什么是债务峰值(peak debt)？

债务峰值是指债务人每月支付的利息消耗了如此多的收入，以至于需要一段时间的严厉紧缩或其他一些激烈的行动来避免破产。

这个词是用来描述失控的债务，无论它是由一个单一的家庭，人口群体，或一个国家。

关键要点

• 债务峰值是指利息支出占收入的百分比不可持续的点。
• 为了还清债务本金，必须大幅度削减开支。
• 债务峰值是个人、人口群体或国家可能达到的危机点。

了解峰值债务

近几年来，“峰值债务”一词已变得很常见，尤其是在描述各国经济以及通过借款进行财政干预以保持其稳定时。**借钱是为了增加支出，从而促进经济增长。国债最终升至债务峰值。

在这一点上，必须减少开支或增加税收，以便**能够支付利息。它恢复了，循环又开始了。

好债和坏债

对整个经济的福祉有害的债务高峰的确切数额值得商榷。据国际货币基金组织（imf）数据显示，世界经济体全球平均债务对GDP的比重小幅上升至226%，比上年增长1.5%。截至2018年底，全球债务总额达到188万亿美元。

总的来说，世界上90%的经济体的债务高于2008年金融危机前的水平，三分之一的经济体的债务高于危机前的水平。中国被认为是导致债务水平上升的一个主要因素，尽管日本和美国占了债务总额的一半。

一个关键问题是，偿还债务通常需要削减开支。这种减少对整体经济产生了抑**用，并导致**用来偿还债务的应税收入减少。

关于家庭债务

截至2020年9月，美国家庭债务（又称消费者债务）增至14.35万亿美元，其中约25%是信用卡等循环债务，75%是抵押贷款等非循环债务。

这些数字如此之大，几乎毫无意义。一个更为相关的数字是消费者杠杆率（CLR），它衡量的是美国消费者平均持有的债务额与该人的可支配收入之比。从本质上讲，CLR反映了如果你的可支配收入完全用于偿还债务，你需要多少年来偿还所有债务。

CLR与股市、企业库存水平和失业率等许多其他因素一起被用作衡量美国经济健康状况的指标之一。

另一个用来衡量消费者债务的流行指标是美联储（fed）使用的金融负债率（FOR）。它是衡量家庭债务支出与总可支配收入之比的指标。根据美联储（fed）的数据，以百分比表示，这一数字在2008年金融危机之前达到了18.13%的峰值。从那时起，它一直在稳步下降。事实上，该指标在2020年第二季度创下了40年来的新低，为13.74%，因为全球COVID-19大流行的影响对消费者支出产生了重大影响。

家庭峰值债务

在个人层面，大多数财务顾问建议，一个人的债务相关支付占可支配收入的百分比应不超过20%。这个数字可能被称为个人的最高债务。

2019年底，美国家庭的失业率为15.12%。这一数字衡量的是抵押贷款和个人债务，自金融危机期间达到峰值以来，近年来一直保持相对稳定。

消费者债务被认为比抵押贷款债务负得多。一方面，利率几乎总是相当高。另一方面，它是指与房屋不同，一般不会增值的商品所产生的债务。

应对债务高峰

如果你的家庭已经达到了债务高峰，那么现在是时候考虑债务咨询了。一旦你的债务本金和利息支付，使它难以或不可能满足你的固定费用，你将需要一个计划，以潜在的重组和偿还你的债务随着时间的推移。

国家信用咨询基金会（NFCC）是一个非营利性的信用顾问网络，可以帮助你回到正轨，并获得控制你的财务状况。

另一种选择是考虑减免债务。债务减免或结算公司可以帮助你降低整体债务。然而，这个过程通常会对你的信用评分产生重大的负面影响。