變異繫數

變異繫數（CV）是資料序列中圍繞平均值的資料點離散度的統計度量。變異繫數表示標準差與平均值的比率，它是比較一個資料系列與另一個資料系列的變異程度的有用統計資料，即使平均值彼此之間有很大差異。...

什麼是變異繫數（cv）(the coefficient of variation (cv))？

變異繫數（CV）是資料序列中圍繞平均值的資料點離散度的統計度量。變異繫數表示標準差與平均值的比率，它是比較一個資料系列與另一個資料系列的變異程度的有用統計資料，即使平均值彼此之間有很大差異。

瞭解變異繫數

變異繫數表示樣本中資料相對於總體平均值的變異程度。在金融學中，變異繫數允許投資者確定與投資預期收益相比，假設的波動性或風險有多大。理想情況下，如果變異繫數公式應導致標準差與平均收益的比率較低，那麼風險收益權衡就越好。請註意，如果分母中的預期回報為負或零，則變異繫數可能會產生誤導。

當使用風險/回報比率來選擇投資時，變異繫數是有幫助的。例如，規避風險的投資者可能希望考慮相對於整體市場或其行業而言，相對於回報率具有歷史低波動程度的資產。相反，尋求風險的投資者可能希望投資於具有歷史高度波動性的資產。

雖然最常用於分析平均值周圍的離散度，但四分位、五分位或十分位CV也可用於瞭解中位數或第10百分位周圍的變化。

變異繫數公式或計算可用於確定股票、商品或債券相對於其他資產的歷史平均價格與當前價格表現之間的偏差。

關鍵要點

  • 變異繫數（CV）是資料序列中圍繞平均值的資料點的相對離散度的統計度量。
  • 在金融學中，變異繫數允許投資者確定與投資預期收益相比，假設的波動性或風險有多大。
  • 標準差與平均收益率越低，風險收益率越好。

變異繫數公式

下麵是計算變異繫數的公式：

簡歷=σμ哪裡：σ=標準差μ=平均\開始{對齊}&amp\text{CV}=\frac{\sigma}{\mu}\\&amp\textbf{其中：}\\&amp\sigma=\text{標準差}\\&amp\mu=\text{mean}\\\end{aligned}​簡歷=μσ​哪裡：σ=標準差μ=意思是​

請註意，如果變異繫數公式分母的預期收益為負或零，則結果可能會誤導。

excel中的變異繫數

變異繫數公式可以在Excel中首先使用資料集的標準差函式來執行。接下來，使用提供的Excel函式計算平均值。因為變異繫數是標準偏差除以平均值，所以將包含標準偏差的單元格除以包含平均值的單元格。

1:23

變異繫數

投資選擇的變異繫數示例

例如，考慮一個厭惡風險的投資者，他希望投資於交易所交易基金（ETF），ETF是一籃子跟蹤廣泛市場指數的證券。投資者選擇SPDR S&amp；P 500 ETF、Invesco QQQ ETF和iShares Russell 2000 ETF。然後，他分析了過去15年etf的收益率和波動率，並假設etf的收益率可能與其長期平均水平相似。

出於說明目的，以下15年曆史資訊用於投資者的決策：

  • 如果SPDR標準普爾500 ETF的平均年回報率為5.47%，標準差為14.68%，那麼 spdrs&p500etf的變異繫數為2.68。
  • 如果Invesco QQETF的平均年回報率為6.88%，標準差為21.31%，則QQQ的變異繫數為3.10。
  • 如果iShares Russell 2000 ETF的平均年回報率為7.16%，標準差為19.46%，則IWM的變異繫數為2.72。

根據近似數字，投資者可以投資SPDR標準普爾500 ETF或iShares Russell 2000 ETF，因為風險/報酬比率大致相同，表明風險回報率的權衡比Invesco QQ ETF好。

  • 發表於 2021-05-31 10:10
  • 閱讀 ( 19 )
  • 分類：金融

你可能感興趣的文章

互變異構(tautomerism)和同色異譜(metamerism)的區別

互變異構和同色異構的關鍵區別在於互變異構是指具有相同分子式的兩個化合物之間的動態平衡，而同色異構是指不同烷基連線到同一官能團上的結構異構。 同分異構是指具有相同結構式但空間排列不同的化合物的存在。因...

