变异系数(CV)是数据序列中围绕平均值的数据点离散度的统计度量。变异系数表示标准差与平均值的比率,它是比较一个数据系列与另一个数据系列的变异程度的有用统计数据,即使平均值彼此之间有很大差异。
变异系数表示样本中数据相对于总体平均值的变异程度。在金融学中,变异系数允许投资者确定与投资预期收益相比,假设的波动性或风险有多大。理想情况下,如果变异系数公式应导致标准差与平均收益的比率较低,那么风险收益权衡就越好。请注意,如果分母中的预期回报为负或零,则变异系数可能会产生误导。
当使用风险/回报比率来选择投资时,变异系数是有帮助的。例如,规避风险的投资者可能希望考虑相对于整体市场或其行业而言,相对于回报率具有历史低波动程度的资产。相反,寻求风险的投资者可能希望投资于具有历史高度波动性的资产。
虽然最常用于分析平均值周围的离散度,但四分位、五分位或十分位CV也可用于了解中位数或第10百分位周围的变化。
变异系数公式或计算可用于确定股票、商品或债券相对于其他资产的历史平均价格与当前价格表现之间的偏差。
下面是计算变异系数的公式:
简历=σμ哪里:σ=标准差μ=平均\开始{对齐}&\text{CV}=\frac{\sigma}{\mu}\\&\textbf{其中:}\\&\sigma=\text{标准差}\\&\mu=\text{mean}\\\end{aligned}简历=μσ哪里:σ=标准差μ=意思是
请注意,如果变异系数公式分母的预期收益为负或零,则结果可能会误导。
变异系数公式可以在Excel中首先使用数据集的标准差函数来执行。接下来,使用提供的Excel函数计算平均值。因为变异系数是标准偏差除以平均值,所以将包含标准偏差的单元格除以包含平均值的单元格。
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例如,考虑一个厌恶风险的投资者,他希望投资于交易所交易基金(ETF),ETF是一篮子跟踪广泛市场指数的证券。投资者选择SPDR S&;P 500 ETF、Invesco QQQ ETF和iShares Russell 2000 ETF。然后,他分析了过去15年etf的收益率和波动率,并假设etf的收益率可能与其长期平均水平相似。
出于说明目的,以下15年历史信息用于投资者的决策:
根据近似数字,投资者可以投资SPDR标准普尔500 ETF或iShares Russell 2000 ETF,因为风险/报酬比率大致相同,表明风险回报率的权衡比Invesco QQ ETF好。
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原取向和互变异构的关键区别在于,原取向讨论的是两种形式的分子,它们之间只有在特定质子的位置上不同,而互变异构则讨论了两个结构异构体通过原子或键的重新定位来相互转换。 原向性是互变异构的一种形式;它是...
分配系数和分配系数的关键区别在于,分配系数是指化合物中未电离化学物质的浓度,而分配系数是指化合物中电离和非电离化学物种的浓度。 分配系数和分配系数这两个术语通常可以互换使用,因为这两个术语几乎表达了...
关键区别-遗传变异与环境变异 所有生活在地球上的有机体都会因遗传效应或环境效应或两者兼而有之。遗传效应引起的遗传序列的变化被定义为遗传变异,环境效应引起的变异被定义为环境变异。由于这些变异,生物体表...
... 属于同一自然种群或物种的生物体之间存在的差异用“变异”一词来描述。达尔文和华莱士首先认识到任何物种在结构上的差异或多样性。如果对一个大的群体进行研究,两种形式的变异可以看作是连续变异和间断变异。连续...
体细胞变异与生殖变异的关键区别在于,体细胞变异是发生在体细胞中的遗传变异,而生殖变异是发生在卵或**等生殖细胞中的遗传变异。 遗传变异是指一个有机体的遗传物质发生改变的过程,或是一个群体中个体之间DNA序...
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主要差异遗传(main difference heredity) vs. 变异(variation) 遗传和变异是有性生殖过程中性状从亲本遗传到后代的两个过程。有性生殖产生的后代与父母并不完全相似。但是在特定物种的后代中可以观察到一些特定物种特有的特...
主要差异遗传变异(main difference genetic variation) vs. 环境变化(environmental variation) 遗传变异和环境变异是两种类型的变异,可以在特定物种的后代中识别。一个特定物种的后代在繁殖过程中继承了该物种特有的一系列特征。...