
你想多样化。通过现金分红，而不是再投资，你可以分散投资于其他资产而不是增加你已经拥有的职位。
它使你的投资组合失去平衡。收益率更高、增长更快的证券的积累速度远远快于其他资产。这意味着你在一些投资中增持可能只是时间问题。当这些证券表现良好时，这是一个加分。但如果他们不这样做，损失会更大。