  • 發佈於 2020-09-17 14:02
  • 閲讀 ( 59 )

抗原性(antigenic)和相位變化(phase variation)的區別

抗原變異與階段變異的關鍵區別在於，抗原變異是指抗原不同的蛋白質、碳水化合物或脂類在其表面的表達，而相位變異則是表型表達的高頻可逆開關。 抗原和相變異是病原菌為避免宿主免疫反應而使用的兩種分子機制。他...

  • 發佈於 2020-09-25 11:34
  • 閲讀 ( 64 )

流動性(fluxionality)和互變異構(tautomerism)的區別

流動性和互變異構的關鍵區別在於，流動性是指分子中某些或全部原子的交換，而互變異構是指分子間質子的交換。 流動性和互變異構都是指原子在不同位置（如軸向和赤道位置）之間的相互作用。如果這些不同的位置位於...

  • 發佈於 2020-09-25 18:06
  • 閲讀 ( 50 )

原向性(prototropy)和互變異構(tautomerism)的區別

原取向和互變異構的關鍵區別在於，原取向討論的是兩種形式的分子，它們之間只有在特定質子的位置上不同，而互變異構則討論了兩個結構異構體透過原子或鍵的重新定位來相互轉換。 原向性是互變異構的一種形式；它是...

  • 發佈於 2020-09-29 05:40
  • 閲讀 ( 36 )

共振(resonance)和互變異構(tautomerism)的區別

關鍵區別-共振與互變異構 異構現象是一種解釋具有相同分子式、不同結構和性質的有機化合物結構的化學現象。異構是指同一分子式存在不同的分子結構和空間排列。異構體主要分為組成異構體和立體異構體兩大類。互變異...

  • 發佈於 2020-10-19 05:12
  • 閲讀 ( 64 )

遺傳變異(genetic variation)和環境變化(environmental variation)的區別

關鍵區別-遺傳變異與環境變異 所有生活在地球上的有機體都會因遺傳效應或環境效應或兩者兼而有之。遺傳效應引起的遺傳序列的變化被定義為遺傳變異，環境效應引起的變異被定義為環境變異。由於這些變異，生物體表...

  • 發佈於 2020-10-20 16:59
  • 閲讀 ( 56 )

連續的(continuous)和不連續變化(discontinuous variation)的區別

... 屬於同一自然種群或物種的生物體之間存在的差異用“變異”一詞來描述。達爾文和華萊士首先認識到任何物種在結構上的差異或多樣性。如果對一個大的群體進行研究，兩種形式的變異可以看作是連續變異和間斷變異。連續...

  • 發佈於 2020-10-20 18:59
  • 閲讀 ( 59 )

體細胞變異(somatic variation)和生殖變異(germinal variation)的區別

體細胞變異與生殖變異的關鍵區別在於，體細胞變異是發生在體細胞中的遺傳變異，而生殖變異是發生在卵或**等生殖細胞中的遺傳變異。 遺傳變異是指一個有機體的遺傳物質發生改變的過程，或是一個群體中個體之間DNA序...

  • 發佈於 2020-10-21 22:02
  • 閲讀 ( 56 )

基尼指數

什麼是基尼指數(the gini index)？ 基尼指數，或稱基尼繫數，是1912年義大利統計學家科拉多·基尼（Corrado Gini）提出的一種衡量人口收入分配情況的指標。它通常被用作衡量經濟不平等的指標，衡量一個人口的收入分配，或者不太...

  • 發佈於 2021-05-30 14:51
  • 閲讀 ( 35 )

貝塔繫數如何衡量股票的市場風險？

貝塔繫數是衡量股票相對於整個市場波動性的統計指標。它通常用於衡量系統風險和績效。市場的貝塔繫數被描述為1。股票的貝塔繫數描述了股票價格相對於市場的變動程度。如果一隻股票的貝塔繫數高於1，那麼它的波動性就...

  • 發佈於 2021-06-06 03:11
  • 閲讀 ( 35 )
護你愛你
護你愛你

0 篇文章

作家榜

  1. admin 0 文章
  2. 孫小欽 0 文章
  3. JVhby0 0 文章
  4. fvpvzrr 0 文章
  5. 0sus8kksc 0 文章
  6. zsfn1903 0 文章
  7. w91395898 0 文章
  8. SuperQueen123 0 文章

相關推薦