什麼是債務峰值(peak debt)？

債務峰值是指債務人每月支付的利息消耗瞭如此多的收入，以至於需要一段時間的嚴厲緊縮或其他一些激烈的行動來避免破產。

這個詞是用來描述失控的債務，無論它是由一個單一的家庭，人口群體，或一個國家。

關鍵要點

• 債務峰值是指利息支出佔收入的百分比不可持續的點。
• 為了還清債務本金，必須大幅度削減開支。
• 債務峰值是個人、人口群體或國家可能達到的危機點。

瞭解峰值債務

近幾年來，“峰值債務”一詞已變得很常見，尤其是在描述各國經濟以及透過借款進行財政幹預以保持其穩定時。**借錢是為了增加支出，從而促進經濟增長。國債最終升至債務峰值。

在這一點上，必須減少開支或增加稅收，以便**能夠支付利息。它恢復了，迴圈又開始了。

好債和壞債

對整個經濟的福祉有害的債務高峰的確切數額值得商榷。據國際貨幣基金組織（imf）資料顯示，世界經濟體全球平均債務對GDP的比重小幅上升至226%，比上年增長1.5%。截至2018年底，全球債務總額達到188萬億美元。

總的來說，世界上90%的經濟體的債務高於2008年金融危機前的水平，三分之一的經濟體的債務高於危機前的水平。中國被認為是導致債務水平上升的一個主要因素，儘管日本和美國佔了債務總額的一半。

一個關鍵問題是，償還債務通常需要削減開支。這種減少對整體經濟產生了抑**用，並導致**用來償還債務的應稅收入減少。

關於家庭債務

截至2020年9月，美國家庭債務（又稱消費者債務）增至14.35萬億美元，其中約25%是信用卡等迴圈債務，75%是抵押貸款等非迴圈債務。

這些數字如此之大，幾乎毫無意義。一個更為相關的數字是消費者槓桿率（CLR），它衡量的是美國消費者平均持有的債務額與該人的可支配收入之比。從本質上講，CLR反映瞭如果你的可支配收入完全用於償還債務，你需要多少年來償還所有債務。

CLR與股市、企業庫存水平和失業率等許多其他因素一起被用作衡量美國經濟健康狀況的指標之一。

另一個用來衡量消費者債務的流行指標是美聯儲（fed）使用的金融負債率（FOR）。它是衡量家庭債務支出與總可支配收入之比的指標。根據美聯儲（fed）的資料，以百分比表示，這一數字在2008年金融危機之前達到了18.13%的峰值。從那時起，它一直在穩步下降。事實上，該指標在2020年第二季度創下了40年來的新低，為13.74%，因為全球COVID-19大流行的影響對消費者支出產生了重大影響。

家庭峰值債務

在個人層面，大多數財務顧問建議，一個人的債務相關支付佔可支配收入的百分比應不超過20%。這個數字可能被稱為個人的最高債務。

2019年底，美國家庭的失業率為15.12%。這一數字衡量的是抵押貸款和個人債務，自金融危機期間達到峰值以來，近年來一直保持相對穩定。

消費者債務被認為比抵押貸款債務負得多。一方面，利率幾乎總是相當高。另一方面，它是指與房屋不同，一般不會增值的商品所產生的債務。

應對債務高峰

如果你的家庭已經達到了債務高峰，那麼現在是時候考慮債務諮詢了。一旦你的債務本金和利息支付，使它難以或不可能滿足你的固定費用，你將需要一個計劃，以潛在的重組和償還你的債務隨著時間的推移。

國家信用諮詢基金會（NFCC）是一個非營利性的信用顧問網路，可以幫助你回到正軌，並獲得控制你的財務狀況。

另一種選擇是考慮減免債務。債務減免或結算公司可以幫助你降低整體債務。然而，這個過程通常會對你的信用評分產生重大的負面影響。